國壽萬里優悠：每年保證派息3.88%？我研究完發現，真相沒那么簡單

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今年1月，延遲退休政策正式落地了。男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工也要推遲3-5年。

這意味著什么？你領養老金的時間又往后挪了。

而社保養老金2025年的調整比例只有2%，跑不贏通脹。

養老這事，越早想越不慌。

你需要一筆「不能出錯」的錢嗎？

我幫200多個家庭做過養老規劃，發現大家最怕的不是錢少，而是錢不確定。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業——哪樣能靠"今年分紅好不好"來決定？

你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了。這不現實。

人到35，在職場中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

知道自己餓不死，這很重要。

老了以后，最值錢的是確定的現金流。

最近國壽出了一款產品**「萬里優悠」**，主打保證派息。我仔細研究了一圈，今天來聊聊它到底適不適合你。

場景一：給孩子的30年確定現金流

如果你剛有了孩子，想給他準備一筆教育金。

這款產品可以這樣用：給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

每一年的利息都是確定的，寫進合同里的，不受市場波動影響。作為學費、教育金特別合適。

孩子30歲后，現金流變成分紅。

但那時候孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

可以給孩子多點支持，你自己想拿走補充養老金，也行。賬戶里剩下的本金還能傳承給孫子。

場景二：給35歲的自己一份兜底

另一個場景是給自己用。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，你可以松口氣。

社保是底線，商業保險是加分項。兩條腿走路，養老才不慌。

產品核心：保證派息3.73%的真相

說完場景，來看產品本身。

市面上很多人說這款產品"每年保證派息3.88%"，這話對，但沒講清楚。

我直接算給你看：

以40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬為例。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

注意這個數字：37310元，不是38800元。

為什么？

因為所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

100萬的保費，對應的基本金額是961585。

961585 × 3.88% = 37310元

換算成保費的派息率：37310 ÷ 100萬 = 3.73%

所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

不過話說回來，**3.73%**的保證派息率，在港險市場上，如此高的派息比例還是保證派息，幾乎沒有第二個。

長期收益：吃息26年，本金還能翻倍

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

還是上面那個例子：

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年。

總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續持有，領到90歲（保單第50年），本金能漲到近400萬！

這就是復利的力量。

傳承功能：無限次更換被保人

這款產品還有個特別的設計：無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人?？梢越o你的兒子、孫子接著吃息。

第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益，把一份保單拆成多份。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

別讓養老金成為下一代的負擔——這款產品反過來，是給下一代留資產。

安全背書：國家隊的實力

買保險圖得就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

股東是誰？

• 中華人民共和國財政部持股 90%


• 全國社會保障基金理事會持股 10%

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看分紅實現率：

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

注意事項：這些缺點你要知道

說完優點，缺點也得講清楚。

第一，派息啟動不算快。

產品從保單第5年開始派息。

這個速度，在內地算快的，但是在香港不夠看。其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

第二，保證派息只持續到保單第30年。

第30年之后，每年也有3.73%的現金流，但那是分紅，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本時間需要25年。

如果你追求快速回本、高收益回報，這款產品不適合你。

它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢——孩子的教育金、自己的養老補充。

大賀說點心里話

產品分析到這里，該怎么選，你心里應該有數了。但怎么買最劃算，這里面還有信息差。