中銀香港這款儲蓄險"終身5%派息"？先別激動，算完IRR再說

圈子里最近傳得沸沸揚揚，說中銀香港出了一款王牌儲蓄險，100萬分2年投入，第5年起每年領5萬，終身領。

不少人看完第一反應：年化5%穩收，香?。?/p>

我直說吧——5萬÷100萬=5%，這個算法本身就有問題。

先把賬算清楚

這款產品的基本邏輯是這樣的：

• 分2年投入，每年50萬，共100萬


• 前4年不領錢，第5年起開始每年領5萬


• 領的同時，保單現價還在增長

聽起來很美。但你注意沒有，前4年你的錢是"鎖死"的，沒有任何現金流進賬。

真正衡量一款儲蓄險收益的指標是IRR（內部收益率），而不是"領取金額÷總保費"這種粗算法。

用IRR算，你要把每一年的現金流全部考慮進去：

• 第1年流出50萬


• 第2年流出50萬


• 第3、4年：0


• 第5年起每年流入5萬

按這個算，早期IRR是遠低于5%的。

要到什么時候IRR才能接近4%+？粗估大概要領到20年以上，也就是你得活到領25年以后，收益才算真正劃算。這個賬，銷售一般不幫你算。

那個"4%靈活賬戶"是怎么回事

原文里提到，每月領到的收益如果暫時不用，可以轉入"專屬靈活賬戶"，享受類似余額寶的4%收益。

這個東西要單獨理解：它是一個附加功能，相當于把你沒花掉的分紅暫時存在一個活期賬戶里。4%是這個賬戶的利率，不是整個保單的收益率。

換句話說，如果你每年5萬都花掉了，這個4%跟你沒關系。把這個作為產品亮點大篇幅宣傳，說白了有點混淆視聽。

這款產品真正的優勢在哪

公平講，不是一無是處。

終身領取+保單傳承這個設計是有價值的——你領完，家人可以接著領，確實是做財富傳承的一個工具。

中銀香港的信用評級（標普A+、穆迪A1）也是真實的，港險里屬于背景扎實的。

支持人民幣直接辦理，對不想換匯的內地客戶來說確實方便。

適合這款產品的人，大概畫像是：

• 有100萬以上的閑置資金，至少5年不動


• 目標是做長期現金流規劃或跨代傳承


• 不在意早期IRR偏低，看的是20年以上的長期回報


• 想用港險做資產分散，不純粹追求收益率

說點實在的

如果你是拿這100萬跟國內銀行5年定期比，坦白說現在利率環境下，港險這種長期儲蓄險的早中期收益并不占優勢。它的價值體現在20年+的長線和傳承功能上。

如果你是奔著"年化5%穩收"進來的，先冷靜一下，這個5%不是你理解的那個意思。

具體是哪款產品，平臺上不方便講太細，感興趣的來私信，我給你把IRR表格算清楚，再決定要不要配。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。