4.33億離婚案揭真相：內地儲蓄險vs港險，沒人告訴你的3個致命差距

你好，我是大賀。

2025年剛開年，A股就曝出一個讓人唏噓的案子——縱橫股份實控人任斌因為離婚，被判分割約4.33億元股票，公司控制權直接面臨不確定性。

我見過太多這樣的遺憾了。辛苦打拼幾十年積累的財富，一場婚變、一次意外，就可能讓家業動搖。

財富傳三代，規劃要趁早。但問題是，你手里的儲蓄險，真的能承擔起這個重任嗎？

今天我們就來聊聊，內地儲蓄險和香港儲蓄險，到底有什么本質區別。

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

讓我先拋幾個問題：

• 第一，收益夠不夠？ 內地固收型產品預定利率現在只有2.0%，跑贏通脹都費勁，更別說讓財富增值了。


• 第二，幣種夠不夠？ 內地儲蓄險只支持人民幣投保，雞蛋全放一個籃子里，你心里踏實嗎？


• 第三，傳承夠不夠？ 這兩種保險都和被保人壽命掛鉤——人活著合同有效，人沒了合同終止。辛苦攢的錢，就這么"斷"了？

如果這三個問題你都能坦然回答"夠用"，那今天這篇文章你可以劃走了。

但如果你和我接觸過的很多企業家朋友一樣，心里其實有點慌——那咱們繼續往下聊。

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

這是我被問得最多的問題。

先看內地的情況：固收型產品預定利率2.0%，分紅型的好一點，保底**1.75%加上2%左右的分紅，綜合下來也就3.75%**左右。

這個收益什么概念？

過去30年，中國的年均通脹率大約在**2.5%-3%**左右。也就是說，你的錢放在內地儲蓄險里，可能剛剛跑贏通脹。

但想讓財富真正增值？難。

再看香港儲蓄險。目前收益率限高到6.5%。你可能會問：憑什么香港能做到這么高？

答案在底層資產。讓我給你看一組數據：

30年期美債收益率4.7%左右——這是無風險收益，相當于"保底"。

再看標普500指數：過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%+，過去30年9.9%+。

香港保險公司可以在全球范圍內自由配置這些優質資產。4.7%的美債打底，再加上標普這樣的權益類資產拔高，長期實現6%+的收益，其實并非難事。

這個差距有多大？讓我用一張圖說話：

同樣是1塊錢本金，2%的復利和6%的復利，30年后差距已經很明顯了。到了50年、80年，那簡直是天壤之別。

財富傳三代，動輒就是50年、80年的事。你選2%還是6%，決定了你的后代是"守著一點家底過日子"，還是"真正實現財富自由"。

我服務過的一個企業家客戶，當年就是被這張圖"震"到了。他說："大賀，我辛苦一輩子，不是為了讓孩子守著點本金過日子的。"

后來他給家族配置了一份港險，現在每年看著分紅實現率，心里踏實多了。

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

這個問題，很多人沒意識到。

內地儲蓄險只能用人民幣投保。但問題是，你的孩子未來一定只在內地生活嗎？

我接觸過太多這樣的家庭：

• 孩子在美國讀書，學費要美元


• 畢業后去加拿大工作，生活費要加元


• 退休了想去歐洲養老，又需要歐元

人民幣再好，也不能一輩子只用一種貨幣。

香港保單提供多達9種貨幣選項——美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元，你想要的基本都有。

更關鍵的是，這個功能很多人不知道：從第3個保單周年日開始，每年可以進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

舉個例子：你現在用人民幣投保，孩子18歲去美國留學，你把保單貨幣轉成美元，直接提取支付學費。畢業后孩子去加拿大工作，你再轉成加元，繼續支持他的生活。

整個過程不用退保，不用重新投保，一張保單跟著孩子的人生軌跡走。

這種多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

不是有錢就能傳下去——你還得讓錢"跟得上"下一代的生活。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

這是最讓我痛心的問題。

內地儲蓄險，無論是增額終身壽險還是年金險，都和被保人壽命掛鉤。被保人身故，合同終止。

你辛苦攢了幾十年的錢，復利滾了幾十年，結果人一走，保單就"斷"了。

剩下的錢當然會賠給受益人，但問題是——復利效應也終止了。

香港儲蓄險怎么做的？

可變更被保人

不少公司可以無限次變更被保人，甚至有公司可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致的保單終止風險。

你今年60歲，買了一份港險，被保人是你自己。等你80歲的時候，把被保人變更成你50歲的兒子；等兒子70歲的時候，再變更成你30歲的孫子。

保單永遠不終止，復利永遠在滾動。這才是真正的"財富傳三代"。

保單拆分

你有三個孩子，想把財富平均分配。內地保單怎么辦？退保，分錢。退保就意味著損失，復利效應也沒了。

港險可以直接把保單拆成三份，每個孩子一份，保單繼續有效，復利繼續滾動。靈活調度保單價值，規避退保帶來的金錢損耗。

簡易信托

回到開頭那個4.33億離婚案。如果任斌當年做了資產隔離規劃，結果可能完全不一樣。

港險的簡易信托功能，可以依據你的意愿分階段、分額度發放保險理賠金。

比如你擔心孩子年輕不懂事，一下子拿到幾千萬會揮霍掉。你可以設定：25歲給20%，30歲給30%，35歲給50%。

這樣可以盡可能地防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

為什么會有這些差異？

說到這里，你可能會問：為什么內地和香港的儲蓄險差距這么大？

答案在監管和投資邏輯上。

先看監管。

內地實行強監管模式，產品推出需經過層層報批。好處是安全，壞處是不夠靈活。

香港主要靠行業自律，市場自由度很高。保險公司可以根據市場情況靈活調整產品設計和投資策略。

再看投資。

內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產——A股、國債、房地產等等。這些資產的收益天花板就在那里，所以內地儲蓄險的收益上限也就在那里。

香港儲蓄險的底層資產配置是這樣的：

香港儲蓄險僅有30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

再看投資范圍：

以宏利為例，投資區域分布：美國42%，加拿大27%，亞洲及其他地區22%，歐洲9%，資產賬面價值442.5億加元。

投資以美國為主，分散到全球各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

這就是為什么港險能做到6%+的收益——不是吹出來的，是底層資產和投資范圍決定的。

但港險也不是完美的

說了這么多港險的好，我必須給你潑點冷水。

港險的保證部分很低。

香港儲蓄險保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。雖然香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率，算是給客戶一種安全感，但這畢竟不是"板上釘釘"的保證收益。

如果你是那種"只要保證收益，哪怕低一點也無所謂"的人，港險可能不適合你。

港險需要承擔一定風險。

香港儲蓄險管得沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強。長線收益很高，功能也很靈活，但保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。

我見過分紅實現率超過**100%的產品，也見過不到80%**的。選保司和產品，一定要關注分紅實現率。這不是一錘子買賣，是需要持續跟蹤的。

所以，你該怎么選？

說到底，內地險和港險都是一種工具，各有優勢和局限。

如果你是這樣的人，內地儲蓄險完全夠用：

• 生活在內地，沒有海外求學、移民、養老的規劃


• 風險承受能力較低，追求穩定和確定性


• 對收益要求不高，能跑贏通脹就滿足了

對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險真的夠用了。

如果你是這樣的人，可以考慮港險：

• 想做多元資產配置，分散單一貨幣風險


• 能夠承擔一定的風險，追求長期更高收益


• 有海外求學、生活、養老的需求


• 有明確的財富傳承規劃，想讓財富"傳得下去"

那些一味貶低內地險收益太低，或者暗諷港險不該買的言論，說白了不過是吸引流量的噱頭。

要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

畢竟，每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

財富傳承這件事，沒有標準答案，只有適不適合你。但有一點我可以肯定：信息差，往往比選擇本身更重要。