友邦環宇盈活：25萬美金5年繳，第30年翻6倍？但有個數字99%的人沒注意

你好，我是大賀。

最近咨詢美元資產配置的朋友明顯多了。

人民幣匯率波動、存款利率下行、理財收益縮水……越來越多家庭開始琢磨：手里的錢該怎么放才穩？

今天我們從一份友邦環宇盈活的計劃書切入，聊聊這款產品到底怎么樣，以及港險在家庭資產配置中能扮演什么角色。

Day 1：投保時你會拿到這份計劃書

先看這份計劃書的基本信息：

• 總保費25萬美金，分五年繳費，每年繳納5萬美金


• 投保人為0歲男性


• 保單貨幣為美元


• 投保時基本金額512,296美元


• 保費供款年期5年，保障年期終身

這是一份典型的港險儲蓄計劃書。

拿到手之后，很多人第一反應是直接翻到收益那頁看數字。但想真正讀懂這份計劃書，得先搞明白一件事——

先搞懂：你的錢會變成什么？

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，收益結構由三部分組成：保證金額 + 復歸分紅 + 終期分紅。

這三部分加起來，就是你看到的退保發還總額。

保證金額是保險公司必須給到你的最低金額，不管未來投資環境有多差，只要保單有效，這筆錢就是實打實的。

復歸紅利類似公司每年發的工資，發給你之后就不會再減少。在保單的大多數年份，復歸紅利占比越高，產品波動越小，也會提高在提領方面的優勢。

終期紅利則是在退?；蚶碣r時才一次性派發，平時不累積到現金價值里。它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

港險非保證占比高，占大頭，這是高收益的來源。

但配置的邏輯是：高收益從來不是白給的，它對應的是更長的時間和更大的波動。

第1-5年：繳費期的「陣痛」

搞懂了結構，我們按時間線來走一遍這份保單。

繳費期間，也就是第1年到第5年，退?；径际翘澋?。因為保單前期會扣初始費用、管理費等，扣完剩下的才是退保能拿的。

具體來看：

• 第1年交5萬，退保收益連已交保費的1%都拿不到


• 第3年已交15萬，退保收益約2.5萬多美金


• 第5年交完25萬，退保收益追不上總保費，仍有損失

保單前期退保會虧損，這基本已經是行業常態，因為成本都扣在前面了。

這也是為什么我一直說，港險只適合用長期不動的錢來配置。

第7年：預期回本的「轉折點」

交完費之后，第6年開始，退保收益會慢慢往上走。

• 保單第6年退保預期總收益21.9萬美金


• 保單第7年預期回本


• 保單第18年保證回本

第7年是個關鍵節點。從這里開始，保單的預期收益開始超過已交保費，正式進入正收益區間。

第10-30年：復利開始「發力」

長期來看，時間才是港險最大的朋友。

• 第10年預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到6.5%

港險收益是復利計算的。時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

這張復利曲線圖很直觀——同樣是1塊錢，2%和6%的年化差異，30年后的差距是指數級的。

這也是為什么港險要用「長期主義」的眼光來看。

但未來真能拿到這么多嗎？

這是最關鍵的問題。

計劃書里的收益演示，并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

先看樂觀和悲觀情景的差距：

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

那怎么判斷保司能不能兌現預期收益？看分紅實現率。

分紅實現率是計劃書預期收益和實際收益的比值。分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

當然，過去的分紅實現率不能完全代表未來。

考量港險產品預期收益時，需要綜合多方面因素：保司的投資能力、資產配置策略、歷史兌現記錄、以及你自己的持有周期。

寫在最后：適合長期持有的人

說到底，一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

從整體來看，港險只是家庭資產配置拼圖的一塊。中國居民資產中外幣資產占比不到3%，遠低于東南亞國家**5%-10%**的水平。

不要把雞蛋放在一個籃子里，這個道理大家都懂，但真正落地執行的人并不多。

希望這些拆解能幫大家建立起一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看懂計劃書只是第一步，怎么買、從哪買、能省多少錢，這里面的信息差才是大頭。