友邦環宇盈活：30年6.5%吊打自家7%老產品？3輪PK后我發現一個隱藏雷區

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，專注高凈值家庭資產傳承規劃。

2025年被稱為"中國財富傳承覺醒之年"——家族信托存續規模突破8000億，未來10年預計有21萬億財富傳給下一代。

財富傳承不只是留錢，更是選對工具。

今天，我們就從對比視角，拆解友邦7月1日即將上線的新品**「環宇盈活」**，看看它到底值不值得買。

7月新品三選一，誰是贏家？

7月1日，港險市場將同時上線3款新品，競爭格局一目了然。

第一款：太平洋「金如意」

2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太平洋高端養老社區「太保家園」。走的是"保證收益+養老直通"路線，適合追求確定性的保守型客戶。

第二款：忠意「啟航創富（卓越版）」

2年交，疊加**4%**保費回贈，3年預期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。主打"快速回本"，前期收益釋放激進。

第三款：友邦「環宇盈活」

5年交，30年收益直接觸達 6.5% 監管上限，不加任何保費優惠。

從這三款產品的設計思路，能明顯看出一個趨勢：保險公司為保持競爭力，都在拼命往保單前期集中釋放收益。

這很可能成為以后香港保險公司"卷"的主方向。

那問題來了——環宇盈活的6.5%，放在對比中到底是什么水平？

我做了三輪PK，結果可能顛覆你的認知。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

先拿友邦自家產品開刀。

很多人可能還記得，友邦之前的「活享儲蓄」上線時，打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

不過，它現在被自家**6.5%**的新品超過了。

來看具體數據：

關鍵發現：前40年，環宇盈活的收益比自家兩款7.0%老產品還高。

10年節點，環宇盈活 3.51%，盈御3只有 2.76%，差了0.75個百分點。

30年節點，環宇盈活直接 6.50%，盈御3才6.09%，活享儲蓄6.20%。

而且環宇盈活預期7年回本，比老產品更快。

這說明什么？

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

從家族角度來看，30~40年恰好是絕大多數客戶能自己把錢拿出來花的時間窗口。環宇盈活在這個區間給到6.5%，很符合人性。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

友邦內部贏了，全市場呢？

我把主流5年交7%老產品的收益全部拉出來，計算了保費折扣后的真實復利：

第30年收益排名：

• 萬通富饒千秋：6.51%（首年次年保費10%+14%折扣）


• 其余產品：均低于6.5%

第40年收益排名：

• 仍然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%

這意味著什么？

在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承、信守明天，還是活享儲蓄，都敗下陣來。

要知道，過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能達到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

這個功能很多人忽略了：更早達到6.5%，意味著你在人生最需要用錢的階段（退休、子女教育、置業），能拿到更高的收益。

幫你想到20年后，這才是產品設計的誠意。

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

最后一輪，和即將上架的同門兄弟比。

通過友邦官方給出的產品手冊可以看到，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

對比結果一目了然：

• 保證金額：兩款產品完全相同


• 前50年預期總收益：環宇盈活更高


• 50年之后：完全一樣，都貼著6.5%限高走


• 回本期：環宇盈活比盈御3快一年

結論很清晰：如果你在7月1日后投保，環宇盈活是友邦儲蓄險的首選。

收益之外：功能對比也不輸

收益PK完了，再看功能。

從家族角度來看，財富傳承不只是留錢，精準傳承才是核心。

環宇盈活的功能配置，可以說是一應俱全——老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能全覆蓋：

• 保單分拆、無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障、第二受保人、第二持有人


• 卓越成績獎

兩個特色功能值得重點說。

①未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

②靈活提取選項

可以指定對象按時按量打錢，收款人范圍包括自己、血親、非血親、慈善機構、香港安老院等。

實現效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說完優點，必須說說隱憂。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利（復歸紅利面值=現金價值）。

但問題在于——復歸紅利占比大幅縮水。

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品復歸紅利縮水約64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于分紅結構的預測。目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的核心需求是早期提領（比如10~15年后開始領錢），建議等產品正式上線后，讓我幫你做一份提領方案對比，再做決定。

對比總結：誰該選環宇盈活？

三輪PK下來，結論清晰。

收益維度：

• 5年交，30年收益6.5%（不加保費優惠）


• 30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元


• 前40年收益吊打友邦7%老產品，全市場僅輸富饒千秋0.01%

功能維度：

• 基礎功能全覆蓋，傳承功能市場首創


• 友邦誠意滿滿，并非擠牙膏式升級

適合人群：

• 持有期30~40年，希望在退休前后提取的客戶


• 看重友邦品牌，追求功能齊全的高凈值家庭


• 錯過7.2%末班車，想在6.5%時代拿到最優解的客戶

需要觀望的人群：

• 核心需求是早期提領（10~20年）的客戶，建議等7月1日后做提領方案對比


• 對復歸紅利占比有執念的客戶

銷售日期：2025年7月1日（香港及澳門）。

30~40年是絕大多數客戶持有保單的最大期限，環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性。

大賀說點心里話

對比做完了，產品好不好你心里有數。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。