港險vs內地儲蓄險：收益差這么多？算完數據我直說了

2026-03-27 19:39 來源：網友分享

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各位，最近低利率的話題越來越多，身邊不少人開始考慮港險。

但我發現很多人其實對港險和內地儲蓄險的核心差異根本沒搞清楚，稀里糊涂就跑去香港簽單了。

今天我仔細研究了兩地主流儲蓄分紅險的產品數據，把我覺得最關鍵的幾個點說清楚。

收益邏輯完全不同，不是"高低"那么簡單

先把最基本的邏輯說明白。

內地儲蓄險走的是**"高保證+低分紅"路線。固收型產品預定利率2.0%，分紅型是保底1.75%+2%左右**的浮動分紅。你知道自己最差能拿多少，穩。

港險反過來，走的是**"低保證+高分紅"路線。保證收益只有0.5%-1.5%，但長期預期回報可以到6%-6.5%**。

這兩個數字背后的風險屬性完全不一樣。內地險的2%是寫進合同的，港險那個6.5%是預期，能不能實現看保險公司的投資能力和分紅實現率。

我拉了一組數據，以10萬美元×5年繳為例，對比兩地第一梯隊的分紅險預期表現：

保司	產品	第10年預期IRR	第25年預期IRR	第50年預期IRR
友邦（港）	環宇盈活	3.47%	6.34%	6.50%
世代鑫享（港）	—	—	—	—
富衛（港）	盈聚天F2	—	6.50%	—
安盛（港）	盛利2至尊	—	6.07%	6.50%
中意（內）	一生中意（福享版）	1.02%	2.39%	—
中英（內）	穩富住C款	1.56%	2.90%	—
復星保德信（內）	星福家（朱雀版）	0.88%	3.02%	—

結論很清楚：保證收益這塊，內地險表現更穩定；長期增值潛力，港險復利效應明顯更強。

但注意，港險的那個預期收益是"預期"，不是"保證"。

收益只是一方面，我更想說說功能差異，因為這個才是真正決定你"用起來爽不爽"的東西。

我把關鍵功能做個對比，你們自己看：

說白了，內地險的功能相對單一，加減保、保單貸款這些基礎功能都有，但如果你想做財富傳承、多代規劃、多幣種配置，內地險基本上拿它沒辦法。

港險那個"無限次更換受保人"的功能，高凈值人群懂的都懂——這相當于一個長期運轉的家族資產池，錢可以一代一代傳下去，不用重復購買。

很多人覺得港險收益高是因為"香港市場好"，這個理解不完整。

核心差異是兩地的監管制度和投資策略根本不同。

兩地監管機制對比：

投資端的差異更直接。內地保險公司受監管限制，大部分資金只能投向固定收益類資產，長期成長性受限，但穩定性確實強。

港險則是真正意義上的"全球資產捕手"。底層投資邏輯通常是固收打底、權益進攻——債券類資產占30%-50%，大部分英式保單有高達70%的權益類投資，覆蓋全球股票、長期股權、投資性房地產。

長期來看，全球權益類資產的增長潛力，自然比主投內地固收資產更高。但短期波動也更大，這是硬幣的兩面。

這個問題我見過太多人搞反了，說清楚。

適合選內地險的人：

適合選港險的人：

好了，該說的都說了，但這里有個問題要提醒各位——

選港險不等于隨便選一家就行。

我自己整理了目前市場上主流港險產品的靜態收益數據，你們參考一下：

公司	產品	保證茴苯	預期茴苯	10年IRR	20年IRR	30年IRR	50年IRR
宏利	宏摯傳承	18年	6年	4.29%	6.00%	6.16%	6.50%
友邦	環宇盈活	18年	7年	3.47%	5.67%	6.50%	6.50%
友邦	盈郁3	18年	8年	2.76%	5.65%	6.09%	6.50%
保誠	信守明天	18年	8年	3.11%	5.81%	6.50%	6.50%
安盛	攀匯	25年	8年	2.41%	5.60%	6.16%	6.49%
安盛	盛利II	25年	7年	3.52%	5.82%	6.50%	6.50%
永明	星河尊享II	13年	7年	3.10%	5.72%	6.31%	6.50%
永明	星河傳承II	10年	7年	2.55%	5.70%	6.40%	6.50%
忠意	啟航創富	14年	7年	3.75%	6.15%	6.16%	6.18%
萬通	富饒千秋	13年	7年	3.05%	6.00%	6.31%	6.50%
萬通	富饒萬家	13年	7年	3.05%	6.00%	6.50%	6.50%
周大福	匠心傳承2	13年	7年	3.04%	5.71%	6.30%	6.50%
周大福	匠心傳承2（財富躍進）	13年	7年	3.04%	6.00%	6.50%	6.50%
國壽	傲瓏盛世	18年	7年	3.30%	5.64%	6.50%	6.50%