永明萬年青星河尊享II：扒了8款港險養老產品，這款被嚴重低估了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，一年期定存只剩0.95%，五年期也才1.30%。

你的養老錢還在銀行躺著嗎？

今天咱們用數字說話，把市面上主流港險養老產品扒個底朝天。我研究了友邦、安盛、宏利、保誠、永明這幾家大公司的產品，發現有一款被嚴重低估了——永明萬年青星河尊享II。

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

養老這事兒，數據不會騙人。咱們先把評測框架定下來。

規劃養老，無非就兩件事：第一，錢要夠多；第二，錢要安全。

錢多這事兒好理解。目前香港儲蓄險的復利可以達到6.5%，對比銀行那**0.95%**的利率，差距是肉眼可見的。大多數港險產品都能滿足品質養老的需求，這點不用太擔心。

安全呢？只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些，都屬于大公司國際品牌，歷史悠久、資產規模大、監管嚴格，安全性都有保障。

所以問題來了：既然大公司都安全，產品收益也差不多，那到底選哪個？

這就要看細節了。

靜態收益對比：永明并非最高

先說實話：單純對比總收益，永明是比不過宏利、友邦和保誠的。

我拿0歲男孩、年交5萬美元、交5年這個條件做了個測算。預期回本時間上，宏利第6年就能回本，友邦第7年，保誠第8年，永明也是第7年，表現中規中矩。

如果你只看賬面上的總收益數字，可能會覺得永明沒什么特別的。

但養老金和普通儲蓄不一樣。別看廣告看療效——挑選養老金，相比靜態收益，我更看重的是產品的領錢表現。

為什么？因為養老金的本質是現金流，是你退休后每個月能領多少錢、能領多久。光看賬面數字大，領起錢來縮水，那有什么用？

提領表現：永明的核心優勢

這部分才是重頭戲。咱們用數字說話。

先看最常見的566提取（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%，也就是每年提18000美元）：

永明萬年青星河尊享II在第100年的賬戶余額是34730588美元。

這是什么概念？在每個月領一樣的錢的情況下，永明賬戶里剩的錢是最多的。

再看更極致的567提取（每年提取7%，也就是21000美元）：

永明在第100年賬戶余額是16478025美元，而宏利只有4964017美元。

差了三倍多！

這個差距意味著什么？

• 你年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房的時候，可支配的大額支出更多


• 你活得越久，賬戶里余額越多，可以留下來傳給孩子


• 最關鍵的是——錢越多，越有兜底的底氣，哪怕遇上金融危機，該領的養老金就不會斷

靈活提領：多種密碼全面領先

有人可能會問：566、567是固定的提領方式，如果我想早點領、晚點領、多領點、少領點呢？

沒問題，永明的領錢方式非常靈活，各種提領密碼都能玩得轉。

先看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年賬戶余額20259171美元，依然是第一梯隊。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年賬戶余額30823075美元，表現同樣亮眼。

不管你是想早領還是晚領，少領還是多領，永明都能保持領先。

這種靈活性對養老規劃來說太重要了——誰知道幾十年后自己的需求會怎么變？

安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了越多越好，最重要的是拿著安心。安全感是算出來的，不是靠感覺。

先看保證回本時間。

永明萬年青星河尊享II的保證回本時間是13年。 什么意思？就是不管市場怎么波動，13年后你退保，拿回的錢一定不會虧本。

對比一下其他產品：宏利宏摯傳承、友邦環宇盈活/盈御3、保誠信守明天，都是18年保證回本；安盛摯匯更夸張，要25年才能保證回本。

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。 萬一中途有急用，或者對產品不滿意想退保，永明給你的保障是最充分的。

再看保證部分占比。

永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產品只能達到0.5%。

這意味著什么？在領錢之后，賬戶總剩余金額差不多的情況下，永明的保證部分剩余現價是最多的。

保證部分占比高讓人覺得很安心。這部分錢是確定能拿到的，不受市場波動影響。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

還有一個讓我很安心的點：永明的復歸紅利給得很高。

這里要科普一下。香港主流儲蓄險（英式分紅）的分紅由復歸紅利和終期紅利構成：

• 復歸紅利：每年發給你后不能回撤，類似于房租，到手了就是你的


• 終期紅利：只有退保時才發，中途可能回撤，類似于房價，漲跌不定

所以復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做提取或養老金使用。

永明萬年青星河尊享II的復歸紅利占比是22.76%，而友邦環球盈活只有8%，宏利宏華傳承更離譜，直接是0%。

在5/15/12的提領密碼下，永明保單剩余金額保證部分占比是23%，遠高于其他產品的18%。

這個差距看起來不大，但放到幾十年的養老周期里，意義就完全不一樣了。復歸紅利占比高，意味著你的收益更穩定、更確定，不用擔心保險公司哪天把紅利給撤了。

結論：永明是港險養老的最優解

挑選養老金是一個決策成本很高的事情，所以我們更愿意把錢交給大公司。

但大公司之間，差距也很明顯：

• 友邦：投資風格最穩健，環宇盈活適合單純儲蓄，但提取現金流這方面做得確實沒有其他產品好


• 保誠：信守明天升級后收益和提領都不錯，但分紅實現率不穩定，做養老規劃圖的就是安心，沒必要搞得戰戰兢兢的


• 宏利：宏摯傳承優勢在前20年，但買養老金是為了終身現金流，更應該關注保單的長期價值，這種情況下宏摯傳承就不太適用了


• 安盛：目前沒有好的產品可以說

總的看下來，用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面，永明在提取同樣金額情況下賬戶里剩余現價最多，意味著你的養老金更有保障；

另一方面，產品結構更安全——保證回本時間短、保證部分占比高、復歸紅利占比高，讓你拿著這份保單心里踏實；

再加上永明本身就是大公司大品牌，公司也很靠譜，會讓我很有安全感。

如果你正在考慮用港險規劃養老，永明萬年青星河尊享II值得認真研究。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，有人多花了10萬，有人卻能省下這筆錢。