國壽智裕世代：被低估的"央企儲蓄險"，我投保2年后說說真話

你好，我是大賀，北大碩士，在港險行業摸爬滾打9年了。

今天不聊別的產品，專門說說國壽**「智裕世代卓越版」**。

說實話，我當初也糾結過——這款產品在圈內熱度不高，既沒有"短期高收益"的噱頭，功能也沒外資保司那么花哨。但投保2年后，我想說說我的真實感受。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

先給結論，幫你省時間。

適合這類人：

• 看重公司背景，想把錢放央企的


• 不急著用錢，愿意持有30年以上的


• 對分紅實現率有執念的


• 想買人民幣保單、又偏愛中資保司的

不太適合這類人：

• 想10年內就開始大額提領的


• 追求短期收益、想"快進快出"的

為什么這么說？

這款產品需要到保單第40年才有比較大的收益優勢，賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。翻譯成人話就是：它是個長跑選手，不太適合早期提取。

買之前我也擔心，畢竟40年太久了。

但后來想通了——我買這個本來就是給孩子的，又不是自己養老用，時間維度拉長反而是優勢。

這個產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。合適你的，就是最好的。

核心賣點一：副部級央企的安全感

說說我的真實感受：買港險之前，我最糾結的不是收益，是公司。

畢竟這筆錢要放二三十年，萬一公司出問題怎么辦？特別是這幾年地緣政治這么復雜，我真的不太敢把所有資產都放外資公司里。

國壽給了我一顆定心丸。

看這張股權結構圖：

國家財政部直接控股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。這是什么概念？副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽是其中之一。

而且國壽在香港已經運營超過40年了，1984年就成立了，比很多人的年齡都大。

公司靠譜比什么都重要。國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

2025年港險圈有個大事——保監局開始整頓中介傭金結構，10月1日起轉介費封頂50%。行業在洗牌，這時候選擇央企背景的大品牌，心里更有底。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

這點是我沒想到的。

買之前我研究了很多產品，計劃書上的數字都很漂亮。但后來我想明白了一件事：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書再好看，分紅實現不了，那就是空中樓閣。

國壽的分紅表現怎么樣？看數據：

國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個數據的含金量你可能沒概念。要知道，周年紅利實現率平均值能做到80%以上，已經是很不錯的水平了。

而終期分紅能連續**8年100%**達成，在整個市場都屬于頂尖梯隊。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

用了才知道好不好——至少從分紅這個維度看，國壽沒讓我失望。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。而且支持貨幣轉換，這點挺靈活的。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。如果你有新西蘭的資產配置需求，這是個獨家選項。

重點說說人民幣保單。

我當初也糾結過——到底買美元還是人民幣？后來發現，很多想買人民幣保單的朋友，其實對中資保司更有好感，總覺得中資保司的人民幣保單更"對味兒"。

但目前中資保司的人民幣保單選擇真的不多。智裕世代給大家多提供了一個選項，這點挺實在的。

收益數據：40年后的長跑優勢

說收益之前，先看國壽的分紅披露情況。

國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。這個數據量在主流保司里是最多的。

而且國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

從這張對比圖能看出來，智裕世代在第40年這個節點上，收益優勢比較明顯。

論收益雖然不差，但在其它產品追求短平快時，它選擇當長跑選手。從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

投資與服務：加分項盤點

國壽的投資策略挺透明的。

采用內外兼修的方式：內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選合作方。

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構，都是全球頂級的資管公司。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

再說服務。這點是我沒想到的——國壽針對內地客戶有專屬服務。

上門護理代約、送藥上門、門診預約、養老機構咨詢……大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有一點必須提——國壽香港的APP效率。

香港的銀行和保司APP都挺難用的，但國壽有點不一樣。簽完保單很快能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

據說國壽香港的高管本身是IT出身，對信息化這塊特別重視。

市場定位與競品參考

最后給點橫向參考。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，渠道覆蓋很廣。

需要注意的是，智裕世代只支持5年交，如果你想分更長時間繳費，可能要看看其他產品。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

2025年內地居民赴港投保趨于理性，大家更看重產品實際價值和服務質量。 央企背景、分紅實現率、服務體驗——這些才是值得關注的核心指標。

大賀說點心里話

投保2年了，我最大的感受是：選產品不如選公司，選公司不如選適合自己的。如果你也在糾結怎么買、買哪家，其實還有個信息差可能對你有用。