富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但有個真相沒人敢說

你好，我是大賀。

姐妹我跟你說實話，最近后臺問盈聚天下II的人太多了。

"大賀，富衛這個新品真的有那么神嗎？25年就能到6.5%？"
"聽說回本特別快，想給娃存教育金，靠譜嗎？"
"它那個初生嬰兒獎賞到底怎么回事？"

剛好我前幾天把這款產品從頭到尾拆了一遍，今天就來聊聊——盈聚天下II到底適合什么人買，什么人千萬別碰。

你買港險，是為了什么？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：你買港險，到底是為了什么？

是給孩子存一筆教育金，等他18歲讀大學時能派上用場？
是給自己存一筆養老錢，退休后每年能領一筆穩定的現金流？
還是想把財富傳給下一代，讓孩子、孫子都能受益？

不同的目的，對應的產品選擇完全不一樣。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

但在硬實力之外，產品本身的特性是否匹配你的需求，才是最核心的問題。

盈聚天下II這款產品，只支持2年交和5年交兩種繳費方式，沒有10年交、20年交這些選項。這意味著它天然更適合手里有一筆錢、想短期內交完、然后長期持有的人。

如果你是月光族，每個月擠出幾千塊慢慢交，這款產品可能不太適合你。

但如果你手里有30萬美元左右的閑錢，想給孩子或自己做個長期規劃，那就繼續往下看。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

生了娃才知道錢有多重要。

前兩天看到一個數據，把我嚇了一跳：根據育媧人口研究智庫2024年發布的《中國生育成本報告》，養育一個孩子到18歲，平均成本是53.8萬元。如果在一線城市，這個數字直接飆到88.5萬元以上。

這還只是到18歲，大學四年、研究生三年、出國留學……隨便一算，百萬起步。

所以很多姐妹問我：有沒有一款產品，能在孩子讀大學之前回本，然后開始給我賺錢？

盈聚天下II在這方面，確實很能打。

回本速度：冠絕市場

先看5年交的情況：

• 預期6年回本（原來是7年，提前了1年）


• 15年IRR達到5%


• 20年IRR達到6%


• 25年IRR達到6.5%

姐妹我跟你說實話，"5年交預期次年即可回本"這個表現，可以說是冠絕5年交市場了。

什么意思呢？就是你交5年保費，第6年保單的預期價值就超過你交的總保費了。對于給孩子存教育金的家長來說，這意味著孩子6歲開始投保，12歲就回本了，高中時期已經開始賺錢。

再看2年交：

• 預期5年回本


• 18年IRR達到6%（幾乎是市場最高）


• 28年IRR達到6.5%（幾乎是市場最快）

如果你手里有一筆錢，想快速投入、快速回本，2年交的表現同樣亮眼。

和市場主流產品對比

光看自己的數據沒意義，得和對手比才知道強不強。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比。

**前20年，宏摯傳承依舊是收益最突出的那個。**港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

這意味著什么？如果你給0歲的孩子投保，到孩子18歲讀大學時，盈聚天下II的收益表現是第一梯隊水平。

教育金場景總結

如果你的需求是：

• 給孩子存一筆教育金


• 希望在孩子讀大學之前回本


• 希望中期收益（15-20年）足夠高

那盈聚天下II是一個非常值得考慮的選擇。回本快、中期收益強，這兩點它都做到了。

當時我也糾結過，到底是選宏摯傳承還是盈聚天下II。后來想明白了：宏摯傳承的前期優勢確實無敵，但盈聚天下II的性價比更高，尤其是你不一定能買到宏摯傳承的時候。

場景二：養老提領，要穩定現金流

除了給孩子存教育金，另一個常見的需求是：給自己存養老金。

這個需求的核心不是"賬戶里有多少錢"，而是"每年能領多少錢，能領多久"。

盈聚天下II在提領方面，這次升級后確實有了質的飛躍。

兩個常見的提領密碼

我測算了兩個最常見的提領場景：

567提領：5年交，第6年起每年提取總保費的7%，一直提到終身。

以30萬美元保費為例，就是每年提2.1萬美元（約15萬人民幣），一直領到去世。

5-10-8提領：5年交，第10年起每年提取總保費的8%，一直提到終身。

以30萬美元保費為例，就是每年提2.4萬美元（約17萬人民幣），一直領到去世。

567提領表現

先看567這種"極速高額提領"的場景：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II和盛利II并駕齊驅

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

但盈聚天下II已經能和它打得有來有回了。

5-10-8提領表現

再看5-10-8這種"穩健提領"的場景：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

這個結果就很有意思了。在中期提領階段（18-25年），盈聚天下II竟然超過了盛利II，成為剩余賬戶價值最高的產品。

為什么盈聚天下II的提領變強了？

這個福利很多人不知道：盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

歸原紅利是什么？簡單說，就是保險公司每年給你分的紅利，有一部分會"歸原"到你的保單里，變成確定的錢。歸原紅利越早釋放、占比越高，你能提領的錢就越多。

兩兩疊加，盈聚天下II的提領能力就上了一個臺階。

2年交的提領表現

2年交的提領表現更加亮眼。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。一直到第25年，才被星河尊享II追平。

養老提領場景總結

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

但它們各有側重：

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II（安盛）


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II（永明）


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II（富衛）

這里要多說一句：星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。如果你特別看重"確定性"，星河尊享II可能更適合你。

場景三：財富傳承，要靈活可控

除了教育金和養老金，還有一類需求是：把財富傳給下一代。

這類需求對產品的要求不一樣——不僅要收益好，還要功能靈活、可以定制傳承方案。

盈聚天下II在這方面，有一個殺手锏：富傳家選項。

富傳家選項：行業罕有的傳承功能

這個功能可以讓你：

• 指定繼承順位：比如第一順位是配偶，第二順位是孩子，第三順位是孫子


• 提前指定被保人去世時拆分保單：比如你去世后，保單自動拆成3份，分別給3個孩子


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人：傳承可以延續好幾代

這些功能，把盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

姐妹我跟你說實話，這種"預設傳承"的功能，在港險市場上是比較少見的。大多數產品只能做到"變更被保人"，但不能提前設定好"我死了之后怎么分"。

其他傳承功能

除了富傳家選項，盈聚天下II還具備以下功能：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

這些基礎功能都有，沒有缺失。

長期持有收益

如果是30年以上的長期持有，盈聚天下II的收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

這意味著，如果你是為了傳承給下一代，盈聚天下II的收益不會拖后腿。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

這個福利很多人不知道，但對新婚夫妻或準父母來說，簡直是白送的錢。

盈聚天下II有一個特色權益叫初生嬰兒獎賞：

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

無論是一胎還是二胎都能享受，生孩子就給錢，每個受保人最多獎勵一次。

這個福利有多香？

前面提到，養育一個孩子到18歲平均成本53.8萬元。

2025年7月國家出臺的《育兒補貼制度實施方案》，每孩每年補貼3600元，18年也就6.48萬元——相比養娃成本，杯水車薪。

而盈聚天下II的初生嬰兒獎賞，2萬港幣直接打到你賬上，不需要申請、不需要審核，生了就給。

如果你是新婚夫妻，或者正在備孕的準父母，這個福利特別適合你們。早買早安心，萬一生了娃還能白拿2萬港幣，何樂而不為？

但你需要知道的風險

姐妹我跟你說實話，任何產品都有兩面性。盈聚天下II收益這么高、回本這么快，是有代價的。

代價一：保證收益降低

預期總收益的顯著提升，是有代價的：保證收益降低。

什么是保證收益？就是不管保險公司投資表現如何，都必須給你的那部分錢。預期收益可能達不到，但保證收益一定能拿到。

盈聚天下II的保證收益：

• 長線保證回報僅為 0.3%


• 5年交保證回本時間從13年延長至 17年


• 2年交保證回本時間延長至 16年（原13年）

代價二：超高收益是"預期"不是"保證"

這個必須說清楚：25年IRR 6.5%是預期收益，不是保證收益。

如果保險公司投資表現不好，實際收益可能達不到這個水平。雖然富衛的分紅實現率還不錯（后面會講），但這個風險你必須知道。

和其他產品保證回本對比

有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以，超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的，但在保證回本速度上，盈聚天下II并不差。

風險提示總結

如果你是極度保守型投資者，對保證收益要求很高，那盈聚天下II可能不太適合你。星河尊享II這種保證收益更高的產品可能更合適。

但如果你愿意承擔一定的波動風險，換取更高的預期收益，那盈聚天下II是一個不錯的選擇。

富衛這家公司，能信嗎？

很多姐妹問我：富衛這家公司我沒聽過，靠譜嗎？

當時我也糾結過這個問題。后來研究了一下，發現富衛的背景比我想象中硬多了。

股東背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金（管理加拿大養老金）


• 華泰證券

行業地位

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

償付能力

償付能力充足率高達 290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

什么是償付能力？簡單說，就是保險公司有沒有足夠的錢來兌付保單。290%意味著富衛的資產是負債的2.9倍，非常充足。

信用評級

獲得國際信貸評級機構的高度評價：

• 穆迪評級：A2


• 惠譽評級：A

分紅實現率

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值 91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值 91%


• 終期紅利：10年+均值 91%

總體表現穩中向好，70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。分紅實現率最大值103%，最小值56%，波動屬于正常范疇。

公司背景總結

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，發展勢頭很猛。如果你擔心"小公司不靠譜"，富衛真的不算小公司。

不同場景，不同選擇

最后，我來幫你總結一下：盈聚天下II到底適合誰？

適合的人群

1. 給孩子存教育金：回本快（6年）、中期收益強（20年IRR 6%），非常適合


2. 給自己存養老金：提領能力強，能和盛利II、星河尊享II掰腕子


3. 財富傳承：富傳家選項功能強大，可定制傳承方案


4. 新婚夫妻/準父母：初生嬰兒獎賞白送2萬港幣，早買早安心

和同級別產品對比

與港資保險公司對比：富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。盈聚天下II的升級至