安盛盛利2：全網都在吹"提領王"，但這3個缺點沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會得罪不少同行。

因為我要做一件銷售不愛做的事——先講缺點。

最近盛利2火得一塌糊涂，朋友圈全是"提領天花板""557神器""永明萬年青被超越"……

但我想說，好的要說，不好的更要說。

保證回本25年、保證收益0.23%市場墊底、紅利鎖了就解不開——這些，有人跟你講過嗎？

了解完缺點，你再決定要不要買。

提領王易主：永明萬年青被超越了

先說結論：盛利2確實是目前港險市場的提領之王。

這不是我說的，是數據說的。

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這個"557"提領能力，全港唯一。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

但我要潑一盆冷水：提領能力強≠適合所有人。

2023年香港保監局數據顯示，四成分紅產品實現率未達預期。

監管層甚至計劃調整中介傭金結構，把首年傭金分5年攤付——為什么？因為市場上銷售誤導太多了。

所以，買之前先看缺點，這是我一貫的態度。

接下來，我會從收益、提領、分紅、功能、瑕疵五個維度，把盛利2扒個底朝天。

靜態收益PK：誰是真正的長跑冠軍？

先看不提取情況下的收益表現。

0歲男孩，10萬美元5年繳：

• 第10年現金價值660,340美元


• 第20年1,387,972美元


• 第30年2,925,600美元

對應的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

這個成績怎么樣？

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

我打個比方你就懂了，就像跑800米：

• 宏摯傳承是前400米的沖刺型選手，前10年、20年收益最高，但20年之后增長乏力，后半程被反超


• 友邦環宇盈活、保誠信守明天是后半程發力型，前期跑得不快，但30年后能沖到6.5%


• 盛利2第一圈雖然不是沖在最前面的，但緊跟著前兩名跑，第二圈也和友邦保誠一樣，最先沖過終點

論靜態收益，盛利2的綜合成績是最好的。

沒有明顯短板，每個階段都在第一梯隊。

提領PK：566、567、557三檔實測

靜態收益只是基礎，盛利2真正恐怖的是提領表現。

先說一個核心邏輯：看一個產品適不適合提領，復歸紅利的占比非常重要。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從下面這張表能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利），在總現金價值中的占比非常高。

這意味著什么？盛利2非常適合提領，而且收益越提越高。

我們來看三個檔位的實測：

第一檔：566提取

5年繳費，第6年開始每年提取本金的6%。

這是要求最低的檔位，大部分產品都能做到。

但盛利2的表現依然炸裂：提取后20年復利達6.41%，第26年就能達到6.5%。

566提取后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

第二檔：567提取

5年繳費，第6年開始每年提取本金的7%。

到這個檔位，很多產品就已經不支持了，提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利2依然穩如老狗。

第三檔：557提取

5年繳費，第5年開始每年提取本金的7%。

這是最激進的提領方式。

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領，它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

557實戰：盛利2 vs 星河尊享2

光說數據可能沒感覺，我們拿一個真實案例對比。

30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取總保費的7%（即每年提4200美元）。

第10年對比：

• 盛利2現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2現金價值240,527美元，IRR 2.85%

光IRR就差了整整1個百分點。

長期對比：

• 星河尊享2在第63年斷單——錢提完了，保單沒了


• 盛利2可持續到70年以上，還有150萬美元的現金價值

差距一目了然。

為什么會這樣？因為復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

盛利2的復歸紅利占比高，所以能扛得住大比例提取。

銷售不會告訴你的，我來說：不是所有產品都適合做557，選錯產品，提著提著就斷單了。

分紅實現率PK：安盛排第幾？

產品再好，公司兌現不了也白搭。

2024年7月，我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了一個全面的分紅實現率排名。

安盛的成績單：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比九成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

這個成績相當不錯了。

但安盛最終排名第二梯隊，為什么？

因為被一個特殊數據拖累了——安盛有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然這并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動，所以只能排第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

安盛是穩健選手的代表。作為全球最大的保險公司之一，投資能力和風控能力都是有保障的。

功能PK：盛利2有哪些獨家？

很多人被盛利2的收益光芒遮蔽了，其實它在功能上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元9種貨幣互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，而且0手續費。

貨幣轉換給足了誠意，0手續費在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是盛利2的獨家功能，全市場唯一。

從第5個保單周年日起，你可以同時持有兩個貨幣戶口：

• 主要貨幣戶口（等于保單貨幣）


• 環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）

這個功能很實用。

比如你要出國看望定居海外的孩子、親友，可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，還有活期利息。

3. 財富管家：隱私打款神器

財富管家功能是安盛首創的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

你可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

錢直接從保單打給第三方，不經過你的手、你的賬戶，隱私性很棒。

很適合高凈值客戶做財富規劃。

4. 身故賠付：130%保費保障

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的**101%-105%**左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。

身故賠付給足了關懷。

劣勢也要比：保證收益墊底意味著什么？

好的說完了，現在說不好的。

沒有完美的產品，只有適合的產品。 這是我一直強調的觀點。

瑕疵一：保證回本慢，保證收益墊底

5年繳費的話，這個產品保證回本時間是25年。

長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底的狀態。

這個數據確實不好看。

但我要幫你理性分析一下：有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

這也是為什么它的復歸紅利占比高、提領表現強——錢都放在增值部分了。

另外，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。因為不管哪個產品保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。

當然，如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

瑕疵二：紅利鎖定不支持解鎖

對于懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。你可以根據市場情況，判斷什么時候該鎖定紅利止盈，什么時候再解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

瑕疵三：英式分紅的潛在風險

這是整個英式分紅產品的共性問題，不只是盛利2。

北美準精算師分析指出：英式分紅保單若提前支取需按折現率兌換現金，可能有損失。

所謂7%收益是持有100年的預期，持有30年收益約6%，保底收益大部分低于0.5%。

這不是盛利2的問題，是整個產品類型的特點。

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

大賀說點心里話

說了這么多優點和缺點，最后想提醒一句：買港險，渠道和顧問的選擇，可能比產品本身更重要。

2024年4月，香港廉政公署與保監局聯合行動，拘捕了涉嫌安排無牌轉介人銷售保單的經紀——部分保單傭金逾九成用于轉介費。

這意味著什么？意味著很多人買的時候，只被告知了優點，缺點一個字沒聽過。

找一個愿意跟你講真話的顧問，比什么都重要。

另外，關于怎么買更劃算，其實還有一些信息差，篇幅原因沒法展開——感興趣的話，可以掃碼找我聊聊。