安盛盛利2保證收益墊底、紅利不能解鎖，為什么還是港險提領天花板？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到很多私信問我安盛盛利2，說這款產品被吹得神乎其神，但仔細一看，保證收益才0.23%？25年才保證回本？這不是坑嗎？

我們理性分析一下。

今天這篇文章，我會把盛利2的缺點和優點全部攤開講，最后告訴你：如果你追求高保證、短期要用錢、或者對安盛沒信心——盛利2可能真不適合你。但如果你是另一類人，這款產品可能會讓你相見恨晚。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

很多測評都把盛利2吹上天，我先給你潑盆冷水。這款產品確實有兩個硬傷，你必須先知道。

第一，保證回本極慢，保證收益幾乎墊底。

5年繳費的話，盛利2的保證回本時間是25年。什么概念？你今年30歲買，要到55歲才能保證拿回本金。

更扎心的是，它的長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

從表格里能看出，很多產品保證回本周期是7-8年，而盛利2要25年。如果你是那種"必須看到保證收益才安心"的人，這個數字確實會讓你睡不著覺。

有舍有得。盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。這個設計邏輯后面我會詳細講，你先記住這個取舍。

第二，紅利只支持鎖定，不支持解鎖。

盛利2有一個紅利鎖定功能，可以把非保證的紅利鎖定到保證戶口里。聽起來不錯對吧？

但問題是，一旦鎖定就不能解鎖了，落子無悔。

對于懂投資的朋友來說，紅利鎖定和解鎖是一套組合拳——市場高位鎖定止盈，市場低位解鎖抄底。但盛利2只給你一半功能，這確實是個遺憾。

不過話說回來，如果你覺得自己判斷不準市場周期，這個功能有沒有也無傷大雅。畢竟大多數人也不會真的去操作。

好，缺點講完了。如果你看到這里已經決定放棄，完全可以關掉文章。

但如果你還想知道，為什么這款"保證墊底"的產品能被稱為港險提領王——往下看。

但為什么它還能成為提領王？

講完缺點，我們來看看盛利2憑什么能在港險市場封王。

先說結論：自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

盛利2最核心的賣點是什么？

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是傳說中的"557提領"——5年繳、第5年開始提、每年提7%。全港唯一，沒有第二家能做到。

為什么盛利2能做到這么激進的提領？從邏輯上講，關鍵在于它的產品結構。

從表格能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

這里要解釋一下：復歸紅利一旦派發，就會變成保證的一部分，不會再波動。復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

這就是盛利2的設計邏輯——犧牲保證收益，換取更高的復歸紅利占比，讓保單在提領狀態下依然穩如老狗。

提領數據實測：全港唯一557

光說不練假把式，我們直接上數據。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）：

這是市場上比較常見的提領檔位，大部分產品都能支持。

從對比表能看出，566提取后，盛利2的剩余收益幾乎領先市場所有產品。

而且更恐怖的是，提取完之后，盛利2的20年復利已經做到6.41%，到保單第26年，就能達到**6.5%**的頂格收益。

什么概念？你每年從保單里拿錢出來花，剩下的錢還在以**6.5%**的復利增長。越提越多，這才是真正的"睡后收入"。

再看567提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）：

到這個檔位，很多產品就已經扛不住了，提著提著就會斷單——也就是保單里的錢被你提光了，保單終止。

而盛利2依然獨占鰲頭，穩穩撐住。

最后是557提領（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）：

這是最激進的提領方式，也是盛利2的王牌。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領。它是全港唯一，實力超級恐怖。

盛利2在557提領模式下，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我們拿另一款熱門產品星河尊享2做對比。同樣是30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取本金7%。

盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%；而星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%。

更關鍵的是，星河尊享2在第63年就斷單了，而盛利2可以持續到70年以上。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

2025年存款利率持續下行，有銀行一年降息7次，部分中小銀行3年期存款利率已經降到1.2%。在這個背景下，一款能持續提領、提領后還能保持**6.5%**復利的產品，價值不言而喻。

靜態收益：不提也是綜合最強

有人會問：如果我不提領呢？盛利2的收益還能打嗎？

答案是：依然能打，而且是綜合最強。

我們看一組數據。0歲男孩，10萬美元5年繳，不做任何提?。?/p>

• 第10年現金價值660,340美元，IRR 3.52%


• 第20年現金價值1,387,972美元，IRR 5.82%


• 第30年現金價值2,925,600美元，IRR 6.5%

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

從表格能看出，前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，被反超了。友邦和保誠的產品，雖然30年左右能和盛利2一樣觸頂**6.5%**的復利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米。宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈就累了，被人反超。友邦保誠前面跑得穩，第二圈最先沖線。

而盛利2呢？第一圈雖然不是沖在最前面的，但緊跟著前兩名跑，第二圈也和友邦保誠一樣，最先沖過終點。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。預期回本周期7年，在市場上屬于第一梯隊。

2025年銀行理財產品業績基準跌破2%，新發產品基準預計還要下降40-50個基點。對比之下，盛利2的**6.5%**長期復利，優勢只會越來越明顯。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

講到這里，肯定有人要問了：收益是預期收益，萬一安盛不兌現怎么辦？保證收益才0.23%，全靠分紅，這不是畫餅嗎？

這個擔憂很合理。香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

我們團隊花了兩周時間，從12家香港主流保險公司官網扒取了上千條數據，做了一個全面的分紅實現率排名。安盛的表現如何？

幾個關鍵數據：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比九成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

綜合下來，安盛排名第二梯隊。

為什么不是第一梯隊？因為被一個特殊數據拖累了——安盛有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。雖然這不代表安盛整體水平，但在統計上確實加大了波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。作為全球最大的保司，不要小看安盛，它是穩健選手的代表。

還有這些隱藏功能值得關注

盛利2的收益確實耀眼，但很多人被收益光芒遮蔽了，忽略了它在功能和細節上的全面升級。

貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

盛利2支持9種貨幣互相轉換：美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元。

貨幣轉換0手續費，從第3個保單周年日開始就可以轉換。這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

雙貨幣戶口：市場首創

盛利2首創了一個市場唯一的雙貨幣戶口功能，從第5個保單周年日起可使用。

這個功能很實用。你可以把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如你要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子、親友，可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

財富管家：高凈值客戶專屬

財富管家功能也是安盛首創的，其它保司有類似功能，但都不如安盛做得好。

這個功能可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：一是保單直接把錢打給第三方，不經過你的手，隱私性很棒；二是類年金的定期打款，下達一個指令，多次重復執行。很適合高凈值客戶。

身故賠付：130%的關懷

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的**101%-105%**左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

總結一下。

盛利2有兩個硬傷：保證收益墊底（0.23%）、紅利只能鎖定不能解鎖。

但它的優勢更加明顯：

• 全港唯一557提領，提領后收益依然能達到**6.5%**復利


• 靜態收益綜合最強，7年預期回本


• 安盛分紅實現率穩健，九成數據在80%以上


• 貨幣轉換、雙貨幣戶口、財富管家等功能全面升級

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

那么，盛利2到底適合誰？

適合的人群：

• 有長期規劃意識的80后90后，能接受25年保證回本周期


• 追求穩定現金流，未來想每年從保單里拿錢補貼生活


• 認可安盛的品牌和投資能力，不糾結保證收益高低


• 有海外資產配置需求，需要多幣種功能

不適合的人群：

• 必須看到高保證才安心的保守型投資者


• 5-10年內可能需要用這筆錢的人


• 對安盛品牌沒有信任感的人

按現行制度，90后群體退休時將面臨養老金替代率不足40%的生存危機。如果你是有長期規劃意識的年輕人，盛利2的557提領模式，可能是你對抗養老焦慮的一個選項。

適合的才是最好的。如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對盛利2有了全面的認識。但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。