友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：選錯這一步，20年收益可能白搭

你好，我是大賀。

上周有個客戶拿著兩份計劃書來找我，說看了三天三夜還是選不出來。

我說你先別看數字，先告訴我你買這份保險到底想干嘛？

他愣了一下，說："不都是存錢嗎？收益高的不就完了？"

我跟你講，這種想法太常見了，但也最容易踩坑。

友邦環宇盈活 30年預期收益率就能到6.5%，而永明萬年青星河尊享2要50年才能達到同樣水平。光看這個數據，是不是覺得答案很明顯？

但說白了就是，收益快不代表適合你。選錯產品，可能前20年看著挺美，后面才發現問題大了。

今天我就把這兩款產品掰開揉碎了講，幫你找到真正適合自己的那一款。

第一個糾結點：誰的收益更高？

先說大家最關心的——收益。

統一以0歲男孩，25萬美元分5年交為例進行對比，這樣才有可比性。

環宇盈活的預期總收益：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

萬年青星河尊享2的預期總收益：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

這點很關鍵：現在產品的預期收益率上限是6.5%，這是監管限高政策定的，誰都不能演示得更高。

環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早整整20年，說明環宇盈活的預期收益表現更亮眼。

這就好比兩輛車，都能跑到時速200公里，但一輛30分鐘到，另一輛要50分鐘。如果你只看終點速度，覺得差不多；但如果你急著用錢，這20年的差距可就大了。

第二個糾結點：高收益靠譜嗎？

收益高是好事，但別被表面數據騙了。

很多人不知道的是，預期收益只是"演示"，真正寫進合同的是保證收益。

來看保證回本時間：環宇盈活18年保證回本，萬年青星河尊享2是13年?；乇緯r間上，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。

再看保證收益：

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，說明收益的確定性更強，很有安全感。

還有一個指標叫"復歸紅利占比"，這個數據特別能說明問題。環宇盈活復歸紅利均值只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

復歸紅利一經公布就鎖定，不會被撤回；而終期紅利是浮動的，可能會調整。

說白了就是，環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，是犧牲了一些確定性來換取極致的收益，適合愿意承擔一定風險博取更快高收益的人。

而萬年青星河尊享2雖然收益沒那么激進，但勝在穩。

第三個糾結點：我要提錢怎么辦？

這個問題問得好，也是很多人忽略的關鍵。

我跟你講個真實案例。之前有個客戶買了某款儲蓄險，覺得收益不錯，第6年開始每年提一點當生活費。

結果提了幾年發現，賬戶余額掉得比預期快很多，后來才知道是產品結構的問題。

為什么會這樣？

因為提取會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好。

實際測算也驗證了這一點：

• 566提領方案（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領方案（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單！ 而萬年青星河尊享2可正常運行


• 5/10/8提領方案（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

這意味著什么？如果你買儲蓄險是為了將來當養老金、教育金，需要定期提錢用，那產品的提領能力就特別重要。

2025年以來，銀行存款利率已經第七次下調，六大國有銀行3年期定存利率降到1.25%，1年期更是跌破1%。很多人開始考慮用港險儲蓄險替代存款，但如果只看收益不看提領，真的可能踩坑。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

第四個糾結點：功能有什么不同？

除了收益和提領，還有一些細節差異值得注意。

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

如果你想直接用人民幣投保，萬年青星河尊享2更方便。

貨幣轉換：

• 環宇盈活可以從第二個年度轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元共9種貨幣


• 萬年青星河尊享2從保單的第三個周年日起，可以轉換6種貨幣

環宇盈活的貨幣選擇更多，轉換時間也更早一年。

基本功能都有，各自也有不一樣的特點。比如環宇盈活有靈活提取選項、未來守護選項；萬年青星河尊享2有保費假期、保單價值鎖定等。

不再糾結：三種人，三個選擇

分析到這里，答案其實已經很清楚了。

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，長期來看差距不大。但在這之前，以及在不同使用場景下，選擇完全不同。

第一種人：追求前30-50年的高收益，愿意承擔一定風險

考慮前30-50年靜態收益，友邦環宇盈活表現更亮眼，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。

如果你買保險就是為了讓錢快速增值，短期內不打算動用，能接受收益的不確定性，那環宇盈活更適合你。30年就能到6.5%的復利，確實很能打。

第二種人：做財富傳承，看重確定性

考慮財富傳承，永明萬年青星河尊享2收益的確定性和安全性更強，更適合財富傳承。

如果你買保險是為了給孩子、給下一代留一筆錢，時間跨度本來就很長，那收益的確定性比速度更重要。萬年青星河尊享2的保證收益更高、復歸紅利占比更高，50年后收益也能到6.5%，更穩妥。

第三種人：有明確的提領需求，需要穩定現金流

有明確的提領需求，永明萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。

如果你買保險是為了將來當養老金、教育金，需要定期提錢用，那提領能力就是核心指標。萬年青星河尊享2在各種提領方案下表現都更好，甚至在567方案下環宇盈活會斷單，這個差距太明顯了。

我跟你講，很多人選保險只盯著收益率看，覺得數字高就是好。但保險不是買完就放著不管的，你得想清楚這筆錢未來怎么用。

是純粹增值？還是要提出來花？是留給自己？還是傳給下一代？

想清楚這個問題，選擇自然就明確了。

現在國內理財產品收益率也在持續下滑，2025年2月固收類理財產品近1月年化收益率降到2.27%，是2023年以來最低水平。很多人開始把目光投向港險，但選對產品真的很關鍵。

別因為一時沖動選錯了，20年后才發現問題。

大賀說點心里話

產品分析我講完了，但怎么買、找誰買，這里面的門道可能比產品本身更重要。