保誠紅利回撤后，這款"收益王"還能買嗎？3個數據告訴你真相

你好，我是大賀。

最近后臺收到很多私信，都在問同一個問題：

保誠紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚，還能買嗎？

說實話，這個問題我太理解了。

畢竟真金白銀投進去，誰都怕踩坑。

但我想說的是，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

今天我就用數據說話，把保誠的真實情況掰開揉碎講清楚，再聊聊他們剛上調收益的**「信守明天」**到底值不值得買。

數據說話：保誠長期分紅實績

很多人看到保誠紅利回撤就慌了。

但你有沒有想過一個問題：

拉長周期來看，保誠的產品實際表現到底怎么樣？

我專門翻了保誠的歷史分紅數據，結果還挺讓人意外的。

先看這張圖：

保誠的幾款中長期存續產品，雖然中間都免不了短暫的"回撤"，但拉長持有周期來看，基本都能重新回到預期的增值路徑。

具體數據：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%

再看這張20年分紅收益披露數據：

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

說白了，短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

資產配置是門學問，別因為一時的波動就否定了一家老牌保司的長期能力。

財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史數據還不夠，我們再看看保誠2024年的最新財報。

保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

幾個核心數據：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

再來看投資策略：

2024年，保誠保持著較高的投資風險偏好，股債配比幾乎五五分：

• 債券類資產占比45.7%（主權債券22.6%，公司債券22.8%）


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

這里我得說句大實話：

權益類投資占比過高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

所以，保誠更適合長期主義者。

別把雞蛋放一個籃子。

如果你是打算短期進出的，保誠可能不太適合你。

但如果你是做長期資產配置，保誠這家老牌保司的實力還是在線的。

轉折：信守明天收益上調，市場第一

好了，鋪墊完保誠的基本面，接下來說個好消息。

保誠「信守明天」悄悄上調收益了！

直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

上調后的收益有多能打？

• 15年預期IRR達5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期IRR高達6.35%——目前市場最高水平


• 28年預期IRR可達6.5%——行業最快達到演示上限，全港最高！

來看具體對比：

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

再對比市場同類產品：

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

這里多說一句，看看全球怎么玩。

根據《萬通保險·胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，**56%**的高凈值投資者尋求國內沒有的特定類別資產，**48%**因子女海外教育與生活需求進行境外配置。

再加上現在中美利差持續擴大——中國10年期國債收益率跌破1.6%，美國10年期國債收益率接近4.8%，利差擴大至280-300個基點。

美元資產該配就配，信守明天這款美元保單正好滿足配置需求。

雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

說到這兒，可能有人還是擔心：

保誠之前紅利回撤那么厲害，信守明天會不會也這樣？

這個問題問到點子上了。

保誠這次在產品設計上做了針對性優化，專門解決這個痛點。

「信守明天」新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構：

• 歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中——這部分錢是確定的，不會回撤


• 終期紅利雖非保證，但有機會帶來更快的財富增長

這種雙重紅利結構有什么好處？

簡單說就是：更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

之前保誠雋升那種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就要做好波動預期。

但信守明天不一樣。

雙重紅利結構讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。

而且它還支持"567"提取，做到早提取不斷單。

分散風險才是王道，這種設計確實比純終期紅利的產品穩妥很多。

功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

除了收益和紅利結構，「信守明天」在功能設計上也下足了功夫。

1、真貨幣轉換

第3個保單周年日起，不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊）。

關鍵是：

轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這點很重要，市場上很多產品貨幣轉換后回報率會變，信守明天不會。

主流機構預測人民幣匯率年底回到7.0-7.1，2026年或進一步升值至6.7-6.8，匯率波動下多幣種保單價值凸顯。

2、市場首創自主傳承選項

提供4種身故賠償支付選擇：

• 一筆過


• 分期支付


• 組合支付


• 自主傳承

新增的「自主傳承選項」可預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+經歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

比如失業、離婚、買房、移居等。

3、市場首創自主入息

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

結論：適合誰買？

說了這么多，最后回答那個核心問題：

保誠「信守明天」到底適合誰買？

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

如果你是以下情況，可以重點考慮：

• 計劃長期持有（15年以上），不急著用錢


• 有美元資產配置需求，想分散人民幣資產風險


• 用作養老規劃或子女教育金，需要穩定增值


• 有傳承打算，想給孩子留一筆錢

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

趁著現在的利好政策，值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一份保單，不同渠道的成本差距大到你想不到。