友邦盈御多元3：持有3年后，我發現了3個當初沒想到的問題

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

3年前我花了200萬買港險，現在回頭看，有3件事我當初沒想到：保底收益低得離譜、回本時間比想象中長、取錢方式直接影響最終收益。

今天就用友邦**「盈御多元計劃3」**來聊聊，買港險之前，你必須知道的那些"冷水"。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

我當初也糾結了很久，最后還是決定先把風險說透。

很多人被"7%收益"吸引來看港險，但真正研究下去會發現，這個收益大部分是"不確定的"。

以盈御多元3為例，它的保底部分收益最高不超過0.32%——沒看錯，就是零點三二。剩下的收益全靠分紅，而分紅又分兩種：復歸紅利一旦公布就確定了，但終期紅利公布后，市值還可能隨市場波動變化，甚至可能回撤。

再說回本時間。這款產品保證回本是第18年，預期回本也要8年。

買之前我也擔心過這個問題，18年才能保證拿回本金，中間如果急用錢怎么辦？

所以我一直說，對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。你得把風險看明白，才能決定要不要買。

與頂尖產品的差距有多大？

不是專家，就是普通買家，我只說我看到的數據。

目前市場上回本較快的產品，可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。盈御3的18年保證回本、8年預期回本，只能說中規中矩。

差距更直觀的體現在提領后的賬戶余額上：如果和頂尖收益產品相比，第20年能差18萬美金左右。

時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

這不是說盈御3不好，而是讓你心里有數——它不是市場上收益最高的那個。

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

持有3年，說說真實感受：分紅這件事，穩定比高更重要。

很多人問我，分紅收益不確定，萬一保司不給怎么辦？這就要看歷史分紅實現率了。長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好是把保險公司所有產品拉出來看整體分紅意愿和能力。

我觀察了友邦從2011年之后的歷史數據，基本沒有低于**70%的，而且波動很小。大部分產品的分紅實現率都在80%**左右徘徊，不僅單個產品穩健，產品間的差距也不大。

這意味著什么？**友邦不會某款產品分紅特別高、另一款特別低，它是整體穩定的。**雖然不是市場上最能打的，但排名比較靠前。

對于謹慎型投資者來說，這種"穩定的80%"可能比"波動的100%"更讓人安心。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，終身壽險占比超80%，越來越多人選擇港險，但很多人只看收益不看分紅穩定性，這是容易踩的第一個坑。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

踩過的坑分享給你：很多人被"7%"吸引，但不知道這個數字怎么來的。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。保底收益是一定能拿到的錢，但前面說了，盈御3的保底最高不超過0.32%。分紅收益又分復歸紅利和終期紅利兩種。

所謂7.12%，是5年交、分紅達成率100%時的最高水平。這個收益在目前市場里確實表現不錯，但前提是分紅能100%達成。

結合友邦80%左右的歷史分紅實現率，實際收益會打個折扣。不是潑冷水，是讓你算賬時心里有底。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

我當初也糾結了很久：買保險不是放著幾十年不動，中間要用錢怎么辦？

盈御3支持29種提取方式，選用不同方式取錢，對保單后續收益影響都不一樣。除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%，到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

213.7萬的收益已經很不錯了。但要注意，這是和"不取錢"相比的折損，也是和"頂尖產品"拉開差距的地方。

三個加分項：盈御3的差異化功能

說完風險和差距，該說說盈御3的獨特價值了。

**第一，無限被保人轉換。**支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也能指定新被保人繼續承保。保單是按時間復利增值的，越到后期收益越高，這個功能讓保單可以一直傳承下去。

**第二，紅利鎖定。**這個功能非常實用。前面說了終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。對比產品時要看哪家條件更寬松——支持更早鎖定、鎖定比例更多，越寬松越好。

**第三，多元貨幣轉換。**可以把保單在不同貨幣中轉換，最大程度避免匯率風險。這個功能是盈御3首創的，也是它的核心賣點之一。

另外提一句，2025年6月「跨境支付通」正式上線后，內地支付系統和香港「轉數快」打通了，繳費和理賠越來越方便，解決了很多人擔心的"跨境麻煩"問題。

結論：適合誰買？

總結一下，買港險必須關注四件事：

• 產品的靜態預期收益


• 符合你自己提領需求后的動態收益


• 產品和保司分紅的穩定性


• 你比較在意的附加功能

按照這個順序一個一個對比，就能挑選出合適的產品。

盈御3適合什么人？ 看重友邦品牌、在意分紅穩定性、需要多幣種配置、能接受"不是最高收益但足夠穩健"的投資者。

如果你追求極致收益，可能要再對比其他產品。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。