• 宏利分紅實現率在78%-98%之間，總現金價值比率中位數94%


• 永明分紅實現率在66%-97%之間，總現金價值比率中位數97%

方差小，穩定性強。

安盛中規中矩：

• 分紅實現率最大值117%，最小值50%


• 總現金價值比率美元保單中位數86%


• 總現金價值實現率穩定，多數年份達85%以上

看完這些數據，你會發現：老五家里，友邦的綜合表現確實最穩。

但這不代表其他公司就不行，只是投資風格不同。

更多驗證：中堅力量和中資保司表現

有人可能會說：老五家是頭部公司，當然表現好。其他公司呢？

我又梳理了中堅力量保司（萬通、富衛、周大福、忠意、安達、立橋）和中資保司（國壽海外、中銀、太保、太平）的數據。

結果讓我有點意外：中堅力量保司的表現，居然比老五家還要好。

看幾個亮眼的：

周大福：

2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高分紅達成率114%。

50款產品全部100%達成，這個數據太硬了。

忠意：

披露的7款主要產品實現率都在100%以上。

雖然樣本量不大，但全部超額兌現，說明投資能力確實強。

立橋人壽：

連續五年所有分紅產品實現率100%。

五年不是一年兩年，能持續做到100%，說明不是運氣，是實力。

萬通：

周年/復歸紅利平均97%，終期紅利平均值96%。母公司美國萬通背景扎實，霸菱管理主要資產，整體表現穩健。

再看中資保司：

國壽海外：

香港最大的中資保險公司，2024年全線產品終期紅利達成率100%。

資產規模611億美元，償付能力208%，穆迪評級A1。

太平香港：

所有產品的分紅達成率全部維持在100%。

母公司為中國太平保險集團（財政部控股），資產規模127億美元，償付能力282%。

太保香港：

周年/復歸紅利平均數100%，終期紅利平均數100%。

雖然入港時間短（2021年），但表現不俗，還可以對接內地的高端養老社區——太保家園。

看完這些數據，你會發現：不只是頭部公司能兌現非保證收益，很多中堅力量和中資保司的表現同樣出色，甚至更好。

關鍵是選對公司和產品。

深層保障：看保司的家底和投資實力

但是，光看過往數據還不夠。

為什么？因為過去不代表未來。過去能穩定兌現，不代表未來一定能行。

這時候就得看看這家保司到底有沒有能力持續兌現，簡單說，就是看保險公司的"家底"和投資策略。

第一，看歷史和股東背景。

我建議大家選的時候，盡量選那些歷史悠久、股東背景強大的公司。

比如萬通，成立于1851年，入港1975年，資產規模117億美元，償付率240%以上。174年的歷史，經歷過多少次金融危機都活下來了，這種公司抗風險能力更強。

比如安達，償付率高達459%，是巴菲特十大持股中唯一的保險股。巴菲特的眼光，應該不用我多說。

經歷過2008年金融危機、2020年疫情沖擊都能平穩度過的公司，在市場不好的時候，更有可能通過自身實力穩定分紅。

第二，看投資團隊和資產規模。

拿友邦舉例。截止到2025年第二季度：

• 在亞洲和全球市場有超過100年的投資經驗


• 250多個專業投資者


• 4個資產管理公司


• 管理著3280億美元的資產

3280億美元是什么概念？比很多國家的外匯儲備都多。

這樣的資產規模，才能真正做到全球配置、分散風險。

第三，看投資策略報告。

大家還可以多看看保司發布的年度投資策略報告，里面會詳細說清楚他們的資產配置邏輯：股票占多少比例、債券占多少、不動產占多少，未來打算重點投資哪些領域。

了解這些信息，你就能大概判斷出這家公司的投資風格是不是符合你的預期，也能更清楚它承諾的非保證收益有沒有支撐。

說到底，買香港分紅險不是看一時的數字，而是看這家公司能不能在幾十年里，把承諾的收益穩穩當當給到我們手里。

中肯建議：不是所有人都適合香港儲蓄險

說了這么多，該給個結論了。

我自己也買了3張香港保單，但我從不覺得香港保險適合所有人。適合自己的才是最好的。

內地保險的核心優勢是穩定。

合同里寫多少就是多少，不用操心，不用研究，到期就能拿到。

對于不想費心、怕麻煩、就想安安穩穩拿確定收益的人來說，內地儲蓄險更適合。雖然收益不算高（2.5%-3%），但勝在踏實，不用擔驚受怕。

香港保險的核心優勢是收益潛力。

**6.5%**的演示收益里，**6%**是非保證的——這不是騙局，而是由投資邏輯決定的。

如果你能接受收益有波動，愿意用短期的不確定性去換長期更高的收益，而且能把這筆錢放一段時間不著急用，那可以考慮香港儲蓄險。

但一定要選對公司和產品，仔細多研究研究，別只被高收益的數字吸引。

還有幾點要提醒：

香港保險的投保流程和內地不一樣，投保的時候可能需要親自去香港，或者通過合法的跨境服務渠道。

理賠的時候需要提供的資料、理賠時效也和內地有差異，這些都要提前了解清楚，別等投保了才發現麻煩。

跨境這事兒沒那么神秘，但也沒那么簡單。

最后說一句：

做保險測評這么多年，我一直覺得，買保險不是買數字，而是買一份符合自己需求的保障和規劃。

美元資產不是萬能的，匯率波動是雙刃劍。人民幣跌的時候你覺得賺了，人民幣漲的時候你又覺得虧了。

畢竟錢是自己的，只有搞清楚背后的邏輯，才能買得放心，也才能讓保險真正起到它該起的作用。

大賀說點心里話

如果你看完這篇文章，對香港儲蓄險有了更清晰的認識，但還想知道怎么買更劃算、怎么避開那些常見的坑——

我整理了一份內部資料，掃碼發送「信息差」三個字就能領取。