國壽智裕世代：被嫌棄的"慢熱型"港險，藏著4個沒人說的優勢

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款在港險圈里"存在感不強"的產品——國壽「智裕世代卓越版」。

說句大實話，這產品第一眼看上去，確實不太討喜。

初印象：一款看起來不性感的產品

2025年5月，國有六大行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%。

10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元。

很多人開始把目光投向香港保險。

但當他們拿到智裕世代的計劃書時，往往會皺眉頭。

為什么？

因為這產品需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。你沒看錯，40年。

在如今其它產品都追求"短平快"、恨不得10年就讓你看到翻倍的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

再看賬戶結構，只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？不太適合早期提取。

對比市面上其它566產品一看便知，第40年的數據被紅框標出，智裕世代的IRR確實不差。

但前期提領后的剩余現價落后不少。

這事兒我見多了——很多客戶拿著計劃書來問我，這產品是不是"不行"？

我跟你掏心窩子說，表面確實不性感。但它有4個獨特優勢，是很多外資產品給不了的。

優勢一：副部級金融央企的安全感

有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

這不是沒道理的。

香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。公司靠譜比什么都重要。

而且在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽是什么來頭？

由國家財政部直接控股，持股90%，全國社會保障基金理事會持有10%。妥妥的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企中，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了。

2024年1-12月，總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅**100%**達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？從各個維度看，都屬于最好的那個梯隊。

公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司中最多的，其中超過10年以上的保單有36款。

更關鍵的是——國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

周年紅利實現率平均值也在**80%**以上。

智裕世代這個產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

別被忽悠了，看產品先看分紅實現率，這才是真金白銀。

優勢三：投資策略的透明與專業

關于國壽的投資，我其實不太想聊投資占比、具體策略這些。

因為對比了這么多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。

但國壽有個優勢——它對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

國壽采用內外兼修的投資方式：內部自有資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選靠譜的優秀合作方來保障超額收益。

外部委托合作方包括誰？貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家頂級機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

智裕世代這款產品，保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

除此之外，我想重點講一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多。這個產品也給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。對于特別想買國壽這家公司、而且想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

這事兒我見多了——很多人買完港險就開始擔心：以后理賠怎么辦？服務跟不跟得上？

國壽在這塊做得不錯，特別是針對內地客戶的服務。

提供上門護理代約服務、送藥上門服務、門診預約、家居適老評估、養老機構咨詢等。

大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

除了這個，國壽香港的效率也是其它大部分香港保司難以望其項背的。

這里不得不吐槽一下香港的信息化水平——不管是銀行還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。國壽香港目前的高管本身是IT出身，對這塊比較重視，砸了很多錢和人在上面，就是為了讓用戶使用方便。

簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

總結：有獨特生態位的實在之選

說回開頭那個問題：銀行存款利率跌破1%，錢放哪兒才能跑贏通脹？

商業銀行凈息差已經收窄至1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。銀行自己都賺不到錢，存款利率還會繼續降。

在這個背景下，港險長期**6%+**的預期收益確實有吸引力。

但我跟你掏心窩子說，挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

智裕世代這個產品，優缺點都很明顯：

缺點：收益優勢要到第40年才明顯，沒有復歸紅利，不適合早期提取。

優點：副部級央企背景、終期分紅連續**8年100%**達成、投資透明專業、9種貨幣選擇、內地客戶專屬服務。

如果你是以下幾類人，可以重點考慮：

• 更信任中資保司、對外資有顧慮的


• 看重分紅實現率、不想只看計劃書畫餅的


• 想要人民幣保單、又想選中資公司的


• 不著急早期提取、愿意做長期規劃的

懂的都懂，合適你的就是最好的。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有不少門道。