宏利宏摯傳承：第9年IRR破4%的"前期王者"，卻有個致命短板沒人提

你好，我是大賀。

說實話，我當時也糾結過要不要買宏利的產品。

2022年給孩子配置港險的時候，宏摯傳承就在我的備選名單里，買之前我也做了很多功課。

這幾年下來我覺得，這款產品確實有它的獨到之處，但也有一些坑需要提前了解。

正好最近銀行存款利率又降了——這已經是2022年以來第七次下調了。

10萬塊存5年，利息從7750塊降到6500塊，少了1250塊。

說實話，看著存款收益一年不如一年，我越發覺得當初配置港險是個正確的決定。

今天就來聊聊宏摯傳承這款產品，說說我的真實感受。

升級后的宏摯傳承，變了什么？

為了應對香港保險新規，宏利先后對宏摯傳承進行了兩次調整。

升級后的產品確實更貼心了：

• 貨幣選項從原來的美元/港元，擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種


• 新增了2年繳付期選項


• 3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。

但實際評價卻褒貶不一。

有人說它前期收益無敵，也有人說它后勁不足。

到底怎么回事？往下看。

優勢一：前15年收益穩居第一

先說讓我當初心動的地方——前期收益是真的猛。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例來測算。

完成繳費后，第6年它的預期收益就已經超過本金，正式進入快速增值期。

關鍵數據來了：

• 第9年：預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%


• 第14年：本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%


• 前15年：收益在主流產品里穩居第一

說實話，前15年其他產品根本追不上。

就算到了15年~20年，忠意啟航創富開始發力，宏摯傳承也緊跟其后，差距很小。

這個成績放在現在的理財環境下什么概念？

2025年2月固收類理財產品近1月年化收益率均值才2.27%，環比降了超60個基點。

而宏摯傳承第9年就能突破4%的復利，差距一目了然。

當初我選擇港險，很大程度上就是看中了這種確定性的增長。

優勢二：回本速度行業領先

買之前我也做了很多功課，發現儲蓄險的回本速度直接關系到資金靈活性。

宏摯傳承在這方面表現很亮眼：

• 躉交：第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交：都是6年回本，領先多數產品


• 2年交：5年回本，穩居第二

這幾年下來我覺得，宏摯傳承前20年的爆發力確實十足。

如果你像我一樣，主要是給孩子存教育金，或者為自己做養老儲備，這種中期需求它能完美匹配。

優勢三：無憂選功能——一份保單兩種體驗

宏摯傳承有個特色功能叫"無憂選"，我當時研究了很久才搞明白。

簡單說就是：從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

最大的特點是派息100%來自終期紅利，絲毫不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年可領本金的6.4%


• 第15年甚至可以領取**9.7%**的派息

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單兩種體驗，確實靈活。

短板一：20年后收益增長乏力

給你們避個坑——宏摯傳承的短板也很明顯。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

20年是一個分水嶺。

20年之后，宏摯傳承的收益優勢就不再了。

尤其是20~27年，復利IRR增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

友邦環宇盈活30年就達標，而宏摯傳承要47年，整整晚了17年。

如果你想要長期規劃傳承，宏摯傳承可能不是最優選擇。

短板二：無復歸紅利，提領后勁不足

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

港險大多數產品的非保證紅利分為周年紅利、復歸紅利和終期紅利。

但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利占比高的產品相對更適合提領，因為復歸紅利充當的是"護城河"的作用，讓保單能更晚動用保證金額和終期紅利。

由于宏摯傳承沒有復歸紅利，首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額。

時間久了，磨損率不斷提高。

以566提領為例：

第30年宏摯傳承賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了20萬美元。

爭議點：分紅實現率到底行不行？

宏利的評價之所以褒貶不一，也與它的分紅實現率波動較大有關。

但說實話，宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

按2025最新公布的數據：

• 幾乎所有產品分紅數據達80%及以上


• 10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%


• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標

投資風格相比友邦確實較為激進。

但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。

仁者見仁，智者見智。

總結：誰適合買宏摯傳承？

作為一家百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品來砸自己招牌。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

• ? 前20年收益、提領沒有對手


• ? 無憂選功能讓一份保單兩種體驗


• ? 20年后收益增長乏力


• ? 無復歸紅利，長期提領后勁不足

所以關鍵是想清楚：你要短期靈活還是長期積累？

只要你前20年用錢場景多——比如孩子教育金、自己的中期養老儲備，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

但如果你想做30年以上的長期傳承規劃，可能需要再看看其他選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。