安盛盛利II：全網都在吹的"557提領王"，有個致命軟肋沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫200多個家庭做過教育金、養老金的一站式規劃。

很多家庭問我：有沒有一份保單，既能給孩子攢教育金，又能給自己留養老錢？

最近安盛盛利II火得一塌糊涂，557提領（5年交，第5年起每年提領總保費7%）直接刷新了港險市場的天花板。

要知道，之前567提領已經是頂格配置了，能做到557的產品寥寥無幾。說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但我今天要先潑盆冷水——盛利II并不是所有人的最佳選擇。

站在一個家庭的角度，錢要花在刀刃上，在被鋪天蓋地的營銷沖昏頭腦之前，我們得先把風險看清楚。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

港險儲蓄險的收益由三部分構成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

這三塊的占比結構，直接決定了你的錢有多少是"板上釘釘"的，有多少是"看天吃飯"的。

先看盛利II的數據：

• 保證復利IRR峰值只有 0.233%


• 復歸紅利占比僅 14.12%

再看同類競品：

• 永明星河尊享II復歸紅利占比 22.76%


• 周大福匠心傳承2復歸紅利占比 22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比 20.87%

差距一目了然。

保證金額和復歸紅利占比低，意味著終期紅利的占比就會變高。

而終期紅利是完全非保證的，100%依賴保司的投資表現和分紅政策。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

這不是危言聳聽。一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

孩子的教育金不能等，養老錢更不能打水漂，規劃好了才安心。所以在決定買之前，我們必須搞清楚一件事：安盛的分紅實現率，到底靠不靠譜？

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

這個問題，數據最有發言權。

我翻了安盛過去10年的分紅實現率記錄：

• 最高值達到 117%


• 最低值為 50%


• 總現金價值實現率很多年份達到 85%左右

再看具體產品線：

• 安進儲蓄系列2-躍進，總價值比率達 100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到 100%

整體來看，沒有大幅波動，還是蠻穩定的。

有人可能會問：50%的最低值是不是太嚇人了？

其實要看具體產品和年份。安盛旗下產品線很多，個別老產品在特殊年份表現不佳，但主力儲蓄險產品的表現一直比較扎實。

歷史不代表未來，但一家公司能持續10年交出這樣的成績單，至少說明它的投資能力和分紅誠意是經得起檢驗的。

公司實力：207年老牌保司的底氣

分紅實現率只是一方面，更重要的是這家公司有沒有能力持續兌現承諾。

安盛1817年在法國成立，到今天已經跨越3個世紀，是香港所有保司中歷史最悠久的。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足，這本身就是最好的背書。

再看幾個硬指標：

• 全球三大評級機構信用評級：標準普爾 AA-、穆迪 Aa3、惠譽 AA


• 背后資管集團管理超萬億美元資金，規模相當于香港金管局外匯基金的 2.4倍


• 償付能力充足率達 227%，遠超監管要求

2025年上半年，安盛集團總收入達643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，說明公司經營實力很扎實，擁有強大的兜底能力。

給家庭上一道保險，選保司就像選合作伙伴，得找那種能陪你走幾十年的。安盛這種經歷過歷史、時間和市場驗證的老牌保司，確實讓人放心。

回到優勢：557提領到底有多強

瑕疵分析完了，現在我們來看盛利II真正的殺手锏。

2025年一季度，銀行凈息差已經跌到1.43%，創歷史新低；5月20日六大行又集體下調存款利率，活期存款利率已經接近于0。

在這種大環境下，能鎖定長期穩定現金流的產品，價值不言而喻。

而盛利II的557提領，幾乎是為"現金流規劃"量身定制的。

來看一組對比測算——0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）：

越往后，安盛的優勢越大，1164萬美元的差距，多么恐怖的數字。

目前5年交熱門產品高達40款，但在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，全市場沒有對手。

如果你給0歲的孩子買一份盛利II，第5年開始每年提3.5萬美元，可以一直提到孩子18歲上大學、22歲讀研、25歲結婚、30歲買房……而賬戶里的錢不僅沒花完，還在持續增長。

等孩子長大了，這份保單還能傳給下一代，繼續提領。一份保單，真的可以同時解決教育金和養老金的問題。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

有人可能會說：557提領門檻太高，我保費沒那么多怎么辦？

別急，我們再看更主流的567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%）。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

我拉了五款熱門產品做橫向對比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果如下：

• 前14年：宏利宏摯傳承賬戶余額最高，維持傳統優勢


• 從第15年開始：盛利II反超成為第一


• 直至第70年：盛利II賬戶余額表現都是最突出的

不管是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更值得一提的是，盛利II不僅支持中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。這對預算有限的年輕家庭來說是個好消息——5萬美金的總保費，就能鎖定一份長期穩定的現金流規劃。

2024年末，中國60歲以上人口首次突破3億，占全國人口22%。老齡化加速意味著養老壓力越來越大，提前規劃養老金是剛需。

557/567提領的設計，正好匹配養老階段對穩定現金流的需求——每年固定提一筆錢，賬戶還能持續增值，這才是真正的"退休工資"。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

最后幫大家總結一下。

盛利II確實有瑕疵：保證金額占比低、復歸紅利占比只有14.12%，實際收益對分紅實現率的依賴度較高。

但這一瑕疵，需要放在安盛的分紅實現率和綜合實力背景下來看：

• 分紅實現率歷史穩定，主力產品基本能達到100%


• 公司跨越三個世紀，償付能力227%，全球頂級評級


• 背后萬億級資管集團兜底

再看產品本身的硬實力：

• 15年IRR突破 5%


• 30年IRR達到 6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 557提領全市場無敵，567提領同樣領先

如果你的核心需求是更早、更快地獲取穩定現金流——不管是給孩子攢教育金，還是給自己規劃養老錢——那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

當然，如果你更看重保證收益的占比，對分紅波動比較敏感，那可能需要再對比一下其他產品。

規劃好了才安心，適合自己的才是最好的。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有很大的信息差。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。