157家港險公司怎么選？這份"信用評級"排行榜，90%的人都沒看懂

你好，我是大賀。

這個行業我觀察很久了，最近后臺問得最多的問題就是：香港保險公司那么多，到底選哪家？

2025年一季度港險市場太火了——全港新單保費934億港元，同比激增43.1%，創下二十多年來最高季度紀錄。

內地訪客更是貢獻了超過四分之一的保費。

但火爆的背后，我發現一個問題：很多人選保司，要么聽朋友推薦，要么看哪家折扣高，卻忽略了最硬核的指標——國際信用評級。

今天我不賣保險，只幫你分析。說點大實話，把157家香港保險公司里脫穎而出的12家，按評級高低給你捋清楚。

選保司，先看這個"硬指標"

香港保險市場有157家保險公司同臺競技，選擇困難癥是正常的。

但很多人不知道的是，國際三大評級機構——標普、穆迪、惠譽，每年都會給這些保司打分。

這個分數代表什么？代表這家公司的償付能力、財務穩健性、以及未來履約的可能性。

簡單說，評級越高，你的保單越"安全"。

評級大致分幾檔：

• AA級（含AA-）：極強的財務實力，違約風險極低


• A級（含A-）：強勁的財務實力，抗風險能力較好


• BBB級及以下：中等或較弱，需謹慎

當然，評級不是唯一標準。選擇香港保險公司，關鍵還要結合自身的保障需求、資金規劃，從品牌實力、產品匹配度等方面綜合考量。

但如果你連評級都不看，那就像買房不看地段——方向可能就錯了。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

先看金字塔頂端的玩家。

能拿到AA級評級的保司，全香港也就那么幾家。它們有個共同特點：歷史夠長、體量夠大、分紅夠穩。

友邦保險（AIA）

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，1919年成立，在香港深耕超過90年。

評級方面：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2——三大機構一致給出AA檔，這在香港市場是頂配。

硬實力也擺在這：

• 償付能力比率長期超過300%（監管要求是150%）


• 2024年稅后營運溢利66億美元


• 分紅實現率穩定在95%-105%

什么概念？就是人家承諾的分紅，基本都能兌現，不玩虛的。

永明金融（Sun Life）

永明的評級更狠：標普直接給了AA，穆迪Aa3。

這家加拿大老牌保司1865年成立，管理著約8萬億港元資產。

旗下五大資管公司各有所長，構建起強大的資產管理矩陣。說白了，人家不只是賣保險，更是全球頂尖的資產管理機構。

安盛、宏利：AA-穩穩的

安盛和宏利的評級也很能打：

• 安盛：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3


• 宏利：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3

宏利還有個有意思的數據：連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

資產總值4425億加元，體量在那擺著。

保誠：稍遜一籌但依然穩健

保誠的評級是標普A、惠譽A-、穆迪A2，比上面幾家低一檔，但仍屬于"強勁財務實力"級別。

這家英國老牌1848年成立，在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市，是恒生綜合指數成分股。

適合保守型投資者，對資金安全性要求較高的人群可以選擇。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

A級保司雖然評級比AA低一檔，但并不意味著"差"。

很多在特定領域有獨特優勢，值得關注。

新興力量：富衛、忠意、周大福、萬通

富衛保險：惠譽A、穆迪A3

富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。背后是李澤楷的盈科拓展集團，資源整合能力不弱。

忠意保險：惠譽A、穆迪A3

這家意大利老牌1831年成立，長期穩居世界500強前100名。香港業務雖然起步較晚（1981年），但全球化資源豐富。

周大福人壽：惠譽A-、穆迪A3

原名富通保險，2024年正式更名。投資策略以穩健著稱，與貝萊德、瑞銀等全球知名資管機構合作。

萬通保險：惠譽A-

云鋒金融集團成員，馬云背景加持。雖然只有惠譽一家評級，但在產品創新和提領靈活性上有獨到之處。

中資背景：國壽、太保、太平

國壽（海外）：標普A、穆迪A1

國壽（海外）作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。1984年開始在香港開展業務，穆迪A1評級在中資系里是最高的。

太保（香港）：標普A、穆迪A3

中國太保集團是首家A+H+G三地上市的保險公司，太保壽險香港是其全資子公司。對有高端養老社區需求的人群，這是個加分項。

太平（香港）：暫無國際評級

2015年才正式開業，歷史較短，目前沒有標普、穆迪、惠譽的評級。但依托中國太平的國資背景，服務穩定性有保障。

評級之外，還要看什么？

說句大實話，評級只是門檻，不是全部。

我觀察這個行業這么久，發現真正影響你收益的，還有幾個關鍵指標：

1. 市場份額和保費規模

友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，穩居第一。

富衛2024年市場份額躍居第六，保費203億港元，增速驚人。

規模大意味著什么？抗風險能力強，投資分散度高，不容易"翻車"。

2. 分紅實現率

這個才是真金白銀。承諾7%收益，實際只給你5%，那再高的演示利率也是空中樓閣。

2025年7月1日起，香港保監局要求港元保單演示利率上限6%，非港元保單上限6.5%。

監管趨嚴后，保司的實際分紅實現率更重要。AA級保司歷史表現普遍更穩定。

3. 產品特性和提領靈活性

周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現，這款產品值得關注。

萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

各家都有優缺點，沒有完美的保司，只有適合你的保司。

4. 客戶滿意度

宏利連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

這種口碑不是花錢買的，是真金白銀的服務換來的。

3類人群，3種選擇

說了這么多，落到實操層面，我給你總結三條路：

第一類：看重大品牌、全球布局、長期分紅穩健性

推薦：老牌跨國巨頭（友邦、安盛、宏利、永明、保誠）

這類保司歷史悠久，評級最高，分紅實現率穩定。適合追求中長期穩定收益、有跨境資產配置需求的朋友。

不過缺點是折扣通常較低，產品創新速度不如新興保司。

第二類：偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性

推薦：中資背景保司（國壽海外、太平香港、太保香港）

央企背景，實力雄厚，內地客戶服務更貼心。對有跨境需求、同時信賴國資品牌的人群來說是不錯的選擇。

不過部分保司國際評級缺失，產品線相對較窄。

第三類：追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃

推薦：新興勢力保司（富衛、萬通、周大福、忠意）

這類保司折扣力度大，產品設計靈活，提領方式多樣。適合對資金靈活性要求高、追求高回報的年輕家庭。

不過歷史較短，分紅實現率的長期驗證還不夠充分。

總結：用數據說話，用需求決策

買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。

這個合作伙伴要陪你20年、30年甚至更久。評級高不高、分紅穩不穩、服務好不好，都會直接影響你的體驗和收益。

我的建議是：

1. 先看評級：AA級是第一梯隊，A級是第二梯隊，BBB及以下謹慎考慮


2. 再看需求：你要穩健還是高收益？要品牌還是折扣？要全球化還是本土化？


3. 最后看產品：同一家保司的不同產品差異也很大，別只看公司不看產品

適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

說了這么多評級和數據，但我知道很多人最關心的還是：怎么買最劃算？

這個問題，光看公開信息是找不到答案的。