宏利宏摯傳承：2年前我糾結要不要買，現在來說說真實體驗——缺點確實存在，但我為什么還是選了它

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天不聊別的產品，就聊聊我自己2年前買的宏利宏摯傳承。當時我也糾結了很久，網上說它"后期乏力"、"沒有復歸紅利"。但最后還是買了，用了兩年，說說真實感受。

宏摯傳承的兩個硬傷，先說清楚

買之前我也擔心，所以先把缺點擺出來。

說實話，宏摯傳承最大的問題就是20年是一個分水嶺。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，20年之后它的收益就不再占據優勢了。

更直觀的對比是達到限高的時間——友邦環宇盈活30年就達標，而宏摯傳承要47年，整整晚了17年。

另一個硬傷是它的紅利結構：宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？后面細說。但結論先給你：它更適合20年內的中短期持有，想要長期規劃傳承不是最優選擇。

沒有復歸紅利意味著什么？

這個問題我當時研究了很久。

一般港險產品的非保證紅利分為復歸紅利和終期紅利兩部分。復歸紅利充當護城河作用——你提領的時候，先動用復歸紅利，保證金額和終期紅利能多保留一段時間。

但宏摯傳承沒有這道護城河。首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了磨損率不斷提高。這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

用數據說話：566提領模式下，第30年宏摯傳承賬戶余額49萬美元，而星河尊享II能達到69萬美元，差了整整20萬。

但是，前20年它真的沒對手

說完缺點，再說說我為什么還是買了它。

我當時糾結了很久，但看完數據，發現前20年這個時間段，宏摯傳承簡直是降維打擊。

還是那個例子：0歲男孩、年交6萬美元、交5年。前15年收益在主流產品里穩居第一，其他產品根本追不上。

第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%；第14年本金翻倍，復利IRR達5.85%。

提領表現同樣炸裂。566提領模式下，前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承——第10年賬戶剩余31萬美元，第15年37萬美元。

在前20年的提領表現上宏摯傳承一家獨大，邊領錢邊漲錢，這種體驗真的很爽。

說實話，我買這份保險主要是給孩子存教育金，15-20年正好是用錢高峰期?？吹竭@個數據，我就知道它是對的選擇。

回本速度：比友邦永明快2-4年

宏摯傳承前20年的爆發力十足，回本速度是最直觀的體現。

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交都是第6年回本，同樣領先多數產品


• 2年交第5年回本，穩居第二

這意味著資金靈活性更高。我當時選5年交，第6年就回本了，后面不管是繼續放著增值，還是開始提領，心里都有底。

能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求——這正是我選它的核心原因。

2025年中小銀行存款利率一降再降，部分銀行3年期存款利率已經降到1.2%，5年期定存產品還在加速下架。我2年前買的宏摯傳承，現在看收益鎖定是對的。

無憂選：彌補復歸紅利缺失的妙招

前面說宏摯傳承沒有復歸紅利，但宏利用「無憂選」功能做了一個巧妙的彌補。

無憂選功能從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。最關鍵的是：派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%


• 第15年可領取本金的**9.7%**派息

相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品——既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。一份保單兩種體驗，很靈活。

2025年養老金連續第21年上調，但增幅預計只有3%，城鄉居民基礎養老金最低標準僅143元/月。這點錢根本不夠花。我買宏摯傳承就是為了給自己多存一份——無憂選每年領本金4.6%-9.7%，當補充養老金剛好。

分紅實現率：被誤解的宏利

買之前我也擔心宏利的分紅實現率。網上說它波動大，最低才32%，看著挺嚇人。

但我仔細研究了一下，發現宏利被詬病的分紅實現率其實也算行業中上水準。

按2025最新公布數據，幾乎所有產品分紅數據達80%及以上。10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%。

那個最低值32%是怎么來的？僅財富智選一款產品貢獻的，屬于個例。

宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標，99%的終期紅利計劃總現金價值比率>95%。我買的宏摯傳承屬于旗艦系列，這個數據讓我放心不少。

升級后更值得買了嗎？

我買的時候還是老版本，現在宏摯傳承已經升級了。

升級后的產品更貼心了，主要變化有三點：

1. 貨幣選項擴容：從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種，配置更靈活


2. 新增2年繳付期選項：資金壓力更小


3. 收益提升：3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%，限高達成時間從47年縮短至44年

如果重新選，我還會買嗎？會的。 升級后前期收益更高了，核心優勢沒變。

結論：缺點你能接受嗎？

用了兩年，說說真實感受：宏摯傳承的優勢和短板都很明確。

作為百年保司，香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計帶有明顯缺陷的產品砸自己招牌。它的設計邏輯很清晰——犧牲后期換前期爆發。

所以關鍵問題是：你要短期靈活還是長期積累？

只要前20年用錢場景多——教育金、創業儲備、中年養老規劃——選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。但如果你想存50年傳給下一代，那確實有更好的選擇。

我當時的需求是給孩子存教育金，15-20年用錢，所以選了它。到現在，沒后悔。

大賀說點心里話

說了這么多，最后還有一件事想告訴你：同樣一份保單，怎么買比買什么更重要。