2025香港保險公司排名出爐：友邦霸榜非銀渠道，但有3個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到很多私信問我："大賀，香港保險公司那么多，到底選哪家？"

正好，香港保監局剛公布了2025年上半年的數據，我把數據拉出來看了一遍，發現了一些有意思的東西。

市場用真金白銀投票的結果，和很多人想象的不太一樣。

今天，我們來做個對比，從這幾個維度分析：銀行系vs非銀系、總保費vs標準保費、六大保司橫向PK。

一張表說清楚，幫你看透香港保險市場的真實格局。

2025上半年：香港保險市場有多火？

先看一組數據：

2025上半年，全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%。

這一數字不僅刷新歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

細分來看：

• 非相連個人業務1666億港元，上升49.7%


• 分紅業務1499億港元，占了大頭

結論很明顯：錢在往香港保險市場涌入，而且主要涌向分紅儲蓄險。

但問題來了——這1737億，到底流向了哪些保司？銀行系和非銀系，誰才是真正的贏家？

銀行系 vs 非銀系：誰才是真正的王者？

很多人看到排名，第一反應是：匯豐、恒生、中銀排前面，是不是銀行系更強？

我們把數據拉出來看。

總保費收入排名TOP5：

• 匯豐人壽：306億（17.6%）


• 恒生保險：217億（12.5%）


• 友邦保險：184億（10.6%）


• 富衛人壽：172億（9.9%）


• 宏利保險：156億（9.0%）

表面上看，銀行系依然強勢——匯豐、中銀憑借渠道優勢，持續領跑。

但這里有個關鍵問題：銀行系的保費，很大程度上依賴于銀行網點的"捆綁銷售"。

你去銀行辦業務，理財經理順手推一款保險產品，這種場景太常見了。

再看非銀業務的排名：

非銀總保費TOP5：

• 友邦：184億（10.6%）


• 富衛：172億（9.9%）


• 宏利：156億（9.0%）


• 保誠：107億（6.2%）


• 中國人壽（海外）：85億（4.9%）

這個排名更有意思。排名前15的非銀保司，市場份額占比55.3%。

友邦、保誠、宏利穩居第一梯隊，品牌與收益兼備。

這些保司沒有銀行網點的渠道優勢，能做到這個規模，靠的是什么？產品力和專業度。

更值得關注的是增速。2025年上半年，頭部非銀保司的業績同比大幅增長：

• 富衛人壽同比增長129.3%


• 宏利保險同比增長95.0%


• 安盛保險同比增長100.0%

非銀保司增速遠超銀行系，市場用真金白銀投票。

這背后有個大背景：2025年Q1，商業銀行凈息差收窄至1.43%，已明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行系保司受母行息差壓力影響，非銀保司的獨立性和專業性優勢反而凸顯出來了。

總保費 vs 標準保費：兩個維度看透市場

很多人只看總保費排名，但這遠遠不夠。

我們來做個對比——總保費和標準保費，到底有什么區別？

總保費 = 整付 + 年度化保費（反映整體業務規模）

標準保費 = 整付×10% + 年度化保費（更能體現核心業務能力）

簡單說：總保費反映整體業務規模和市場份額，標準保費更能體現核心業務能力和經營質量。

一次性交500萬的土豪客戶，總保費算500萬，但標準保費只算50萬。

所以標準保費排名高的保司，說明客戶愿意長期買、持續買，產品真的有吸引力。

標準保費排名TOP5：

• 匯豐人壽：194億（19.6%）


• 中銀人壽：148億（15.0%）


• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）

非銀標準保費TOP5：

• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）


• 宏利：77億（7.8%）


• 安盛：53億（5.4%）

結論很明顯：友邦雙料冠軍——在總保費與標準保費排名中均位列非銀第一，實力碾壓。

而且標準保費的增速數據更亮眼：

• 宏利標準保費同比增長112.2%


• 安盛標準保費同比增長111.6%

這說明什么？客戶不是沖動消費，而是經過比較后的理性選擇。

六大保司橫向PK：歷史、規模、評級全對比

基于兩大排名的綜合分析，我篩選出6家經過市場驗證的頂尖保司：友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛。

一張表說清楚它們的核心差異：

1. 歷史底蘊

百年老店派：

• 宏利1887年成立于加拿大，香港于1897年開業，是香港持續經營歷史最悠久的人壽保險公司


• 保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市


• 友邦1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場

中資巨頭：

• 安盛1816年成立于法國諾曼底，集團歷史超過200年，1995年進入香港


• **國壽（海外）**1984年開始在香港開展業務，背后是中國人壽集團這個國有金融巨頭

新銳勢力：

• 富衛于2013年在亞洲成立，前身是荷蘭國際集團（ING）保險業務，雖然年輕但發展迅猛

2. 規模實力

把核心數據拉出來：

幾個關鍵發現：

• 資產規模：宏利、安盛是萬億級別的巨無霸，友邦專注亞太但體量也很大


• 保費收入：友邦275億港元領跑，說明在香港市場的號召力最強


• 償付率：全部超過200%，富衛最高達292%，安全邊際充足

3. 國際評級

評級是最客觀的實力背書：

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，三大評級機構給出的評級也最高。

4. 各有千秋

每家保司都有自己的獨特優勢：

友邦：亞太區最大的獨立上市人壽保險集團，分紅實現率穩定在95%-105%，品牌溢價明顯。

宏利：連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"，還是香港最大的強積金服務供應商。

保誠：恒生綜合指數成分股，四地上市的國際巨頭，資本雄厚、布局廣泛。

富衛：香港本地保費規模及發展最好的保司，2024年市場份額躍居第六，保費203億港元，增速驚人。

國壽（海外）：作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

安盛：全球最大的保險集團，資產管理能力一流。

5. 選擇建議

從這幾個維度分析下來，結論很明顯：

• 追求品牌+穩定：友邦、安盛


• 看重歷史+服務：宏利、保誠


• 偏好中資背景：國壽（海外）


• 關注性價比+創新：富衛

7款旗艦產品大PK：收益、功能、適合人群

保司選好了，產品怎么選？

我把六大保司的7款旗艦儲蓄險拉出來做個對比：

產品核心數據對比

按需求匹配

穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」

適合人群：長期財富規劃、穩健型投資者、品牌偏好者。

有一定風險承受能力，追求更高收益：保誠「信守明天」

適合人群：風險承受力強的進取型投資者。

中資信賴：國壽「傲瓏盛世」

適合人群：保守型投資者、偏好中資背景。

短期穩?。?0年內）：宏利「宏摯傳承」

適合人群：退休規劃者、短期穩健追求者。

中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御多元貨幣3」

適合人群：跨境理財、長期財富傳承。

一個提醒

現在銀行存款利率持續走低，2025年多家銀行5年期存款利率甚至低于3年期，出現倒掛。

部分中小銀行3年期利率降至1.2%，比國有大行還低。

在這個背景下，長期儲蓄型保險成為很多人的替代選擇。

但選產品不能只看收益，還要看：

• 分紅實現率（歷史兌現能力）


• 提領靈活性（資金使用便利度）


• 貨幣選擇（對沖匯率風險）

總結：強者恒強，選對保司是關鍵

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南：

• 友邦雙料奪冠，品牌與實力兼備


• 保誠、宏利傳統巨頭地位穩固


• 富衛創新領航，增速驚人


• **國壽（海外）**中資龍頭，穩健可靠


• 安盛全球巨頭，資管能力一流

六大保司各有千秋，關鍵是找到適合自己的那一款。

大賀說點心里話

排名和產品分析都有了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比選產品更重要。

同樣的產品，渠道不同，成本可能差出好幾萬。