永明萬年青·星河尊享2：被港險圈封神的"六邊形戰士"，有個隱藏優勢99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——年初7.30，4月貶到7.35，年底又升回7.01，全年累計升值超3%。

這種雙向波動讓很多想買港險的朋友犯了難：換美元怕貶，不換又怕錯過港險的高收益。

看好人民幣的朋友注意了，今天要聊的這款產品，可能是你等了很久的答案。

630新規之后，我和團隊把市面上的儲蓄險翻了個遍，想找一款能稱得上"六邊形戰士"的產品。

說實話，大部分產品都有明顯短板——要么收益高但功能殘缺，要么功能全但收益拉胯。

直到我們遇到永明的萬年青·星河尊享2。

前前后后看了好幾遍資料，跟市場上其它產品多維度對比，愣是沒找到這款產品的明顯短板。

收益不算市場最高，但始終穩在第一梯隊；功能更是玩出了花，幾乎把能想到的都配齊了。

更讓我驚喜的是，這款產品藏著一個很多人不知道的細節——人民幣保單的收益，居然和美元保單完全一樣。

收益實測：不提領與提領雙場景表現

先說大家最關心的收益。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種方式。

不管選哪種，收益表現都穩穩站在第一梯隊。

具體看數據：

2年交的話，35年就能觸及6.5%的復利收益上限，這個速度在市場上算相當快的。

保證收益長期能達到1%，保證回本時間13年，預期回本只要7年。

但真正讓我眼前一亮的，是提領之后的表現。

我用567提取方案做了個對比測試——5年繳費，第6年開始每年提取總保費的7%。

選了幾款市面上的熱門產品放在一起比，結果萬年青·星河尊享2的剩余現金價值一路領先到第20年，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

關鍵在于這款產品的復歸紅利占比大。

復歸紅利一旦派發就是保證的，提領的時候優先動用的是非保證部分，對保單整體收益的影響就小很多。

簡單說：這款產品天生適合早期提領，提完之后保單還能繼續穩健增長。

對于想用港險做現金流規劃的朋友來說，這個特性太重要了。

功能拆解：四大細節見真章

收益只是基本功，真正讓我把這款產品定義為"六邊形戰士"的，是它在功能細節上的打磨程度。

第一個細節：貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換功能現在很多產品都有，但永明是我見過把這個功能做得最透明的。

我專門去翻了其它公司的條款，發現大部分產品的貨幣轉換藏著不少坑：

轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，條款可能改變，而且往往有一個"調整基數"——意思是你要額外掏錢，覆蓋資產價格差和手續費。

轉換后的名義金額、現金價值、紅利怎么算？

由保險公司全權厘定。

說白了就是個黑匣子，用完了不知道會發生什么。

永明的做法完全不同。

它的轉換公式寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

不設調整基數，不讓你額外掏錢。

這個細節很多人不知道，但對于想要靈活配置多幣種資產的朋友來說，用起來放心太多了。

第二個細節：人民幣保單收益不打折

這是我最想重點說的。

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

這6種貨幣里，除了英鎊和港元，其它4種貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的回報完全一樣。

人民幣保單的福音來了。

不想承擔匯率風險的朋友應該深有體會：大部分港險產品的人民幣保單，收益都會比美元保單低一點。

看好人民幣，但又不甘心收益縮水，很多人就卡在這里糾結。

選這款產品就不用糾結了——同樣收益何必換匯。

尤其是2025年人民幣走出了一波升值行情，12月在岸、離岸雙雙升破7.05，創下2024年10月以來新高。

在這個背景下，人民幣保單的吸引力更大了。

第三個細節：歸原紅利面值和現金價值雙重保證

這個細節比較專業，但非常重要。

一般的儲蓄險，歸原紅利派發后面值是確定的，但你想提取或退保時，拿到手的是現金價值，不是面值。

這兩個數之間有個折現率，意思是你到手的錢會少一點。

通常越晚退保，折現率越接近1。

永明這款產品不一樣。

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

我翻了市面上的主流產品，目前沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

保費豁免與附加功能

除了上面三個核心細節，這款產品還有一個很體現永明關懷精神的功能——保費豁免。

選擇5年交的方式，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

不同貨幣的最高豁免限額也列得很清楚：美元200,000、人民幣1,400,000、港元1,600,000等。

意外受傷導致的傷殘即時生效，疾病導致的傷殘需要符合2年等候期。

這個功能被永明寫進了條款，目前很多公司的產品都沒有配備。

再說說其它附加功能。

簡單給大家報個菜名：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項……各種管家式類信托功能基本都有。

還有意外護理保障、喪失行為能力保障等額外保障。

功能的豐富程度和實用性，可以滿足99%的人的需求。

分紅實現率：客觀看待的短板

說完優點，也得聊聊不足。

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過2024年12家主流香港保司的分紅實現率情況，每一家都做了詳細分析。

12家公司劃分成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來確實有差距。

不過也有亮眼的地方：

永明的10+保單（持有超過10年的老保單）表現不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且說實話，10+保單的數據更有說服力。

新保單的分紅實現率容易受短期市場波動影響，老保單才能真正檢驗一家公司的長期投資能力和分紅兌現誠意。

公司背書：160年歷史的全球資管巨頭

產品好不好，還得看背后的公司靠不靠譜。

永明這家公司，是個歷史悠久、非常有底蘊的存在。

1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等無數危機。

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

目前永明已經成為全球最大資管公司之一，管理資產超1萬億美元。

財務評級一等一的穩：A.M BEST A+超卓、DBRS AA優越、穆迪Aa3卓越、標準普爾AA非常強。

在香港的勢頭也很強勁。

目前是香港前三大強積金服務供應商，2024年保費規模在非銀保司里排名第6，總保費110億元，市場份額5.0%。

還有個數據很亮眼：

永明的人均整付保費超過300萬，是老四家（友邦、保誠、宏利、安盛）的2-5倍。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略：多元分散的穩健之道

永明的投資策略可以用兩個詞概括：多元、全面。

資管規模超1萬億美元，旗下有5大資產管理公司，分別聚焦不同領域：

• MFS（超5560億美元）專注股票


• SLC（580億加元）專注固定收益類資產


• CRESENT（550億加元）專注實物資產


• BGO（840億加元）專注地產


• InfraRed（170億加元）專注另類資產

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每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

投資組合上，74%為固定收入，97%固定收入被評為投資級，只有5%被評為BBB-。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等，行業覆蓋物業、通訊、能源、消費品、醫療等14個類別。

投資組合和投資地域非常分散，這也是永明穩健的根本原因。

總結：誰適合這款產品？

綜合從收益、功能、公司實力以及產品細節來看，萬年青·星河尊享2是目前市場上最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品。

特別適合這幾類人：

• 看好人民幣、不想承擔匯率風險，但又不愿意收益縮水的朋友


• 計劃早期提領做現金流規劃的朋友


• 看重功能全面性、希望一張保單解決多種需求的朋友


• 偏好穩健型公司、注重長期持有體驗的朋友

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。