友邦環宇盈活、萬通富饒千秋對比：港險選錯要虧多少？踩坑9年的真心話

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

5年前我買了第一份港險，現在回頭看，有些選擇是對的，有些真的踩坑了。

今天把我的真實經歷和這些年幫客戶選產品的經驗分享出來，希望你少走彎路。

港險產品這么多，到底怎么選？

最近找我咨詢的朋友越來越多，問得最多的一個問題就是：港險產品這么多，到底怎么選？

說實話，這個問題我太理解了。打開任何一個港險測評，動輒十幾款產品，收益率、分紅結構、投資策略……看得人眼花繚亂。

更要命的是，每個銷售都說自家產品最好，你根本不知道該信誰。

香港儲蓄險確實是非常優秀的財富管理工具，但買對是關鍵。我當年就是沒搞清楚這些門道，差點選錯產品。

今天這篇文章，我就用數據說話，幫你把市面上主流產品扒個底朝天。

收益率大比拼：誰是真正的「高收益」？

過來人跟你說，買港險第一個容易踩的坑，就是被"高收益"三個字迷了眼。

我當年就是這么踩坑的——看到某產品20年IRR能做到6%，覺得太香了，差點就沖動下單。后來仔細一研究才發現，這里面門道太多了。

先看一組真實數據：

• 萬通富饒千秋在20年預期IRR能做到6%


• 永明星河尊享II 第30年預期IRR為6.31%


• 友邦**「環宇盈活」30年就能達到6.5%**


• 前20年**宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」**收益表現最好

看到這張表，你可能會問：那是不是直接選收益最高的就行了？

銷售不會告訴你的是：高收益并非選擇產品的唯一考量因素。

為什么這么說？因為不同產品的收益爆發期完全不同。

萬通20年就能沖到6%，看起來很猛。但如果你的錢要放30年以上，友邦「環宇盈活」可能更適合你——它30年就能達到6.5%，速度最快。

更重要的是，你得想清楚這筆錢什么時候用。如果你10年后就要用，那30年收益再高也跟你沒關系。

這個坑我替你踩了，后面會詳細講怎么根據用錢時間選產品。

分紅結構對比：中期沖刺 vs 后期爆發

我后悔沒早知道的第二件事，就是分紅結構的差異。

很多人以為港險收益就是一個數字，其實不是。香港儲蓄險的收益由保證收益和非保證分紅兩部分構成，而不同產品的分紅結構差異巨大。

簡單來說，市面上主流產品分兩派：

中期沖刺型：萬通是典型代表，靠復歸紅利快速拉高現金價值。就是前期分紅給得多，現金價值漲得快，你在中期提領的時候賬戶里錢更多。

后期爆發型：永明的前期分紅少，后期靠歸原紅利爆發。前面看著不起眼，但時間拉長后，復利效應開始發威。

這兩種結構，哪個更好？答案是：看你什么時候用錢。

過來人跟你說一個真實場景：假設你在第15年急需提領用錢，永明的剩余價值更多，長期剩余價值穩居第一。

而萬通雖然中期收益高，但提領后收益韌性不足。

這就是為什么我一直強調，演示分紅收益不等于實際到手收益。銷售給你看的計劃書上那個漂亮的數字，是假設你一分錢不動、放到期的情況。

但現實中，誰能保證幾十年不動這筆錢呢？

所以選產品之前，一定要想清楚：你的錢是打算一直放著，還是中途可能要用？這個問題的答案，直接決定了你該選哪類分紅結構。

提領靈活度對比：誰能真正「隨時拿錢」？

第三個坑更隱蔽：很多人以為港險"提領靈活"，就是隨時能拿錢。

我當年就是這么想的，結果真要用錢的時候才發現，根本不是那么回事。

先看一個真實案例。宏利「宏摯傳承」的提領門檻：

• 躉交最低年繳保費要求 $6,500


• 3年繳 $3,500


• 5年繳 $2,500

更關鍵的是，宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」沒有復歸紅利。

這意味著什么？提領后終期紅利會大幅折損，復利基數衰減。

說人話就是：你提了一筆錢出來，后面的收益會受很大影響，甚至可能出現"斷單"——賬戶價值歸零。

提領靈活不等于隨時能拿錢。

想要做提領打算、看重靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過——它的分紅結構決定了提領后剩余價值更穩。

投資策略對比：穩健派 vs 激進派

還有一個銷售不會告訴你的：不同產品的底層投資策略差異巨大。

投資策略決定了產品的分紅能力。保險公司拿你的保費去投資，投什么、怎么投，直接影響你最后能拿多少錢。

看兩個真實案例：

A產品固收類投資占比最少30%，最高100%。固收類投資占比高的策略相對穩健，波動小，但收益天花板也相對有限。

B產品股權類投資占比最低50%，最高75%。股權類投資占比高的策略比較激進，但帶來的預期收益也會更高。

怎么選？看你的風險偏好。

如果你是保守型投資者，接受不了賬戶價值大幅波動，就選固收占比高的產品。如果你能承受短期波動、追求長期高收益，可以考慮股權占比高的產品。

保司實力對比：分紅實現率誰更靠譜？

過來人跟你說，選產品之前，一定要先看保司的分紅實現率。

為什么？因為保司的分紅實現率是"照妖鏡"，能看出它是不是"畫餅"。

計劃書上寫的收益再漂亮，如果保司歷史上分紅實現率只有70%、80%，那你實際拿到手的錢就要大打折扣。

我的建議是：優先選擇分紅實現率穩定在95%以上且波動區間小的保險公司。

最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，參考價值更高。

說到這里，順便提一下2025年的市場背景。銀行理財產品大面積"破凈"，2月開放式固收類理財產品近1月年化收益率均值降至2.27%。

超百只理財產品業績基準下調，部分低于2%。多家中小銀行3年期存款利率已跌破2%。

在這種環境下，港險分紅實現率就成了更可靠的參考指標。

具體到保司推薦：

• 求穩：可以考慮友邦的產品，大品牌、分紅實現率穩定


• 穩中求進：可以選宏利和安盛的產品，收益表現不錯，穩定性也有保障


• 保守型人群：永明「萬年青」系列保證回本時間和保證收益率確定性更強，更讓人安心

終極推薦：不同需求選哪款？

說了這么多，到底怎么選？我給你一個簡單的決策框架：

按用錢時間選：

• 3-10年要用（換房首付、孩子小學學費）：選"回本快、中短期收益高"的產品


• 10-20年要用（孩子留學、中年創業）：選"中期收益穩、提領靈活剩余價值高"的產品


• 20年以上要用（養老、傳承）：選"長期收益高，更早達到6.5%"的產品

按風險偏好選：

• 保守型：永明「萬年青」系列，確定性更強，讓保守型人群更安心


• 進取型：友邦「環宇盈活」，超長期復利優勢更顯著


• 均衡型：永明「星河尊享 2」、萬通「富饒千秋」、周大?！附承膫鞒?2」，長期收益均可躋身第一梯隊

這張表建議收藏，對照自己的需求找產品，比聽銷售吹一百遍都管用。

避開三大誤區、運用技巧，可以選擇到最適合自己的產品，實現財富的穩健增值。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。