國壽智裕世代：99%的人不知道，這款"不性感"的港險，藏著內地客戶最需要的安全感

你好，我是大賀。

說實話，第一次去香港買保險，心里是有點虛的。

畢竟是把錢放到境外，萬一出了問題怎么辦？

我當時也糾結過，選外資還是中資？

后來選了中資保司，就圖一個——踏實。

今天聊的這款產品，國壽「智裕世代卓越版」，可能是我見過最"不性感"的港險。

但過來人告訴你，有時候不性感，恰恰是一種優勢。

初印象：一款看起來不性感的產品

這個產品表面看起來確實不性感。

買之前我也擔心，畢竟現在市面上的港險都在卷"短平快"，恨不得第10年就讓你看到驚人的收益數字。

但智裕世代不一樣，它需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

賬戶結構也很簡單，只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

不太適合早期提取。

看這張對比表就知道，40年的預期收益，它其實不差，IRR在**6.3%**左右，屬于第一梯隊。

但如果你想566提領（第5年開始每年提6%，提6年），剩余現價確實會落后一些。

后來發現，這個產品的優勢根本不在"性感"上。

它有它自己非常獨特的生態位。

優勢一：副部級金融央企的安全感

這是我選它的第一個理由，也是最重要的理由。

2024年內地居民在香港投保新單保費達628億港元，同比增長超6%。

2025年一季度更是同比激增45%。

越來越多內地人去香港買保險，但選對保司是第一步。

有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

這是我的真實感受——香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。

公司靠譜比什么都重要。

而且在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了，是香港最大的中資保險公司。

更關鍵的是它的股東背景：

國壽由國家財政部直接控股，持股90%，全國社會保障基金理事會持有另外10%。

這是什么概念？

副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企中，保險公司只有4家，在香港只有兩家，國壽就是其中之一。

2024年1-12月，中國人壽在香港的總保費達到119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

前面幾名是友邦、宏利、保誠、富衛，都是外資巨頭。

國壽能在這個陣營里站穩腳跟，本身就說明實力。

過來人告訴你，國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

這是我最想說的一點。

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上寫的數字再漂亮，分紅達不成，一切都是空中樓閣。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

我當時也糾結過，翻了很多資料，后來發現國壽的分紅數據確實亮眼：

首先，公布分紅的保單數量是12家主流保司中最多的，高達65款。

其中超過10年以上的保單有36款。

這個樣本量本身就說明問題——敢公布這么多，說明底氣足。

國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在**78%**以上。

更關鍵的是：過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

難度更大、含金量更高的周年紅利實現率，平均值也在**80%**以上。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

而智裕世代這個產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

按照國壽過往的終期分紅表現（100%達成），這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

簡單說：賬戶結構簡單，但恰好吃到了國壽最強的那個分紅項。

優勢三：投資策略的透明與專業

關于投資，我其實不太想聊具體的資產配置比例。

對比了這么多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。

但國壽有一點讓我印象深刻：透明。

國壽對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

它采用內外兼修的投資方式：

• 內部有自己的資管團隊穩住大本營


• 外部根據賽馬機制挑選優秀的合作方

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

這些名字，隨便拿一個出來都是全球頂級的資管機構。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

大道至簡，不搞花活，反而踏實。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

智裕世代這款產品，保單貨幣有9種：

• 美元


• 港元


• 人民幣


• 澳元


• 加拿大元


• 歐元


• 英鎊


• 新西蘭元


• 新加坡元

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

如果你有新西蘭的資產配置需求，這幾乎是唯一選擇。

我還想重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。

目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。

國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。

對于特別想買國壽這家公司，而且想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

這是我沒想到的一個加分項。

2025年7月河北金融監管局發布風險提示，警示非法推銷香港保險產品的"地下保單"風險。

監管收緊說明市場曾經比較亂，選擇大保司、正規渠道更重要。

國壽在這方面做得很到位，特別是針對內地客戶的服務：

提供的服務包括：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 家居適老評估


• 養老機構咨詢等

大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

除了這些，國壽香港的效率也是其它大部分香港保司難以望其項背的。

這里就不得不吐槽一下香港的信息化水平了。

不管是銀行的，還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友確實也反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

非常安心。

總結：有獨特生態位的實在之選

說了這么多，這個產品優缺點都很明顯。

缺點：

• 收益優勢要到40年才明顯


• 賬戶結構簡單不適合早期提取


• 功能上卷不過外資保司

優點：

• 央企背景踏實


• 終期分紅連續8年100%達成


• 投資透明專業


• 9種貨幣選擇


• 內地客戶專屬服務

但在市場里，它有它獨特的生態位。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

如果你是第一次買港險，看重安全感多過花哨功能；如果你偏好中資保司，想要人民幣保單；如果你能接受長期持有，不急著早期提取——這個產品值得認真考慮。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。