友邦盈御3：被吹成"港險之王"的產品，有個真相沒人告訴你

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天從資產配置的角度，聊聊友邦這款"銷冠"產品。

2025年開年，離岸人民幣在7.23到7.36區間反復橫跳，10年期中美利差站上300基點歷史高位。

人民幣存款利率0.95%，美元理財接近4%——雞蛋不能放一個籃子里，這個道理越來越多人開始認。

于是很多朋友來問我：想配點美元資產，友邦的盈御3怎么樣？

今天我就把結論先擺出來，再一層層拆給你看。

結論：盈御3是穩健派的最優選

先說結論：如果你是港險新手，追求穩健，盈御3選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。長期收益最高能做到7.19%，和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流產品里穩居前5。

更重要的是，投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但請注意，我說的是"穩健派最優選"，不是"所有人最優選"。這兩者差別很大，后面會詳細說。

核心理由一：投資策略穩健

從資產配置角度看，買保險本質上是把錢交給保險公司幫你投資。那友邦怎么投的？

盈御3的固收類投資占比，最低25%，最高能做到100%。大部分投資于國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

這是很多高凈值客戶的做法——分散風險是第一位的。

根據2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。這意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫低價拋售。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。友邦在投資上相對穩定，這是它的基因。

核心理由二：分紅兌現力強

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。非保證的部分能不能兌現，就看分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。這個成績相當不錯。

更亮眼的是終期紅利——平均實現率達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

為什么能做到？還是要回到投資端看。

政府機構債券投資728億美元，平均債券評級A+。公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散。分紅實現率不是靠嘴說的，是靠真金白銀的投資能力撐起來的。

核心理由三：品牌和股東背景

市場上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也反映了友邦的江湖地位。2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東結構。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處：眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

對于想長期持有幾十年的保單來說，這種穩定性很重要。

收益數據詳解

說完了"穩"，再來看看具體能賺多少。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。前期收益略差一些，這是穩健型產品的通病。

但大部分人買港險不是放著不動的，所以更要看動態收益——提錢之后賬戶里還剩多少。

用比較常見的566提取方式舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年時已經提取出45萬美元，現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

與激進型產品的差距

說到這里，必須坦誠一件事：如果你追求極致收益，盈御3不是最優選。

目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，長期最高能到7.42%（匠心傳承2躍進版）和7.21%（安盛盛利）。盈御3的**7.19%**排第三。

差距看起來不大，但在保單中后期會越來越明顯。

與匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。越往后收益差距越大。

為什么差這么多？看投資策略就懂了。

匠心傳承2躍進版的策略非常激進：固收類資產占比最低只有15%，最高只能到40%。而股權類資產最低60%，最高可做到85%。

高風險高收益，低風險低收益。這是永恒的規律。選盈御3，本質上是選了"穩"。

附加功能一覽

除了收益，盈御3的功能也相當齊全。

首先是提取方式靈活，支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

其次是紅利鎖定+解鎖功能。紅利鎖定很多產品都有，但友邦首創了紅利解鎖功能——可以在行使鎖定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次，把鎖定的錢重新投回去繼續增值。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

貨幣轉換方面，盈御3支持9種貨幣：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元?？梢宰畲蟪潭缺苊鈪R率風險。

當然，大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

還有個卓越成績獎，對給孩子買保單的家長很實用：

• 托福110分以上獲680美元


• SAT 1500分以上獲680美元


• 全球前10大學錄取獲2800美元

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

服務體驗與門檻

友邦的繳費方式非常靈活，可以選擇躉交、3年、5年或10年交。有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。門檻不高。

還有一點不得不提：友邦有自己的App。在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

最終建議：適合誰，不適合誰

盈御3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，這不是沒有道理的。

適合的人：

• 追求穩健、看重品牌


• 港險新手


• 對收益要求"夠用就行"的朋友

不適合的人：

• 追求極致收益


• 能承受較高波動


• 投資周期超長（40年以上）的朋友

另外還有一點：股權過于分散，對整個集團的決策效率和創新度也會產生一定的影響。如果你特別看重產品創新速度，可以多對比幾家。

友邦的盈御3并不是適配所有人。但對于想配置美元資產、又不想承擔太大風險的朋友來說，它確實是個穩妥的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了，買的方式也很重要。同樣的保障，怎么買能省下一大筆錢？這里面有個信息差，很多人不知道。