友邦盈御多元3：人民幣破7.3，這款港險的"貨幣轉換"功能到底有沒有用？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3關口，10年期中美利差達到300基點的歷史高位。

很多朋友開始問我：現在是不是該配置點美元資產？

港險的多元貨幣功能到底怎么用？

今天就以友邦「盈御多元計劃3」為例，從宏觀角度看，幫大家把這款產品拆透。

收益結構：7.12%的收益是怎么來的？

先說大家最關心的收益。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

這里有個認知需要先建立——港險的保底部分收益都很低，盈御多元3的保底收益最高也不超過0.32%。

那收益從哪來？

主要靠分紅。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一旦公布金額就確定了，相當于"落袋為安"；但終期紅利公布后，市值仍可能隨市場波動變化，甚至有回撤可能。

如果分紅達成率都是100%，5年交的收益最高可以做到7.12%。

這個水平在目前市場里表現不錯，尤其是在**2025年Q1全港新單保費創2001年以來季度新高、分紅險占比87.5%**的背景下，說明資金出海需求確實旺盛。

但雞蛋不能放一個籃子里。

光看靜態收益是遠遠不夠的。

回本時間：18年保證vs8年預期

配置美元資產的邏輯是長期持有，但資金流動性也得考慮。

盈御多元3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。

這個成績屬于中規中矩。

做個對比：目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

所以如果你對資金流動性要求特別高，這款產品不是最優選擇。

但如果本身就是做長期配置，這個回本周期完全可以接受。

提領測算：取錢后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動。

除了靜態收益，還要看怎么取錢，取錢后對保單收益的影響。

盈御多元3支持29種提取方式，選用不同方式取錢，對保單后續收益的影響都不一樣。

舉個具體例子：

30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

這個收益已經很不錯了。

但如果和頂尖收益的產品相比，能差個18萬左右。

如果把時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

風險分散才是王道，但在分散的同時，也要選擇同類里相對更優的產品。

分紅實現率：友邦的歷史成績單

收益再高，如果分紅兌現不了，也是白搭。

長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

我觀察了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于**70%**的，而且波動也比較小。

大部分產品的分紅實現率都在**80%**左右徘徊。

不僅單個產品的分紅實現率穩健，產品間的差距也不算大。

這個水平在市場上不算最能打的，但也排名比較靠前了。

對于追求穩健的投資者來說，友邦的分紅兌現能力是可以信任的。

附加功能：三大實用功能解析

匯率這件事，2025年尤其值得關注。

特朗普2.0威脅對華加征60%關稅，預計美元兌人民幣匯率在7.3-7.5區間波動，外部環境不確定性增加。

這時候，盈御多元3的附加功能就顯得很有價值了。

一、無限被保人轉換

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也可以指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高。

這個功能可以讓保單一直傳承下去。

二、紅利鎖定

這個功能非常實用。

終期紅利有可能發生回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體收益的確定性。

對比產品時要注意看哪家條件更寬松，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多等等。

三、多元貨幣轉換

這是盈御3首創的功能，可以把保單在不同貨幣中轉換，能最大程度避免匯率風險。

在人民幣匯率波動加劇的當下，持有美元/港幣保單可分散單一貨幣風險。

從宏觀角度看，這三個功能分別解決了傳承、收益確定性和匯率風險三個核心問題。

總結：四步篩選法

如果你想挑選一款合適的港險產品，可以按這個順序來對比：

1. 產品的靜態預期收益——先看基礎收益水平


2. 符合自己提領需求后的動態收益——模擬真實使用場景


3. 產品和保司分紅的穩定性——看歷史兌現能力


4. 你比較在意的附加功能——根據個人需求加分

盈御多元3在這四個維度的表現都屬于中上水平，尤其是多元貨幣轉換功能，在當前匯率環境下具有獨特價值。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。