2025港險保司排名出爐：87%的人都在買這10家，但90%的人選錯了

你好，我是大賀。

作為一個寶媽，我太懂你的焦慮了——孩子的教育金、自己的養老金、父母的醫療費，一個中產家庭的錢，到底該怎么安排？

最近咨詢我的朋友，十個有八個上來就問："大賀，香港保險公司那么多，到底選哪家靠譜？"

說實話，這個問題我被問了9年，但2025年的答案，和以前真的不太一樣了。

今天這篇文章，我打算用最接地氣的方式，把香港保險公司的"家底"扒個干凈。

咱們普通家庭，錢要花在刀刃上，選錯保司，可能十幾二十年后才發現踩了坑。

2025港險市場全景：誰在領跑？

先說一個讓我挺震驚的數據。

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

疫情放開后，內地客戶像潮水一樣涌入香港，港險市場直接起飛。

但更值得關注的是另一組數字——排名前10的保司，占據了87.4%的市場份額。

說人話就是：100塊錢的保費，有87塊多都被頭部那幾家賺走了。剩下的幾十家保司，只能分那可憐的12塊多。

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

這對咱們普通消費者意味著什么？選頭部，大概率不會錯；選小眾，風險自己扛。

從總保費來看，非銀業務前五名分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦以184億港元穩坐第一把交椅，占10.6%市場份額。富衛是今年最大的黑馬，同比增長129.3%，直接翻了一倍多。宏利也不甘示弱，增長95%。

如果看標準保費（更能反映長期業務的含金量），排名略有變化：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是雙料冠軍，111億港元標準保費，11.2%市場份額。宏利和安盛的同比增長率都突破了100%，勢頭兇猛。

市場已經用真金白銀投票了。

分紅實現率：衡量保司誠信的硬指標

很多人選保險公司，只看品牌大不大、廣告多不多。

但我想說，有一個指標比品牌更重要——分紅實現率。

什么是分紅實現率？簡單說，就是保險公司當初"畫的餅"，最后兌現了多少。

港險儲蓄險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。保證部分白紙黑字寫在合同里，跑不掉；非保證部分，全靠保司的投資能力和誠意。

分紅實現率100%，意味著說到做到；低于100%，就是打了折扣；高于100%，算是超額兌現。

我統計了主流保司的歷年平均分紅實現率：

• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%


• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%


• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%


• 永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實現率91%

大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上，這個成績在全球范圍內算相當不錯了。

但這里有個細節值得注意：友邦的周年紅利只有89%，但終期紅利高達102%。這意味著友邦的策略是"先少給，后多給"，長期持有的客戶能拿到更多。

而保誠的總實現率只有73%，波動也比較大。這不是說保誠不好，而是說它的產品更適合風險承受能力強的朋友。

給孩子的錢，安全第一，我個人會優先考慮分紅穩定的保司。

國際巨頭陣營：友邦、安盛、保誠、宏利

接下來，我要詳細介紹四家國際保險巨頭。

這四家加起來，占了香港保險市場的半壁江山。

友邦：亞洲保險的"扛把子"

**友邦是雙料冠軍，實力碾壓。**這句話我不是隨便說的。

1919年成立，1931年布局香港業務，業務覆蓋18個市場。友邦是泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團，總資產值達2860億美元。

什么概念？2860億美元，換算成人民幣超過2萬億。這個體量，在亞洲保險圈是絕對的巨無霸。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數第六大成份股。信貸評級方面，標準普爾給了AA-（穩定），惠譽給了AA（穩定），都是頂級評級。

在香港和澳門，友邦服務超過350萬客戶。這意味著在香港這個700多萬人口的城市，差不多每兩個人里就有一個是友邦的客戶。

友邦的優勢是什么？品牌強、服務好、產品線全。

但缺點也有——價格偏貴，同樣的保障，友邦通常比其他保司貴10%-20%。

我自己也是這么配的：核心保障選友邦，求個安心；追求性價比的部分，可以考慮其他保司。

安盛：200年老店，全球第一保險品牌

安盛的歷史比友邦還長，1817年在法國成立，品牌歷史超過200年。

1995年進軍亞洲市場，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。2023年《財富》世界500強位列第91名，連續十年蟬聯全球第一保險品牌。

安盛還有一個稱號——"大到不能倒"的保險公司。這是監管機構給的標簽，意思是這家公司對全球金融系統太重要了，政府不會讓它倒閉。

信貸評級方面，標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-，都是頂級。安盛的投資管理資產規模達到9460億歐元，投資能力在全球保險公司里數一數二。

安盛的特點是分紅穩定。從歷史數據看，安盛的分紅實現率波動很小，周年紅利和終期紅利都穩定在**95%**左右。

對于追求確定性的家庭來說，安盛是個好選擇。

保誠：英國血統，亞洲最大歐資壽險

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

以香港為總部，業務橫跨亞洲12個市場，服務超過130萬客戶。信貸評級：標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-。

保誠的特點是"高風險高收益"。它的產品演示收益通常比其他保司高，但分紅實現率波動也更大，總實現率73%，在主流保司里是偏低的。

這不是說保誠不好，而是說它的產品更適合有一定風險承受能力、追求更高收益的朋友。

但如果是給孩子存教育金，我個人建議還是選分紅穩定的保司。畢竟孩子18歲要用錢，容不得太大波動。

宏利：125年老店，強積金之王

宏利于香港開展業務超125年，自1897年在亞洲開業至今，已發展成為港澳主要金融服務機構之一。

信貸評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-，都是頂級。

宏利還有一個獨特優勢——它是香港最大的強積金服務供應商，市占率27.3%。

什么是強積金？相當于香港的"社保"。每個香港打工人都要交強積金，而宏利管理著其中最大的份額，說明香港人對宏利的信任度非常高。

宏利的全球投資資產總額達4172億加元，投資能力也是一流的。

從分紅實現率來看，宏利的表現非常穩定——周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%，在主流保司里是最好的之一。

宏利的產品特點是前期收益高。如果你的投資周期在20年以內，宏利的產品往往能跑贏其他保司。

但如果是30年以上的超長期持有，友邦和安盛可能更有優勢。

中資龍頭陣營：國壽海外、太平香港

說完國際巨頭，再來看看中資保司。很多內地朋友對中資保司有天然的信任感，覺得"自己人"更靠譜。

中國人壽（海外）：國壽唯一的海外親兒子

中國人壽（海外）1984年進入香港市場，是中國人壽境外唯一全資子公司。

注意這個"唯一"——中國人壽在海外只有這一家子公司，所有資源都集中在這里。財務評級方面，穆迪A1級、標準普爾A級，都是投資級評級。

2024年新業務保費同比增長35%，其中內地客貢獻超過70%。這說明國壽海外的主要客戶就是咱們內地人。

國壽海外的優勢有三點：

• 中資背景，溝通無障礙：客服、理賠、續保，全程中文服務


• 跨境服務便利：很多服務可以在內地完成


• 分紅實現率不錯：目前公布的數據都在90%以上

如果你對中資保司有偏好，國壽海外是首選。

太平人壽（香港）：增長最快的中資黑馬

**太平人壽（香港）**2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下的專業壽險公司。

中國太平有個特殊身份——它是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。這意味著太平對香港市場有天然的熟悉度和重視程度。

太平的成長速度非常驚人。總資產從2016年的13.4億港元，增長到2024年的超過50億港元，8年翻了將近4倍。2023年《財富》世界500強第385位。

太平的特點是性價比高。同樣的保障，太平的價格通常比友邦、保誠便宜。對于預算有限的家庭來說，太平是個不錯的選擇。

但太平也有短板——成立時間短，歷史數據少，分紅實現率還需要更多年份來驗證。

特色玩家陣營：永明、富衛、周大福、萬通

除了國際巨頭和中資龍頭，香港保險市場還有幾家很有特色的保司，各有各的絕活。

永明：130年老店，保證收益最高

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年，是香港第一家跨國人壽保險公司。

永明的管理資產規模高達8萬億港元，母公司評級標準普爾AA級、穆迪Aa3級，都是頂級。連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

永明最大的特點是保證收益高。它的「星河尊享2」產品，保證回報達到1%頂格，這在港險儲蓄險里是最高的。

什么意思？保證收益是寫在合同里的，不管市場怎么波動，這部分錢一定能拿到。永明愿意把保證部分做到最高，說明對自己的投資能力有信心。

如果你是極度保守型投資者，永明是個好選擇。

富衛：增長最猛的黑馬

富衛是所有頭部公司里增長最猛的黑馬。

2013年在亞洲成立，雖然品牌年輕，但實際上植根香港已逾48年（前身是ING的亞洲業務）。富衛集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

信貸評級：穆迪A3、惠譽A，都是投資級。

富衛的總保費同比增長129.3%，直接翻了一倍多，這個增速在頭部保司里是最高的。

為什么增長這么快？富衛的產品性價比高，而且營銷做得好，瞄準的就是年輕家庭，產品設計很接地氣。

富衛的「盈聚天下」有個特點——短期回本。如果你的投資周期不長，希望早點看到收益，可以考慮富衛。

周大福：珠寶大佬跨界保險

周大福人壽于2019年加入新世界集團，2024年7月更名。服務香港逾30年，信貸評級惠譽A-、穆迪A3。

沒錯，就是那個賣珠寶的周大福。新世界集團是香港四大家族之一鄭裕彤家族的產業，實力雄厚。

周大福的產品有個獨特設計——「匠心傳承2」的財富增值調配/躍進選項。簡單說就是可以根據市場情況，靈活調整投資策略。

分紅實現率方面，周大福披露的數據顯示總實現率達到100%。雖然樣本年份不多，但這個成績非常亮眼。

萬通：年金保單之王

萬通1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。信貸評級惠譽A-。

萬通有個很厲害的稱號——在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。

年金是什么？就是養老金。你存一筆錢，到了退休年齡，保險公司每月給你發錢，一直發到去世。萬通在這個領域做到了市場第一。

為什么萬通的年金這么受歡迎？因為它的年金產品靈活，可以根據自己的需求定制領取方式。

這里說個扎心的數據：根據中國社科院的預測，2060年養老金領取人數將超過繳納人數，撫養比從現在的2.7:1降到1:1。

養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際建議的55%。

說人話就是：咱們80/90后的養老，不能全指望社保。提前用港險儲蓄險規劃養老金，是明智之選。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。國際巨頭有品牌有實力，中資龍頭有信任有便利，特色玩家有絕活有性價比。

旗艦產品全覽：10家保司的王牌之作

說了這么多保司背景，最終還是要落到產品上。畢竟咱們買的是保險，不是股票。

排名之外，適配才是王道。

我整理了10家保司的旗艦儲蓄險產品，幫你快速匹配：

友邦產品線

「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定。這是友邦的拳頭產品，適合追求長期穩定增值的家庭。

「盈御3」：支持多元貨幣轉換。如果你擔心單一貨幣風險，想在美元、人民幣、英鎊之間靈活切換，這款產品很適合。

保誠產品

「信守明天」：28年達到**6.5%**收益。保誠的產品特點是演示收益高，但分紅實現率波動也大。有一定風險承受能力、追求更高收益的朋友可以考慮這款。

安盛產品

「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取。

什么是557提??？就是從第5年開始，每年可以提取保費的5%，連續提7年。這個設計非常適合需要靈活現金流的家庭。

這里插一句：香港保監局2025年7月1日起下調分紅險演示利率上限至6.5%。這意味著未來新產品的演示收益會更保守，選擇分紅穩定、歷史兌現率高的保司更重要。

永明產品線

「星河尊享2」：1%頂格保證回報，保守型投資者的最愛。

「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%。這款產品的特點是保證回本時間短，適合擔心"錢被套住"的朋友。

周大福產品

「匠心傳承2」：獨特財富增值調配/躍進選項。如果選擇"財富躍進"，收益潛力更高，但波動也更大，適合有一定風險承受能力的朋友。

其他產品

• 宏利**「宏擎傳承」**：前20年收益領先，適合中短期投資


• 富衛**「盈聚天下」**：短期回本特點，適合投資周期不長的家庭


• 國壽海外**「傲瓏盛世」**：255提領表現優秀，中資信賴首選

我的選購建議

追求穩定+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」

追求更高收益：保誠「信守明天」、周大?！附承膫鞒?（財富躍進）」

中資信賴：國壽「傲瓏盛世」

靈活現金流：永明「星河尊享2」、周大?！附承膫鞒?」

短期穩健（20年內）：宏利「宏摯傳承」

中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」

選擇建議：找到最適合你的那一家

寫到這里，我想說幾句掏心窩子的話。

香港保險市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領跑，保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取。

但選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看產品是否契合你的財務目標和風險偏好。

我見過太多人，買保險只看品牌大不大、朋友推薦什么。結果買了之后才發現，產品根本不適合自己的需求。

比如有的寶媽想給孩子存教育金，結果買了一款回本時間很長的產品，孩子18歲要用錢的時候，保單還在虧損。

比如有的朋友想存養老金，結果買了一款短期收益高、長期收益一般的產品，60歲之后才發現收益跑不過通脹。

咱們普通家庭，錢要花在刀刃上。選保司、選產品，一定要先想清楚：

• 這筆錢什么時候用？


• 能接受多大的波動？


• 對保證收益有多看重？

想清楚這些問題，再對號入座，才不會選錯。

大賀說點心里話

這篇文章寫了6000多字，把10家保司的"家底"都扒了一遍。但說實話，選保司只是第一步，怎么買、通過什么渠道買，才是真正決定你能省多少錢的關鍵。