宏利港險"第6年回本"是真的嗎？我算了一下，沒那么簡單

各位，最近有好幾個人來問我同一款港險產品——宏利旗下一款主打"財富傳承"的分紅險，銷售說"第6年回本、15年翻倍、27年IRR6.5%"。

我直說吧，這幾個數字乍一看確實很性感。但你要真信了，可能要后悔。

先說說"第6年回本"這個坑

回本快是港險的傳統賣點。但你知道"回本"在保險里是怎么定義的嗎？

它指的是保單現金價值 ≥ 已繳保費的那個時間點。

不是你真的把錢提出來了，而是賬面數字追上來了。而且——這個現金價值，分兩部分：保證部分和非保證的分紅部分。

非保證的分紅，是基于保險公司的歷史投資表現做出的預測。歷史業績不等于未來收益，這是寫進條款里的。

所以"第6年回本"這個時間點，很可能是把非保證分紅也算進去了。

如果只看保證部分，回本年限會長很多，通常在 10-15 年甚至更長。

"27年IRR6.5%"，我幫你還原背后的邏輯

IRR 6.5% 聽起來很誘人，但有幾個前提條件你必須清楚：

第一，這是第27年才能達到的數字。

也就是說，你要把錢鎖27年，才能兌現這個收益率。前期提前退保，收益率會大幅縮水，甚至本金受損。

第二，IRR 6.5% 是包含非保證分紅的預期值。

宏利這款產品的歷史分紅實現率相對穩定，但"歷史穩定"不等于"未來保證"。如果未來分紅下調，實際 IRR 會跟著走低。

第三，這個 IRR 是港元/美元計價的。

你換匯進去，到時候換匯出來，中間的匯率風險自己承擔。人民幣過去這些年對美元其實是有升值壓力的，這一來一回，實際收益并沒有名義數字那么好看。

那幾個"提領方案"，說得比唱得好聽

我研究了這款產品的三個提領方案，給你說說實際情況。

銷售宣傳的核心邏輯大概是這樣：投入 100 萬美元保費，然后分階段提取 250% 甚至更多。

聽起來像是在印鈔票，對吧？

但你冷靜算一下——

以"25年提取250%本金"為例：

25年拿回250萬美元，本金100萬美元，聽起來賺了150萬。

但你把時間因素算進去——25年的復利，100萬美元按 3.7% 的年化復利滾，也能變成 240 萬以上。

所以這款產品真正的競爭力，是在于它可能超過普通理財的那部分，而不是"25年拿回250萬"這個數字本身。

數字是真實的，但邏輯要算清楚，別被"2265萬美元累計領取"這種極端情景蒙了眼睛。

傳承功能這塊，說點公道話

這款產品有幾個功能，我覺得是真有價值的，不能一棍子打死：

• 保單繼承人機制：被保人身故后，保單可以無縫傳給下一代，不需要走繁瑣的遺產程序


• 受保人跨代變更：可以把保單轉給孩子、孫子，實現真正意義上的跨代傳承


• 貨幣自由切換：港元美元之間可以切，對有外匯需求的家庭比較靈活

如果你的需求核心是資產隔離+跨代傳承，而不是短期收益最大化，那這類產品確實有它的邏輯。

但如果你只是想存錢增值、幾年后用，這不是最好的選擇——流動性太差，前期退保直接虧本金。

到底適合誰？

適合的人：

• 已經有足夠流動資產，這筆錢真的可以放 20 年以上不動


• 有子女教育金、家族傳承的明確規劃


• 本身有外匯資產需要合規配置的

不適合的人：

• 把這當短期儲蓄或幾年內要用的錢


• 收入不穩定，繳費期內可能斷保


• 搞不清楚保證收益和非保證收益區別的（建議先搞懂再買）

好了，核心邏輯說清楚了。具體是哪款產品、計劃書怎么看、提領方案怎么選，因為平臺限制不方便展開，感興趣的可以來聊，我幫你把賬算清楚再做決定。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。