友邦「環宇盈活」：被吐槽了10年的"中短期硬傷"，這次真的補上了？

你好，我是大賀。

做港險規劃這些年，我見過太多人被友邦的品牌光環迷住，卻忽略了一個致命問題——中短期收益拉胯、提領還容易斷單。

每次有客戶問我友邦的儲蓄險，我都得先潑盆冷水：

"友邦長期確實穩，但你要是30年內想用錢，可能會有點失望。"

但最近，友邦自己出手"打臉"了。

新出的**「環宇盈活儲蓄計劃」**，據說專門來解決這個老毛病。真的假的？我花了兩周時間，把這款產品從收益到底層資產扒了個底朝天。

老問題：友邦儲蓄險的「中短期焦慮」

這個坑我見太多了。

很多人選友邦，沖的是"大品牌、穩當"。但買完才發現，保單前20年的收益，比市場上其他產品差了一大截。

說白了就是：你把錢交給友邦，前面二三十年都在"陪跑"，要等到四五十年后才能看到明顯優勢。

問題是，對大部分家庭來說，保單的20-40年才是真正要用錢的時候——孩子讀大學、自己退休養老、突發狀況需要周轉。

這段時間提領不靈活、收益還上不去，那買這份保險圖啥？

更扎心的是提領斷單問題。有客戶按567模式（第6年起每年提7%）提領，結果保單在第40年直接斷了。本來打算領到老的現金流，中途就沒了。

所以每次有人問我友邦，我都會多問一句："你打算持有多久？如果30年內要用錢，可能得考慮考慮。"

但這次「環宇盈活」出來后，情況好像不一樣了——保單前46年，它的收益都處于領先地位。

新答案：「環宇盈活」如何逆襲？

直接上數據，別被忽悠了，看真實測算。

5萬美元×5年交，對比友邦自家的「環宇盈活」和老產品「盈御3」：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保證回本，這個保證回本時間在市場上也屬主流水平。

中期收益：第30年，「環宇盈活」就達到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年。

這意味著什么？

說白了就是，同樣一筆錢，「環宇盈活」能讓你提前17年享受到 6.5% 的復利增長。

再看整個市場的橫向對比：

在目前5年交的產品里，「環宇盈活」的收益表現能排到第一梯隊。

友邦終于不再是那個"只擅長長期收益"的選手了。

這次「環宇盈活」走的是"中期猛、長期穩"的路線，算是徹底打破了老印象。對于中短期持有（30年內）的客戶來說，資金回籠速度確實快了不少。

提領痛點：斷單問題終于解決了

收益上來了，提領呢？

我跟你講個真實案例。之前有個客戶買了「盈御3」，計劃按567模式提領養老金——第6年起每年提7%，一直領到老。

結果我幫他做測算，發現保單在第40年就斷了。本來打算領到八九十歲的現金流，65歲就沒了。

這才是關鍵：很多人買儲蓄險是沖著"終身現金流"去的，結果中途斷單，計劃全亂。

「環宇盈活」這次專門解決了這個問題。

先看收益結構的變化：

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？就是已經"鎖定"的收益，不會因為市場波動而減少。中短期紅利占比更高，意味著你可以更早"落袋為安"，靈活提取時心里更踏實。

再看567提領的實際測算（10萬美元×5年交，第6年起每年提取7%總保費，即3.5萬美元，提到終身）：

• 「盈御3」：第40年斷單，預期總提取+退保金額 130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」：提領不斷單，預期總提取+退保金額 426萬美元，IRR 5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

在20-40年這個主要使用周期內，「環宇盈活」的提領表現確實做了很大提升。

憑什么能做到？投資策略揭秘

收益更高、提領更靈活，會不會風險也更大？

別被忽悠了，我們看底層資產配置就知道了。

• 「盈御3」：債券固收類型不低于 25%、增長型不超過 75%


• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于 20%、增長型不超過 80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

說白了就是，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些，這也是它中短期收益能跑贏的原因。當然，更激進意味著未來分紅實現率的波動可能會比「盈御3」大一些。

但也不用過于擔心。友邦最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年友邦整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率 100%達成。這方面一直是友邦宣傳的底氣。

額外驚喜：三項市場首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」還有幾個讓我眼前一亮的功能設計。

很多人只盯著收益數字看，卻忽略了保單的實際使用場景。 這才是關鍵。

1、受益人靈活選項（市場首創）

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

這個設計很人性化。比如你給孩子買的保單，可以設定孩子30歲時才能領取身故賠償，避免年紀太小一次性拿到大筆錢不會管理。

或者受益人生了重病急需用錢，也可以提前支取。

2、未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的家庭成員為新持有人及受保人，在指定日期或年齡時接管分拆保單所有權。

說白了就是，你可以提前規劃好財富怎么分、什么時候分、分給誰。

比如兩個孩子，可以在他們各自成年時自動接管屬于自己的那部分保單，實現代際傳承和財富分配。

3、健康障礙選項（市場首創）

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，約定保單價值支付及所有權轉移比例。

如果持有人不幸患指定疾病或永久精神無行為能力，預先指定的接收人可以申請接收保單價值或成為保單持有人，為家庭提供財務支援。

這個功能解決了一個很現實的問題：萬一持有人失能了，保單怎么辦？ 以前可能要走復雜的法律程序，現在提前設定好就行。

這三個功能加在一起，基本覆蓋了保單生命周期中可能遇到的各種場景。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），「環宇盈活」都能滿足。

結語：友邦的「內卷」，投資者的福音

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"：

• 中短期收益拉胯？第30年就達到 6.5% 上限，比老產品快17年


• 提領容易斷單？567取款不斷單，多領近300萬美元


• 功能不夠靈活？三項市場首創，覆蓋傳承、分配、應急全場景

當然，「盈御3」也不是沒有存在價值。

它的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，適合追求極致穩定、計劃持有50年以上的財富傳承需求。

如果你既想要中短期的靈活性，又想要長期的穩定性，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、找誰買，其實還有很多門道。

同樣一份保單，渠道不同，到手價格可能差出一輛車錢。