年領2.1萬美元的港險養老測評：安盛盛利II踩坑了嗎？三款PK后真相讓我沉默

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫不少人做過養老規劃。

今天這篇文章，可能會得罪一些同行，但有些話我必須說。

最近后臺收到一個典型案例：35歲客戶，手握220萬人民幣（約30萬美元），想用港險做養老金。

目標很明確——每年投6萬美元，連交5年，從第6年開始每年領2.1萬美元（約15萬人民幣）。

三款產品擺在面前：安盛**「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」**。

哪款能扛到最后？

這個問題，我花了兩周時間，把三款產品的提領數據、保證收益、復歸紅利全部拉通對比。

結果讓我自己都有點意外。

延遲退休遇上中年危機，"提前退休"成了越來越多人的執念。

但我要先潑盆冷水：用港險養老，核心是動態提取能力，不是看靜態收益——畢竟我們最終是要靠它按年領錢過日子的。

雞蛋不能放一個籃子，用美元計價的養老金，本身就是一種貨幣分散。

但選錯產品，這個"籃子"可能會漏。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利「宏摯傳承」前14年確實能打，但養老是場馬拉松，它在中后段掉隊了。

我們來看最極致的567提領方式——第6年起每年領2.1萬美元。

數據很直觀。

前14年，宏利一路領跑。 賬戶余額穩穩壓住安盛和永明，看起來像是當之無愧的"提領之王"。

但從第15年開始，劇情反轉。安盛開始反超，宏利逐漸掉隊。

到了第20年往后，宏利的賬戶余額跟另外兩款產品差距越拉越大——幾十萬甚至上百萬美元的差距。

這不是個例。我又拉了兩種提領方式的數據：

• 566提領（每年領1.8萬美元）： 前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛反超，第20年后宏利墊底


• 5108提領（第10年起每年領2.4萬美元）： 宏利前15年表現強勁，第20年后依然長期墊底

三種提領方式，結論高度一致：宏利的優勢集中在前15年。

為什么會這樣？有個關鍵因素很多人忽略了：宏利「宏摯傳承」沒有設置復歸紅利。

復歸紅利是什么？簡單說，就是保險公司每年把一部分分紅"鎖進"你的保單，一旦派發就變成保證收益，不會再波動。

這相當于給你的養老金上了一道"保險鎖"。

安盛和永明都有復歸紅利機制，宏利沒有。這意味著宏利的收益更多依賴非保證部分，長期來看波動性更大。

我的判斷是：宏利「宏摯傳承」更適合15年內有大額資金支出需求的人——比如孩子留學、海外置業、突發醫療。

但如果你的目標是"活到老領到老"的養老規劃，它并不占優勢。

全球視野看問題，養老金最怕的不是收益低，而是"后勁不足"。

你45歲開始領錢，可能要領到85歲甚至更久。前15年再漂亮，后面30年掉隊，整體收益反而吃虧。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」。

這兩款產品在動態收益上表現接近，但細節差異值得深挖。

先看566提領（每年領1.8萬美元）的數據：

客戶45歲領第一筆退休金時：

• 宏利31.52萬 > 安盛30.55萬 > 永明29.05萬


• 差距不到1萬，幾乎可以忽略

客戶61歲時：

• 累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金


• 三款產品都實現了"回本+持續領取"

客戶65歲時：

• 安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬


• 安盛和永明幾乎打平，宏利落后20萬美元

客戶75歲時：

• 安盛106.44萬 = 永明106.44萬 > 宏利72.16萬


• 安盛和永明完全一致，宏利差距拉大到34萬美元

再看567極致提領（每年領2.1萬美元）：

第15年安盛反超后一路領先，直到保單第76年度（客戶111歲）永明才追平。

但說實話，誰能活到111歲？在正常壽命范圍內，安盛的動態收益略勝一籌。

最后看5108稍晚提領（第10年起每年領2.4萬美元）：

第30年永明追上安盛，此后兩款產品賬戶余額幾乎一致。

綜合三種提領場景，我的結論是：如果單純把它們當作養老工具，安盛「盛利II」的整體表現略優于永明「萬年青星河尊享II」——但差異真的不大。

這就像兩個學霸考試，一個99分一個98分，非要分出高下意義不大。

但問題來了：收益只是養老規劃的一個維度，還有一個更重要的變量被很多人忽略了。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

很多人選港險只盯著收益看，卻忘了問一個關鍵問題：我的本金什么時候能保證回來？

這個問題對養老規劃尤其重要。畢竟，養老金不是投機，我們需要的是"確定性"。

先看保證回本時間：

永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明「萬年青星河尊享II」保證回本時間最短，僅需13年。

而安盛「盛利II」需要25年才能實現保證回本——兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？假設你35歲投保，永明在你48歲時本金就有保證了，而安盛要等到你60歲。

如果中間遇到突發情況需要退保，永明的損失風險更小。

再看保證收益IRR：

永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明的保證收益中期就能達到0.5%，長期能實現1%。

而安盛的保證收益最高只有0.23%——幾乎可以忽略不計。

有人可能會說：港險主要看分紅，保證收益低不重要。這話對，但也不全對。

保證收益是"地板"，分紅是"天花板"。 地板越高，你的下限越安全。

尤其是養老金，我們需要的是"最壞情況下也能接受"的確定性。

最后看復歸紅利占比：

永明22.76% > 安盛14.12%

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

永明的復歸紅利占比接近23%，意味著每年有將近四分之一的收益會被"鎖定"成保證部分。

而安盛只有14%，穩定性相對較弱。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比，永明「萬年青星河尊享II」在本金安全性上完勝。

這就是我說的"隱藏變量"——很多測評只比收益，卻忽略了這個對養老規劃至關重要的維度。

貨幣分散是基本功，但在分散之前，先確保每個"籃子"本身足夠結實。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

說了這么多，到底該選哪款？

我的建議是：別問哪個"最好"，問哪個"最適合你"。

選宏利「宏摯傳承」的情況：

• 15年內有大額資金支出需求（留學、置業、醫療）


• 不管哪種提領方式，宏利前15年都有絕對優勢


• 但作為養老規劃，不太合適

選安盛「盛利II」的情況：

• 追求中短期偏高收益


• 年齡偏大、臨近退休，希望每月領更多錢對沖養老風險


• 能接受保證回本時間較長（25年）

選永明「萬年青星河尊享II」的情況：

• 風格保守，在意長期資金穩定


• 看到保證收益高就心安


• 把"確定性"放在第一位

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

別只盯著人民幣。用美元計價的養老金，本身就是一種對沖。

最近人民幣匯率波動，中國銀行2025全球資產配置白皮書也建議多元化配置。美元保單不是唯一選擇，但確實是普通人實現全球資產配置最便捷的方式之一。

人生短短幾十年，愿我們都能通過合理規劃，早日卸下生活的重擔。

大賀說點心里話

產品怎么選，今天講得差不多了。但怎么買、從哪買，這里面的門道可能比選產品更重要——同樣的保單，不同渠道的成本差距能有多大？掃碼聊聊。