萬通「富饒萬家」：我研究了50款港險，發現全港只有這一張能"進可攻退可守"

你好，我是大賀。

最近有個問題被問了不下二十遍：

"大賀，我想存養老金，分紅險收益高但怕老了市場崩盤；年金險穩但收益又太低，到底怎么選？"

說實話，這個問題我以前的標準答案是——買兩張單，年輕時配分紅險博增值，快退休時再買年金險鎖收益。

但今天我要推翻自己的答案。

因為我最近深扒了一款產品，發現全港只有它一家做到了"兩張單合一"——萬通的【富饒萬家】。

從精算角度看，這款產品的設計邏輯相當"反常規"。

它把分紅險的高彈性和年金險的剛性兌付，用一套"年金轉換"機制縫合在了一起。

這意味著什么？

你年輕時可以享受6.5%的復利狂奔，老了又能一鍵切換成"活多久領多久"的鐵飯碗。

今天這篇，我會從收益數據、核心功能、實戰案例、公司背書四個維度，把這款產品扒個底朝天。

一、產品定位：全港唯一的「雙面膠」

先說結論：

這是一款"前期當分紅險用，后期當年金險用"的雙模式產品。

萬通（YF Life）推出的【富饒萬家】，最核心的設計就是內置了一套"年金轉換"機制。

允許你在任意時點，把賬戶里積累的分紅險價值，全部或部分轉換成終身年金。

這個設計解決的是什么問題？

過去我們做養老規劃，前期要"進攻"（高收益積累本金），后期要"防守"（穩定現金流養老）。

這兩個需求是割裂的。

你得買兩張保單，一張分紅險負責前半段，一張年金險負責后半段。

【富饒萬家】把這兩張單"焊死"在了一起。

同類產品對比，市面上也有少數分紅險聲稱可以"靈活提取養老金"。

但那本質上是部分退保，賬戶里的錢提完就沒了。

而【富饒萬家】的年金轉換，是真正意義上的"身份切換"——從分紅險投保人變成年金險受益人，保險公司對你終身剛性兌付。

活到100歲就領到100歲。

這個數據意味著什么？

你不用再擔心"人還在，錢沒了"的長壽風險。

二、收益實力：6.5%復利的「印鈔機」

很多人第一反應是：

既然要"兼顧兩頭"，那收益是不是會打折扣？

這個數據我必須拿出來硬碰硬。

如果把【富饒萬家】僅僅當成一款儲蓄分紅險來看，它的數據依然能打到讓人害怕。

1. 回本速度：市場偏快水平

以40歲女性，5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

• 第7年：預期回本（資金占用周期極短）


• 第13年：保證回本（安全墊夠厚）


• 第17年：賬戶價值翻倍，復利回報5%


• 第20年：翻2.8倍，復利回報6%


• 第30年：翻5.8倍，復利回報6.5%

從精算角度看，7年預期回本、13年保證回本，這個速度在港險分紅險里屬于第一梯隊。

而30年復利收益觸頂6.5%，是市面第一梯隊的水準。

也是萬通目前旗下產品中增速最快的。

同類產品對比，2025年內地增額終身壽險預定利率已經降到2.75%甚至更低。

3.5%的時代一去不返。

港險6.5%的復利，在利率下行周期中稀缺性越來越強。

2. 獨門絕技：45%的"落袋為安"

很多人怕分紅險是"紙上富貴"——賬面數字好看，真要用錢時分紅不達標怎么辦？

這是個好問題。

我特意查了【富饒萬家】的分紅結構，發現萬通在這里藏了一手。

前20年，它的復歸紅利占非保證部分的比例高達45%。

這個數據意味著什么？

復歸紅利一旦公布即鎖定，不會被市場收回。

換句話說，近一半賺到的錢是直接鎖死在你賬戶里的。

無論后面市場怎么跌，這部分錢都穩如泰山。

這是被很多人忽視的細節。

大部分分紅險的非保證收益都是"終期紅利"，要等退?；蛏砉蕰r才能兌現。

中間市場波動會直接影響最終數字。

而【富饒萬家】用高比例的復歸紅利，提前幫你把接近一半的收益"落袋為安"了。

我的結論是：

單純作為分紅險，【富饒萬家】的回本速度、長期復利、收益鎖定機制，三項指標都在第一梯隊。

它不是"為了兼顧年金功能而犧牲收益"的妥協型產品。

三、核心功能：12種年金領法的「鐵飯碗」

收益說完了，接下來是這款產品真正的"殺手锏"——年金轉換功能。

這也是它被稱為"養老神器"的核心原因。

1. 什么是年金轉換？

普通的儲蓄分紅險，老了想用錢只能做"部分退保"。

這有個致命隱患：

萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

【富饒萬家】提供了一個名為"年金轉換"的特權：

當你準備退休時（比如60歲），你可以申請把賬戶里積累的那一大筆錢，全部或部分轉換成一份終身年金。

注意，這不僅僅是"換一種領錢方式"。

這是身份的根本轉換：

一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動，變成了保險公司100%剛性兌付的養老金。

活多久，領多久，雷打不動。

從精算角度看，這相當于把"投資風險"從你身上轉移到了保險公司身上。

你不用再操心市場漲跌，保險公司按合同每年給你打錢就完事了。

2. 全港獨家：12種領取方式

更厲害的是，【富饒萬家】提供了全港獨家、多達12種年金領取方式。

我把幾個最實用的挑出來：

怕通脹？

• 選"遞增終身年金"，年金每兩年自動遞增5%，對抗物價上漲

夫妻養老？

• 選"聯合終身年金"


• 這是最動人的選項——一張保單保夫妻兩人


• 只要其中一個人還活著，養老金就繼續發


• 一方先走后，另一方還能繼續領2/3，直到百年歸老

怕生病拖累家人？

• 自帶"重疾加倍"保障


• 確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金翻倍發放連發5年


• 把護工費都覆蓋了

擔心"沒領夠就走了"？

• 選"現金價值回奉保證"


• 沒領完的部分，受益人接著領

同類產品對比，市面上有年金轉換功能的分紅險屈指可數。

能提供12種領取方式的，全港只有這一款。

這個數據意味著什么？

它幾乎覆蓋了養老場景中所有可能遇到的問題——通脹、喪偶、重疾、早逝，每種情況都有對應的解決方案。

四、實戰推演：一張保單的「兩幅面孔」

光看功能介紹可能還是有點抽象。

我用一個完整案例把整個邏輯串起來。

案例背景

40歲的中產王姐，想給自己存一筆高質量的養老金。

方案：年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

她年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值，這是"進攻階段"。

到了60歲，賬戶預期總價值已經裂變到了38.26萬美元。

是本金15萬的2.5倍。

這個增值速度，放在當下利率下行的大環境里，相當能打。

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時候王姐退休了。

她不想再承受任何市場風險。

于是行使"年金轉換權"，將這38萬多美元全部轉成終身年金。

從這一刻起，她的身份從"分紅險投保人"變成了"年金險受益人"。

每年雷打不動領?。?.38萬美元（約17萬人民幣）。

我們算一筆賬：

• 領到80歲：累計領取 49.96萬美元


• 領到90歲：累計領取 73.76萬美元

年領取率高達15.86%（年領取額/總投入=23,792/150,000）。

這意味著什么？

王姐60歲開始領錢，只需要領6年多就能把本金全部拿回來。

之后每領一分錢都是"凈賺"。

而且這筆錢是保險公司剛性兌付的。

不管市場漲跌、經濟好壞，每年17萬準時到賬。

這個案例的精髓在哪？

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值；

年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流。

不需要買兩張單，不需要做復雜的資產對沖。

一張【富饒萬家】全部搞定。

從精算角度看，這個設計解決的是養老規劃中最核心的矛盾——積累期要高收益，領取期要高確定性。

過去這兩個需求是對立的，現在被一張保單統一了。

再聯系一個大背景：

根據《中國養老金第三支柱研究報告》，2025-2030年間中國養老金缺口預計達到8-10萬億。

社保壓力只會越來越大。

商業養老險的剛性兌付優勢，會越來越值錢。

五、公司背書：「年金王」的底氣從何而來

看到這里，很多朋友可能會問：

"說得這么好聽，萬一保險公司幾十年后不認賬了怎么辦？"

這個擔心很合理。

畢竟養老金是要管一輩子的事，公司靠不靠譜太重要了。

我查了萬通的背景，發現它在"年金"這件事上，確實是有點東西的。

1. 美式年金的"血統"

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。

MassMutual是美國著名的互助保險公司，以穩健經營和年金業務著稱。

在香港保險圈，萬通被稱為"年金王"。

香港年金市場的占有率一度接近50%。

這也是為什么全香港只有它能設計出"12種年金轉換"這種高難度產品的原因。

它完美繼承了美式年金的精算基因。

2. "國家隊同款"的資管團隊

萬通90%的固收資產由**霸菱（Barings）**打理。

這個名字可能很多人沒聽過，但它的背景相當硬核：

• 成立于1762年，比美國建國還早14年


• 資產管理規模4,566億美元


• 是中國社?；鹪诤Ｍ馔顿Y的御用合作機構之一


• 香港強積金、澳門央積金都有霸菱在操盤

買萬通，本質上就是搭上了"國家隊同款"的諾亞方舟。

3. 財務實力評級

萬通擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級。

這意味著它的償付能力極強。

在應對極端經濟環境時，依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。

我的結論是：

買萬通，本質上是買了一份"美式年金的血統"+"頂級資本的加持"。

在玩養老金這件事上，萬通是真正的"宗師級"玩家。

六、總結：誰最適合這款產品

最后說說適用人群。

養老規劃最怕的不是"沒存錢"。

而是**"存了錢，但不夠花"或者"人還在，錢沒了"**。

萬通這款產品，本質上是在幫你解決"長壽風險"。

它既給了你"變富"的機會（6.5%復利），又給了你"保底"的權利（年金轉換）。

如果你符合以下條件：

1. 年齡在30-50歲，想利用復利儲備養老金


2. 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的


3. 不想買兩張單，希望一份保單解決"積累+領取"兩個階段的問題

那么，全港目前沒有第二款產品比它更適合你。

這不是我吹，這是從精算角度看，市面上唯一能做到"分紅險+年金險"雙模式切換的產品。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能不能省錢是另一回事。

很多人不知道，同樣一張保單，不同渠道的成本差距可以大到離譜。