中銀月悅出息、周大福閃耀傳承、宏利赤霞珠2：3年前我在這三款里糾結了一個月，今天告訴你真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，這篇文章我憋了很久。

因為今天要聊的這三款產品——中銀月悅出息、周大福閃耀傳承、宏利赤霞珠2，都是市面上美式分紅派息類產品里做得比較扎實的。

買之前我也做了很多功課，當時糾結了差不多一個月，把計劃書翻來覆去看了不知道多少遍。

最近刷到一條新聞挺扎心的：2025年部分村鎮銀行3年期定存利率降到1.20%，比國有大行還低。

現金管理類產品平均7日年化收益率才1.46%。

存款收益越來越低，越來越多人開始問我：有沒有既穩當、又能每年拿到錢的產品？

今天就復盤一下我的選擇邏輯，說說我的真實感受。

美式分紅vs英式分紅：為什么選美式？

可能大家平時聽得多的是英式分紅，畢竟港險里大多數產品都是這種結構。

我當時也糾結了很久，到底美式和英式有什么區別？

簡單說：

英式分紅是"復歸紅利+終期紅利"，紅利會加到保單價值里，但不是馬上能拿到的。

大部分留在保司繼續投資，得等理賠或者退保時才能兌現，中間的不確定性會高一些。

美式分紅不一樣，"周年紅利+終期紅利"，一旦宣告了紅利，只要保單有效，就能按約定方式實實在在派發給你——要么直接拿現金，要么滾存生息。

而且美式分紅產品里，保證部分占比通常更高。

這意味著什么？

紅利大幅波動的可能性就小很多，每年能拿到多少錢，心里也更有數。

如果你和我一樣，想要確定能拿到手的收益，尤其是希望每年有穩定的現金流，那美式分紅確實更適合。

這也是我當時篩選產品的第一道門檻。

三款產品核心參數一覽

為了方便對比，我統一用10萬美金的總保費來做計劃書。

先把三款產品的核心參數擺出來，讓你有個直觀印象：

周大福閃耀傳承：

• 10萬美元一次性繳清


• 第11年才開始派息


• 但第2年就能開始提領


• 支持提領比例5%（每年5000美元）


• 累計生息利率4.25%（紅利鎖定）


• 預期回本第5年，保證回本第10年

中銀月悅出息：

• 5萬美元×2年繳費


• 第3年開始派息


• 第3年就能開始提領


• 支持提領比例5%（每年5000美元）


• 累計生息利率4.00%


• 預期回本第4年，保證回本第17年

宏利赤霞珠2：

• 2萬美元×5年繳費


• 第1年就開始派息


• 但第6年才能開始提領


• 支持提領比例4%（每年4000美元）


• 累計生息利率3.50%


• 預期回本第9年，保證回本第15年

三款產品的繳費方式、派息時間、提領規則都不一樣，這也是我當時糾結的核心點。

接下來一個一個拆解。

中銀月悅出息：穩定派息的代表

先說中銀月悅出息，這款產品是我研究得最久的。

它的繳費期限有2年、5年、10年等多種選擇。

如果選2年繳，從投保的第25個月開始，就能享有**5%**的穩定派息。

它的派息設計很簡單，而且只要保單有效，派息就是剛性的——只要保險公司宣告了當年的派息率，就一定會兌現。

這一點讓我很安心。

再看現金價值，月悅出息的保證現金價值每年都是穩步增長的，持有時間越長，累積效果越明顯。

到了保單第17年，保證金額會持續高于本金。

實際拿到手的感覺確實不一樣。

產品保證部分占比高，波動就小，本金不僅不會減少，還能穩定增值。

真正能做到保本派息，這一點其實挺難得的。

我覺得它很適合用來當長期現金流賬戶。

比如退休后想多一筆固定收入，它的派息就能直接用，穩穩的讓人很安心。

宏利赤霞珠2：第一年就能拿錢

再來看宏利赤霞珠2，它最吸引人的地方是：第一年就能拿錢。

從投保首年開始，每年都有保底利息，保證派息率在**2%-3%**之間。

總保費10萬美金的情況下，第1年就保證派息2197美元。

在提供短期現金流方面很有優勢。

有意思的是，它和傳統美式分紅的"周年紅利+終期紅利"不太一樣——它沒有周年紅利，只有終期紅利，卻能在第一年就派發現金流。

大家可能會想到之前的老產品赤霞珠，非保證的終期分紅實現率部分年份低于80%，最低只有56%。

但總現金價值比率表現還不錯，保單第10年總現金價值比率約93%。

是不是挺奇怪的？

給大家解釋一下。

以第10年為例，保單的現金價值是10.9萬美金，但終期紅利只有1.8萬美金，保證部分占比非常高。

總現金價值比率是由保證部分加上分紅部分，達成計劃書上演示的比例。

而分紅實現率僅代表分紅部分達成的比例。

赤霞珠2這款產品主要就是靠保證部分創造收益。

如果你只看分紅實現率就覺得這款產品不行，那可太冤了。

產品的分紅實現率確實是重要的考量依據，但單看分紅實現率就下判斷容易看走眼，看退保時的總錢數（總現金價值比率）更實在。

周大福閃耀傳承：長期增值但派息弱

最后說周大福閃耀傳承。

之前的文章我也有簡單提到過，它最亮眼的地方就是能做到首日保證回本78%，這意味著你哪怕短期急用錢要退保，損失也非常小。

但說實話，它的派息很少。

雖然結構上和其他兩款一樣都是美式分紅，但它更像借鑒了英式分紅的市場定位，側重于保單的長期積累而不是早期派息。

在現金流的派發效果上并不咋樣。

如果是沖著穩定派息來的，周大福閃耀傳承可能就不是首選了。

提領后動態收益大PK

這部分是我當時研究得最仔細的，也是決定我最終選擇的關鍵。

我把這3款產品的提領時間都壓到了交完保費的次年，看看提取后的動態收益情況：

中銀月悅出息和周大福閃耀傳承在交完保費的次年，都能支持每年提領大約5%。

而宏利赤霞珠2最多只能支持4%。

先看預期總收益：

• 第10年：周大福預期總收益147014美元（IRR 3.93%），中銀142737美元（IRR 3.81%），宏利109821美元（IRR 1.18%）


• 第20年：周大福預期總收益259913美元（IRR 4.89%），中銀248151美元（IRR 4.77%），宏利182127美元（IRR 3.38%）


• 第30年：周大福預期總收益462786美元（IRR 5.24%），中銀392932美元（IRR 4.75%），宏利297326美元（IRR 3.96%）

單看預期總收益，周大福確實是最高的。

但如果讓我重新選一次，我還是會更關注另一個維度——賬戶剩余價值。

第30年，中銀月悅出息賬戶剩余現金價值13萬美金，宏利赤霞珠2剩余9.2萬美金，周大福只剩3.7萬美金。

可以很明顯地看到，月悅出息的保證余額和賬戶剩余價值一直都是最高的。

即使所有非保證紅利都沒實現，中銀月悅出息的保單價值也最高，安全性更足。

這一點讓我很踏實。

雖然這三款都是美式分紅，穩定性比不少英式分紅產品都還要強，但畢竟分紅是非保證的，保險公司的投資能力、經營狀況都會影響實際派息。

不過這三家公司在港險市場都有多年經驗，投資團隊比較成熟，歷史分紅實現率也比較穩定。

這也是我當時敢下手的重要原因。

買之前我也做了很多功課，把三家公司的歷史分紅實現率、投資策略都翻了一遍。

總體來說，選大公司、選成熟產品，踩坑的概率會小很多。

總結：誰適合哪款產品？

這三款美式分紅產品各有側重，沒有絕對的好壞，只有適不適合自己。

任何分紅都是非保證的，這一點必須提前說清楚。

最后給大家總結一下我的判斷：

中銀月悅出息：

• 適合想要盡早開始拿較高、穩定現金流，同時非?？粗乇窘鸢踩€定增長的朋友


• 特別適合有養老現金流需求的朋友，穩穩的讓人很安心


• 如果你和我一樣，最在意的是"能拿到手的錢"和"本金安全"，這款是首選

宏利赤霞珠2：

• 最大優點是拿錢最早，保單第一年就開始，有**2%-3%**保證派息


• 適合那些希望盡快有些現金流入，同時看重早期高保證回本的朋友


• 如果你對"馬上能拿到錢"這件事特別敏感，可以重點考慮

周大福閃耀傳承：

• 早期回本快，首日回本78%，保單長期累積潛力比較大


• 預期總收益雖然是最高的，但穩定派息能力弱，其實不太適合主要想做現金流提取的朋友


• 如果你更看重長期增值、不急著用錢，它倒是個不錯的選擇

說說我的真實感受：保險的核心就是合適，不是別人說好就一定好。自己用著踏實、能滿足需求，才是最好的選擇。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。

同樣的產品，不同渠道的成本差距，可能讓你省下一大筆錢。