國壽傲瓏盛世深度測評：中資港險天花板是真是假？沒人告訴你的收益真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，3年前我剛開始配置港險的時候，身邊人都跟我說"買港險就買友邦、保誠"，中資產品根本不在考慮范圍。當年我也糾結過，最后還是選了外資。

但最近國壽海外這款傲瓏盛世，讓我開始重新審視中資港險——這幾年中資港險的進步，真的超出我的想象。

中資港險崛起：誰是真正的領頭羊

年底香港保險市場可謂神仙打架，各路產品扎堆亮相。但如果你關注過最新的市場數據，會發現一個有意思的現象：中資險企的排名正在快速上升。

根據香港保險監管機構公布的2025年上半年業務數據，國壽海外在非銀行系保險公司里排名第三，僅次于友邦和保誠。

在中資險企里更是穩穩坐第一，同比增長38.3%。

這個數據讓不少同行側目。要知道，友邦和保誠在香港深耕幾十年，品牌積淀深厚。

國壽海外能殺進前三，說明中資港險已經具備了與外資頭部正面競爭的實力。

而在這個節點上，國壽海外傲瓏盛世可以說是真正的"破局者"——它不僅代表了中資港險的最高水平，還支持人民幣投保，直接解決了很多人換匯的麻煩。

國壽海外：央企出海的硬核實力

買保險這事兒，得自己做功課。尤其是儲蓄險這種跨幾十年的長期規劃，保險公司的底子夠不夠硬，直接決定了你未來能不能拿到預期收益。

俗話說"大樹底下好乘涼"，國壽海外的背景確實夠硬。

它是中國人壽集團境外的全資子公司。中國人壽是什么體量？2025年10月底公布的前三季度業績數據很有說服力：新業務價值強勁增長41.8%，歸屬于母公司股東的凈利潤超過1678億元。

這樣的央企實力，放眼整個保險行業都是第一梯隊。

更關鍵的是，國壽海外不僅是香港最大的中資保險公司，還是香港最大的中資機構投資者。

這意味著：既有中資背景的扎實根基，又有國際化的投資布局視野和能力。

以前大家選外資港險，很大程度上是沖著"國際化投資能力"去的。但現在國壽海外的定位，恰恰補上了這塊短板——你既能享受央企的穩健，又能獲得港險級別的全球化資產配置。

收益橫評：10款熱門產品IRR對比

我自己買過港險，有發言權。選儲蓄險，核心就看兩點：收益夠不夠高，回本夠不夠快。

傲瓏盛世的收益表現，確實配得上"王炸"的稱號。

以年交40萬、連續交5年、總本金200萬人民幣為例：

回本速度：7年預期回本。 在長期儲蓄型產品里，這個效率已經相當可觀。很多同類產品要8-10年才能回本，傲瓏盛世硬是快了一截。

長期收益數據：

• 持有10年：復利IRR達3.11%，預期收益255.8萬元


• 持有20年：復利IRR達5.53%，預期收益528.5萬元


• 持有30年：復利IRR達6.31%，預期收益1113.9萬元


• 持有40年：預期收益2198.04萬元，本金翻近11倍

如果你對這個收益數據沒什么概念，那我們放眼整個香港市場，做個橫向對比。

我把目前市面上10款熱門儲蓄分紅險拉在一起比較，包括友邦盈御多元3、保誠信守明天、安盛盛利II、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、富衛盈聚天下、萬通富饒千秋、太保香港世代悅享2，當然還有國壽傲瓏盛世。

從對比表可以清楚看到：

短期（10年）表現： 宏利宏摯傳承**3.42%最高，傲瓏盛世3.11%**緊隨其后，排在第一梯隊。而友邦盈御多元3只有2.02%，保誠信守明天更是只有1.61%。

中期（20-30年）表現： 傲瓏盛世開始發力，20年5.53%、30年6.31%，和安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II基本持平，屬于第一梯隊。

長期（35年以后）表現： 這里是傲瓏盛世的殺手锏——35年復利IRR達到6.5%，是目前這些熱門產品里最快達到6.5%天花板的。其他產品大多要到40年甚至更久才能觸及這個水平。

換句話說，同樣的本金，傲瓏盛世能讓你更早享受到6.5%的復利增長，長期增值潛力一目了然。

當年我買港險的時候，根本沒想過中資產品能有這種表現。現在回頭看，中資港險這幾年的進步確實讓人刮目相看。

提取橫評：6家公司賬戶余額對比

收益高是一方面，但人的心態都這樣——既想要手上的錢不斷升值，又希望需要用錢的時候隨時取出來，還不影響收益。

這就涉及到提取靈活性的問題。傲瓏盛世在這方面考慮得很周全。

以30歲投保、年交20萬、交5年、共計100萬人民幣本金為例，我們按"566提取方式"來測算。

什么是566？ 就是5年交完保費，第6年起開始提取，每年提取保費的6%。

具體到這個案例，就是第6年起每年提取6萬人民幣，相當于每個月5000元，剛好能覆蓋一部分日常開銷或小額支出需求。

關鍵節點數據：

• 第8年： 累計提取18萬，加上剩余保單價值88萬，剛好覆蓋100萬本金。相當于這時候已經實現資金回籠，后續收益都是純增值。


• 第20年： 累計提取90萬，保單還有119.2萬的剩余價值，復利IRR高達5.23%。幾乎提取完本金后，賬戶剩余價值比本金還要多！


• 第35年： 復利IRR達6.03%，保單總利益接近4倍，達到396.2萬。

這種"邊取邊漲"的感覺，確實很爽。

但光看自己的數據還不夠，我們再做個橫向對比。同樣是5年交、年交40萬，第6年起每年提取12萬（保費的6%），看看不同公司產品提取后的賬戶余額變化：

從對比表可以看到：

• 100年時賬戶余額排名： 富衛盈聚天下2.32億排第一，傲瓏盛世1.57億排第二，萬通富饒萬家1.45億排第三。


• 中期表現（30-50年）： 傲瓏盛世基本保持在第二、第三的位置，表現穩定。

說實話，提取收益和外資頭部產品比確實還有些差距，富衛盈聚天下的長期表現確實更猛。

但在中資系港險產品里，傲瓏盛世的提取優勢絕對是"領頭羊"級別。對于既想要穩健增長、又需要靈活用錢的家庭來說，這個特點很實用。

分紅實現率：中資險企的誠意答卷

不是廣告，是真心覺得不錯——但我說好不算數，得看數據。

分紅實現率直接關系到投保人未來能真正拿到手的收益，是判斷分紅險是否靠譜的關鍵指標。畢竟計劃書上的數字再漂亮，兌現不了都是白搭。

2024年度，國壽海外交出了一份令人驚艷的成績單：終期紅利實現率，旗下所有產品均達到100%！

這個"所有產品100%"是什么概念？放眼整個香港保險市場，能做到這一點的公司屈指可數。

更讓人放心的是，"裕饒系列"、"豐饒系列"、"晉裕傳承"等明星產品的終期紅利連續多年穩坐"滿分王座"，經得起時間考驗。

這說明國壽海外不是靠一兩年的運氣，而是有持續穩定的分紅兌現能力。

周年紅利表現同樣亮眼：

• 平均值達到82%


• 最高達到109%（超額兌現?。?/li>
  
• 超過70%實現率的產品占比高達97%

2025年銀行存款利率持續走低，中小銀行甚至年內降息7次。2022-2023年鎖定的3年期高息存款，2025-2026年集中到期后，面臨的是不足此前一半的利率水平。

越來越多投資者開始關注港險等替代方案。在這個背景下，國壽海外的分紅實現率數據，無疑給了投資者一顆定心丸。

它用實打實的數據證明：中資港險不僅收益能打，兌現能力同樣靠譜。

結論：中資港險的天花板產品

總的來說，國壽傲瓏盛世能在激烈的港險市場中脫穎而出，核心是踩中了大家配置跨境儲蓄險的核心需求：

• 央企背書的硬實力： 中國人壽集團的體量和實力，放眼全球保險行業都是第一梯隊。


• 收益表現能打： 35年達到**6.5%**復利IRR的速度，是目前熱門產品里最快的。


• 提取靈活： 566提取方式下，既能保證現金流，又不影響長期增值。


• 分紅兌現靠譜： 終期紅利100%實現率，周年紅利平均82%，經得起時間檢驗。


• 人民幣投保： 不用換匯，直接用人民幣就能鎖定港險級的長期收益，相當于給投資者疊滿了安全與收益的雙重buff。

對于那些想配置港險、看重穩健性、長期增值以及靈活現金流，又希望用人民幣操作的家庭來說，這款產品確實值得重點關注。

當年我買港險的時候，中資產品確實不在考慮范圍。但現在回頭看，中資港險這幾年的進步真的超出預期。

如果讓我重新選擇，傲瓏盛世會進入我的備選名單。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、在哪買，其實還有很多門道。同樣的產品，不同渠道的成本差異可能比你想象的大得多。