友邦盈御3：這個"首創功能"被吹爆了，但99%的人沒搞懂怎么用

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近刷到一組數據挺有意思。

胡潤研究院的白皮書顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中保險（47%）排在第一位，比黃金和股票都高。

說白了，有錢人都在這么做：雞蛋不能放一個籃子里。

今天聊一款被問得很多的產品——友邦**「盈御多元計劃3」**。這款產品有個"首創功能"被吹得很厲害，但到底值不值得買？我來拆解一下。

盈御3的首創功能：多元貨幣轉換

先說這個被吹爆的"首創"——多元貨幣轉換。

簡單說，就是你的保單可以在不同貨幣之間自由切換。今天是美元保單，過幾年覺得人民幣更穩，可以換；再過幾年想配點英鎊，也行。

這個功能是盈御3首創的，之前的產品都做不到。

為什么說它重要？

做境外資產配置的人都知道，匯率風險是繞不開的坎。你今天買了美元保單，20年后人民幣升值了怎么辦？或者反過來，美元走強了你想多持有一些呢？

多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險。 保險是資產配置的壓艙石，這個功能讓壓艙石更靈活了。

不過說實話，這個功能對普通人意義有限。真正用得上的，是那些有全球資產布局需求的家庭。

另外兩個實用功能：紅利鎖定+無限轉換

除了貨幣轉換，還有兩個功能更實用，適合大多數人。

第一個：紅利鎖定。

香港分紅險的終期紅利是會波動的，市場好的時候漲，市場差的時候可能回撤。紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，相當于"落袋為安"。

這個功能非常實用。選產品的時候要注意看條件，紅利鎖定條件越寬松越好，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多。

第二個：無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，被保人身故后可指定新被保人繼續承保。

這意味著什么？保單可以一代一代傳下去。

保單是按時間復利增值的，越到后期收益越高。對于想做家庭財富傳承的人來說，這個功能是剛需。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益不行也是白搭。

先說結構。香港分紅儲蓄險收益由保底收益和分紅收益兩部分構成。保底收益是確定能拿到的錢，但這款產品保底部分收益最高不超過 0.32%——基本可以忽略不計。

大頭在分紅收益。分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利，復歸紅利一旦公布金額就確定了，終期紅利則可能隨市場波動。

整體收益呢？5年交的收益最高可達 7.12%（分紅達成率100%時）。

7.12%的收益水平在目前市場里表現不錯。當然，前提是分紅能兌現。

友邦的分紅靠譜嗎？

分紅能不能拿到，要看保司的歷史表現。

我觀察了友邦2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于 70% 的。大部分產品的分紅實現率在 80% 左右徘徊，波動也比較小，單個產品分紅實現率穩健，產品間差距不大。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。

對于追求穩健的人來說，這個表現是可以接受的。先保住，再增值——這是境外配置的基本邏輯。

實際使用場景：提領后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動。除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

這款產品支持 29種提取方式，選用不同方式取錢對后續收益的影響都不一樣。

舉個例子：30歲女性年交40w美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%，第20年時提取后賬戶剩 213.7w。

213.7w的收益已經很不錯了。但如果和頂尖收益產品相比，第20年差距約 18w。

差距不算大？別急，往下看。

客觀看待：回本時間和長期差距

說幾個不太好看的數據。

保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。 目前市場上回本較快的產品可做到保證部分 13年 回本，預期收益 7年 回本。

回本時間屬于中規中矩，不算快。

更關鍵的是，時間拉長到50年，差距會被拉大到幾百萬。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。你需要結合自己的提領需求、持有周期來綜合判斷。

彩蛋：額外獎金機制

補充一個加分項。

這款產品設有卓越成績獎，給優秀學業被保人額外獎金，最高 2800 美元。如果你是給孩子買的，剛好孩子成績不錯，這筆錢可以白拿。

類似的，富衛某款產品給生孩子的朋友最多 4w港幣 獎金。

如果剛好符合額外獎金條件，選擇產品時可以重點考慮。

選購建議

總結一下，選港險必須關注的幾個點：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合自己提領需求后的動態收益


3. 產品和保司分紅的穩定性


4. 比較在意的附加功能

按照上述順序一個一個對比，可以挑選出合適的產品。

盈御3的優勢在功能創新，適合有全球配置需求、看重傳承和靈活性的家庭。但如果你更看重收益和回本速度，可能需要多對比幾款。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。