友邦環宇盈活：30年翻6倍的"養老神器"，有個隱藏風險99%的人沒算清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近找我咨詢養老規劃的人越來越多，尤其是延遲退休政策落地后，很多人開始慌了——60歲退休變63歲，養老金領取時間推遲，缺口怎么補？

有個朋友拿著友邦環宇盈活的計劃書來問我：這產品30年能翻6倍，是不是養老儲備的好選擇？

今天就拿這份25萬美金的計劃書，給大家拆解一下。

算一筆賬你就明白了，這產品到底值不值得買。

保單基礎信息速覽

先看這份計劃書的基本配置：

• 總保費25萬美金，分5年繳費，每年交5萬美金


• 投保人是0歲男性


• 保單貨幣為美元


• 保費供款年期5年，保障年期終身

0歲投保是為了拉長復利周期，這個思路沒問題。

不過大多數人不會給剛出生的孩子買養老險，更常見的是30-40歲給自己做規劃。

英式分紅收益結構拆解

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，收益結構由三部分組成：

保證金額+復歸分紅+終期分紅

這三塊加起來，就是你看到的退保發還總額。

保證部分：保險公司必須給到的最低金額，不管市場多差，這筆錢是實打實的保底。

復歸分紅：每年派發，發給你之后就不會再減少。

可以理解成公司發的工資，到手了就是你的。

復歸紅利占比越高，產品波動越小，也會提高在提領方面的優勢。

終期分紅：退?；蚶碣r時一次性派發，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的進攻型前鋒。

港險非保證占比高，占大頭，這是高收益的來源。

但也正因為如此，很多人又愛又恨——收益高是真的，不確定性也是真的。

養老這件事越早越好，但選產品不能只看收益演示，還得看結構是否穩健。

繳費期內退保：虧損是常態

先潑盆冷水：繳費期間退保基本都是虧的。

第1年剛交5萬，這時候退保，計劃書演示的收益連已交保費的1%都拿不到。

第3年已經交了15萬，退保收益也就2.5萬多美金，虧得很慘。

第5年交完25萬，退保收益還是追不上總保費，仍有損失，只是比前幾年虧得少一些。

為什么會這樣？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，扣完剩下的才是退保能拿的。

這基本已經是行業常態，成本都扣在前面了。

所以買港險之前一定要想清楚：這筆錢至少5-7年內不能動。

別等退休了才后悔當初沒規劃好現金流。

繳費期后收益：時間的復利魔法

交完費之后，收益才開始真正往上走。

提取幾個關鍵年份：

• 第6年：預期總收益21.9萬美金


• 第7年：預期回本


• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第18年：保證回本


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到6.5%

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

復利的威力你想象不到。

25萬美金放30年變成146萬美金，接近6倍。

如果用來做養老補充，相當于每個月多了一筆可觀的被動收入。

現在全球養老金缺口已經超過51萬億美元，中國養老保險撫養比降到2.65:1，低于國際警戒線。

90后退休時養老金替代率可能不足40%，意味著退休后收入直接腰斬。

這種背景下，自己多存一份糧倉，確實是未雨綢繆的選擇。

樂觀與悲觀：收益區間有多大？

但這里有個隱藏風險，很多人沒算清楚。

計劃書里演示的是標準情景下的收益，還有樂觀和悲觀兩種情況：

• 第10年：樂觀39.3萬，悲觀27.4萬，相差12萬美金


• 第20年：樂觀77.9萬，悲觀42.2萬，相差35萬美金


• 第30年：樂觀146.3萬，悲觀65萬，相差81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

為什么差這么多？

因為港險收益是復利計算的，一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

悲觀情景下，30年只有65萬美金，和樂觀情景的146萬差了一倍多。

所以看計劃書的時候，不能只盯著那個最漂亮的數字，要把三種情景都看一遍，心里有個底。

分紅實現率：預期能否兌現的關鍵

說到這兒，就必須講一個核心指標——分紅實現率。

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

分紅實現率是計劃書預期收益和實際收益的比值。

如果分紅實現率達到100%，長期收益率就和計劃書演示的數據一樣。

如果低于100%，實際到手的錢就會打折扣。

分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

友邦作為老牌保司，歷史分紅表現還是比較穩的。

但需要提醒的是，過去的分紅實現率不能完全代表未來，在考量港險產品預期收益的時候，還需要綜合多方面因素再進行考量。

時間是最好的朋友，但前提是選對了產品、選對了公司。

總結：適合自己的才是最好的

說到底，一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

友邦環宇盈活適合什么人？

• 有長期閑置資金，至少7年以上不動


• 想做養老儲備或子女教育金


• 能接受非保證收益的波動性


• 認可友邦的品牌和歷史分紅表現

不適合什么人？

• 短期內可能用到這筆錢


• 只看保證收益，無法接受任何不確定性


• 對港險機制不了解，容易被高收益數字沖昏頭腦

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

產品看懂了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。