香港永明年金險真相：100萬交2年，60歲起年領8萬？"預期收益"這個坑能坑死人

我直說吧，最近香港永明這款產品在圈子里傳得挺熱。

看著演示數據確實誘人——100萬投進去，60歲開始每年穩穩領8萬，活多久領多久，還說到90歲賬戶里還剩600多萬，到100歲能剩1200多萬。

但你有沒有想過，這里面有一個字，可能讓這一切都只是"預期"？

先把賬算清楚

我把關鍵數字拉出來，你們自己看：

投入：100萬，分2年繳清，每年50萬

乍一看數字很漂亮。但我先問你一個問題：

100萬本金，每年領8萬，多少年能回本？

60歲開始領，8萬/年，回本需要12.5年——也就是你得活到72歲半以上，才算把本錢拿回來。

這還只是名義上的"回本"，沒算資金的時間成本。

那個"預期"兩個字，你看清楚了嗎

這是我最想跟各位說清楚的一件事。

演示數據里的"賬戶預期生存利益"，這個**"預期"不是保證的**。

香港儲蓄險的收益結構通常分兩部分：

• 保證部分：合同白紙黑字寫死的，雷打不動


• 非保證部分（分紅/紅利）：根據保險公司實際投資表現而定，可以高，也可以低，甚至可以不派

演示數據里那個到90歲賬戶還有645.8萬、到100歲還有1259.5萬的數字，絕大部分來自非保證的分紅累積。

銷售給你看的那張計劃書，是按某個樂觀假設利率跑出來的模型，不是承諾。

真實的保證現金價值是多少？那個數字要低得多。

那IRR到底有多少

我算了一下，在演示數據的假設條件下（活到90歲，非保證分紅全部實現），這款產品的IRR大概在**4.5%-5%**區間。

放香港市場來看，這個水平還算說得過去。

但你要知道：

• 這個收益是長達40-50年的鎖定收益，中途退保損失會很大


• 這個收益里有相當一部分靠的是分紅實現率，而分紅實現率并非100%保證


• 100萬對大多數人來說是一筆不小的錢，鎖定這么久，流動性損失得算進去

說點公道話

當然也不是一無是處。

如果你滿足以下條件，這類產品其實是合理選擇：

• 這筆錢10年內絕對用不到，真正的閑錢


• 有傳承需求，想把資產以保險方式傳遞給下一代


• 對終身穩定現金流有剛需，養老規劃的一部分


• 已經做過充分的資產配置，這只是"壓艙石"而非全部家當

但如果你是把救命錢、教育金、應急資金往里放，真心勸你三思。

關于26.1.29這個日期

順便說一下，2026年1月29日這個節點值得關注——通常保司在某個時間節點前后會調整產品條款或演示利率。

具體調整了什么、影響有多大，建議買之前仔細比對一下新舊版本的保證收益部分，別只盯著演示數字看。

具體是哪款產品、保證收益和非保證收益分別是多少、你的情況適不適合買，平臺上不方便展開說，感興趣的來聊。

#港險 #香港保險 #年金險 #養老 #儲蓄

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。