友邦「環宇盈活」被內地人瘋搶，沒人告訴你的底層真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

如果給孩子存一筆錢，你會選什么方式？

這個問題我被問過無數次。房子？股票？理財產品？

說實話，過去三年，通過投資理財獲得收益的新中產家庭從55%暴跌到16%，很多人辛辛苦苦存的錢，不但沒增值，反而縮水了。

從長遠來看，給家庭留一份確定性的資產，比追逐高收益更重要。這也是為什么越來越多內地人把目光投向了友邦。

今天這篇文章，我先把結論亮出來，再一層層告訴你為什么。

一句話總結：友邦為什么值得關注

結論很簡單：2024年，友邦以275億元總保費穩坐香港保險公司第一把交椅，占據12.5%的市場份額。

這不是我說的，是內地人用真金白銀"投票"投出來的。

你可能會問：保費多就代表好嗎？

當然不能只看這一個指標。但有一個數據，我覺得更能說明問題——友邦的分紅實現率，基本都在97%-106%區間。

什么意思？就是當初計劃書上寫的預期收益，友邦基本都兌現了，甚至有些產品超額完成。

說到做到，不瞎畫餅，這在保險行業其實挺難得的。

這兩個數據放在一起看，你就能理解為什么內地人這么偏愛友邦了。不只是買保險，這是給家庭的安全墊。

接下來，我從四個維度幫你拆解友邦的底層邏輯。

論據一：分紅實現率的硬數據

很多人買儲蓄險最擔心的就是：計劃書上寫得挺好，到時候能不能兌現？

這個擔心很正常。畢竟保險是一份幾十年的承諾，誰也不想到時候發現"貨不對板"。

友邦在這一點上，確實有說服力。

有說服力體現在兩個方面：足夠多的樣本數量，以及分紅實現率數據非常優秀。

友邦有五六十款分紅產品，不是只有一兩款"明星產品"撐場面。更關鍵的是，相當多產品已經有10年以上的分紅率數據。

這意味著它經歷過牛市、熊市、疫情，各種市場周期都驗證過了。

你看這張表，從2013年到2022年，不同年份入保的客戶，分紅實現率基本都在**97%-106%**之間。

有些產品甚至連續多年超過100%，比預期還多給了一點。怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。

從長遠來看，這種"說到做到"的能力，才是我們選擇一家保險公司最核心的考量。畢竟給孩子留點什么，留的是確定性，不是一張可能打折的空頭支票。

論據二：穩健的投資策略

分紅能不能兌現，歸根結底取決于保險公司的投資能力。

錢交給保險公司，它拿去投資什么？收益怎么樣？風險大不大？這些問題，很多人買之前根本沒想過。

我幫你看過友邦的投資策略，可以用一句話概括：穩健投資的"標準教材"。

友邦的底層資產組合是這樣的：七成配債券，兩成配股票，剩下一成投資另類資產。

這個比例在香港主流保險公司里很常見，屬于典型的穩健型配置。

但友邦有個特別之處——它在亞洲地區的債券投資達到83%，其中44%都是投資中國內地政府債。

政府債券總額728億美元，這是什么概念？這是信用級別最高的債券之一，基本不存在違約風險。

從這個角度來看，我覺得友邦很像一個"亞洲情懷投資者"——它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲，不像其他保險公司那樣把錢分散到全球各地。

對我們內地客戶來說，這個邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

提前規劃很重要，但規劃的前提是找到一個靠譜的"壓艙石"。友邦的投資策略，就是它分紅穩定的底層保障。

論據三：百年歷史與強勁實力

說完投資，再說說公司本身。

有人說友邦是香港公司，有人說是美國公司，還有人說是中資公司。到底什么成分？

我給你捋一捋歷史：

友邦的歷史可以追溯到1919年，史帶先生在上海創立了美亞保險，這是美國國際集團（AIG）的前身。后來因為戰爭，1939年總部搬到紐約，1947年又搬到香港，更名為美國友邦保險公司。

2008年金融危機時，AIG遭遇危機，友邦被出售。2009年友邦完成重組，和AIG切斷了股權聯系。2010年，友邦保險控股有限公司在香港聯交所上市。

所以，現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司。

截至2025年，友邦的業務覆蓋亞太區18個市場，總資產值達到3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

再看評級：惠譽評級AA，償付能力257%。

這張表把香港主流保險公司放在一起對比，你可以看到友邦的償付率是最高的。

償付率代表什么？代表理賠能力、抗風險能力。

從長遠來看，買保險就是買一份幾十年的承諾。公司能不能活到那時候？能不能賠得起？這些問題，友邦的數據給出了答案。

這是給家庭的安全墊，必須選一個足夠結實的。

論據四：內地市場的深度布局

很多人選友邦，還有一個很樸素的原因：熟悉。

友邦說到底是咱們中國的保險公司，對內地客戶有天然的親切感。這不是虛的，看數據：

友邦保費收入最多的地區就是中國內地，2024年總加權保費收入9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又增長了不少。

為什么內地人這么偏愛友邦？除了公司背景，還有一個重要原因：友邦的代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局非常廣泛。

我接觸過不少友邦的代理人，說實話，專業度確實不錯。他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。你身邊有人買了友邦，體驗不錯，推薦給你；你買了之后覺得靠譜，又推薦給別人?？诒褪沁@么一點點攢起來的。

2025年被很多人稱為中國財富傳承的"覺醒年代"。宗氏家族信托爭議、愛馬仕繼承人被騙150億……這些案例暴露了傳承的風險，普通家庭也開始有了繼承焦慮。

給孩子留點什么？這個問題越來越多人在認真思考。友邦在內地的深度布局，讓這個選擇變得更容易落地。

落地建議：「環宇盈活」適合誰

說了這么多公司層面的東西，最后落到產品上。

友邦的熱門儲蓄險「環宇盈活」，前中期收益增速非常快，30年能達到復利6.5%。

這個數字什么概念？現在銀行存款利率多少？理財產品收益多少？

新中產理財收益這幾年大幅下滑，很多人辛苦折騰一年，收益還不如存銀行?！腑h宇盈活」很適合作為存錢儲蓄罐，尤其是給孩子存教育金、給自己存養老金這類長期規劃。

但是——

如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，那它就不太適合了。

這款產品的優勢在于"長期復利"，前幾年退保會有損失。如果你需要的是短期靈活的現金流，應該考慮其他產品。

找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

如果你已經有心儀的友邦產品，做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。但如果還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

中國居民房產占總資產66.8%，金融資產只有20.3%，資產配置結構太單一了。

從長遠來看，適當配置一些確定性的金融資產，是給家庭多一層保障。不只是買保險，這是提前規劃，給孩子、給家庭留一份確定性的安全墊。

大賀說點心里話

友邦確實不錯，但"怎么買"比"買什么"更重要。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。