永明新品分紅險終身派息10%？先別激動，這幾個細節沒人跟你說清楚

我直說吧，最近這款產品刷屏了，說的是投100萬、每年穩領10萬、領10年回本、賬戶還剩148萬……

看完第一反應：這是真的嗎？

帶著這個疑問，我把條款扒了個底朝天，結論在這里：產品本身確實有亮點，但"10%"這三個字，你千萬不能照單全收。

先說那個"10%"是怎么來的

我研究這款產品的時候，第一件事就是拆這個數字。

永明這次新品，派息率標注的是10%，乍一看確實炸裂。但你要明白，這個10%里面，有多少是保證的，有多少是非保證的，這才是關鍵。

香港分紅險的派息，通常由兩部分構成：

• 保證派息：合同里白紙黑字寫死的，保司必須給


• 非保證派息：看保司的投資表現和分紅決策，每年可能不同，也可能減少

如果10%里面，保證部分只占一半，另一半看臉色，那你"每年穩領10萬"這個故事就講不圓了。

我還沒拿到完整條款，但凡是宣傳材料上的高收益，大概率包含非保證部分，這是常識。

100萬投進去，IRR到底是多少

先看給出的兩個場景，我算了一下：

場景一：領滿10年

如果這148萬是真實退保值，那你10年的實際收益大約是：投入100萬，10年后總資產248萬+。

我粗算了一下IRR，大約在9%出頭。這個數字，如果是真實保證收益，那確實很能打。

場景二：領滿20年

20年IRR大概也在8-9%區間。

但重點來了——這里面有多少是非保證的？如果保證IRR只有5%，剩下靠分紅演示撐著，那這兩張表就只是"最樂觀預期"，不是承諾。

說點讓我真的在意的地方

第一：派息能不能選擇不領？

部分分紅險支持把派息留在賬戶里復利增值，這樣長期收益會更高。這款產品支不支持？領了之后賬戶價值怎么變？這個邏輯要搞清楚。

第二：外幣還是港幣？匯率風險別忽視

港險產品大多是港幣或美元計價，如果你用人民幣換匯投入，匯率波動會影響實際收益。100萬人民幣換港幣，匯率走勢10年20年怎么變，沒人說得準。

第三：前期退保怎么算

任何儲蓄險，頭幾年退保都是大虧的。如果你第3年、第5年需要用錢，能拿回多少？這個數字不在宣傳材料里，但偏偏是最重要的。

第四：永明的分紅實現率

永明（Sun Life）是加拿大頭部保司，在香港經營多年，口碑還算穩。但每家保司的分紅實現率不一樣，歷史上實際派出的分紅跟演示值有多大差距，這個數據值得查一查。

這款產品適合誰

說實話，如果非保證部分的履約歷史夠好，這個產品對特定人群確實有吸引力：

• 有閑置資金100萬+，短期內不用動的


• 想做港元/美元資產配置，對沖人民幣貶值風險的


• 有財富傳承需求，希望留給下一代的


• 已經有足夠保障險，純粹考慮儲蓄增值的

不適合的情況也很明確：

• 資金流動性有需求，三五年內可能要用的


• 對非保證收益敏感，只想要確定性的


• 完全不能接受匯率波動的

最后說一句

"終身派息10%"這個噱頭是真的吸引眼球。但買保險跟買股票不一樣，一簽就是幾十年的合同，進去容易出來難。

條款里的每一個"非保證"三個字，都是你需要自己承擔的風險。

具體是哪款產品、條款細節怎么看、保證和非保證各占多少，因為平臺限制這里不方便展開，感興趣的來私信聊。

#港險 #永明保險 #分紅險 #儲蓄 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。