友邦「環宇盈活」VS「盈御3」：3年老客戶說點實話，這兩款王牌到底怎么選？

你好，我是大賀。

2025年1月3日，人民幣跌破7.3關口，朋友圈里不少人開始焦慮。

但說實話，看到這個新聞的時候，我反而松了口氣——因為3年前我就買了友邦的盈御3，當時也糾結了很久，現在回頭看，那個決定還算明智。

最近友邦又出了新品**「環宇盈活」**，不少朋友來問我：你當時買的盈御3還香嗎？

新品是不是更好？

要不要退保換新？

說說我自己的真實感受。這個產品我用了3年，今天就以過來人的身份，把這兩款產品掰開了揉碎了給你講清楚。

不是廣告，就是聊聊我的經歷，順便幫你避避坑。

友邦雙雄對決：同門王牌為何要出兩張？

先說結論：友邦這兩款王牌產品沒有"絕對好壞"，只有"適合與否"。

很多人問我，同一家公司為什么要出兩款看起來差不多的儲蓄險？

這不是自己打自己嗎？

其實不然。一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑——友邦這是在用兩張牌覆蓋不同類型的客戶。

如果讓我重新選一次，我會先問自己：我到底是想20年內就用這筆錢，還是打算傳給下一代？

這個問題的答案，直接決定了你該買哪款。

收益實測：50萬美金投進去，能拿回多少？

買儲蓄險，收益是第一位的。

我當時投保前也是反復算賬，現在新品出來了，正好放在一起對比。

用50萬美金總保費、5年繳費來實測：

第10年：

• 環宇盈活IRR 3.51%


• 盈御3 IRR 2.80%

差距已經出來了——環宇盈活在中短期的表現確實更猛。

第30年：

• 環宇盈活預期現價292.7萬美金


• 盈御3為263.3萬美金

差了將近30萬美金，不是小數目。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

這意味著什么？

意味著你的錢更早進入"躺賺"階段。

不過別急著下結論。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，殊途同歸。

中短期回報"不夠看"是盈御3的短板之一，這點我深有體會——前幾年看賬戶，增長確實不夠刺激。

但環宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊，這個我必須承認。

躉交模式：一次性投入誰更香？

有些朋友手頭有一筆閑錢，不想分5年慢慢交，就想一次性投進去。

躉交模式下，差距同樣明顯。

第10年：

• 環宇盈活預期退?？傤~82.5萬美金


• 盈御3為77.2萬美金

差了5萬多。

第30年：

• 環宇盈活預期退?？傤~330.7萬美金


• 盈御3為287.8萬美金

差距拉大到40多萬。

回本期方面，兩款產品保證回本期均為16年（躉交）/18年（5年繳），預期回本期均為5年（躉交）/7-8年（5年繳）。

這方面打平。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度確實更快。

如果你像我一樣，買港險主要是為了孩子的教育金或者自己的養老，30年內大概率會動用這筆錢，那環宇盈活的優勢就很實在了。

底層邏輯：為什么收益曲線差這么多？

同一家公司的產品，為什么收益差這么多？

我當時也好奇，后來研究了一下底層資產配置，才明白其中的門道。

盈御3的投資策略：

• 債券固收類型不低于25%


• 增長型不超過75%

環宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型不低于20%


• 增長型不超過80%

看出來了嗎？

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些。

這5%的差異，促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益逆襲。

當然，激進也意味著波動可能更大。

但友邦畢竟是友邦，30年后IRR照樣穩定在6.5%的市場上限，不會因為激進配置"后勁不足"。

分紅兌現：友邦的底氣從何而來？

收益高是一回事，能不能兌現是另一回事。

這也是我當時選擇友邦的核心原因——分紅實現率。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間為64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間為74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

我當時也對比過其他公司，有些產品收益寫得很高，但分紅實現率慘不忍睹，那種"畫餅"式的高收益，我寧可不要。

更重要的是，友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

38款產品，十年以上的運營歷史，這個樣本量足夠說明問題了。

提領表現：誰更經得起薅？

這部分是重頭戲。

買儲蓄險不是只進不出，很多人中途會提領——給孩子交學費、自己養老補充、應急周轉等等。

兩款產品在提領場景下的表現，差異非常大。

兩款產品都是友邦經典的英式分紅結構：保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

但在細節上，環宇盈活做了優化。

復歸紅利占比對比

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年：

• 環宇盈活復歸紅利占比2.74%


• 盈御3只有0.42%

中短期紅利+分紅占比更高，相較之下，前期收益增速更快、提取更靈活。

這對于有中期資金需求的人來說，是實打實的優勢。

567提領場景

這是很多人關心的"薅羊毛"模式（第6年起每年提取7%總保費，至終身）。

結果讓我有點意外：

• 盈御3：在第40年后出現斷單的情況，總收益約130萬美金


• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金

差距是426萬 vs 130萬，接近3倍。

環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高，這個優勢太明顯了。

5/20/16提領場景

但如果是后期提領（第20年起每年提取16%總保費），情況又反過來了。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

在這個場景下，盈御3后期韌勁更強，第100年賬戶余額反而比環宇盈活高。

說實話，兩者的提領表現都不算特別突出，放在整個市場上只能算中等。

所以我的建議是：不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

如果你短期內有大額用錢需求（比如換房、創業），建議優先選提領更靈活的產品。

若能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

選購指南：你是務實派還是遠見派？

說了這么多，最后來點干貨建議。

選「環宇盈活」的人

你是兼顧中期需求的"務實派"：

• 偏好中短期高收益


• 能接受輕度波動


• 計劃在20-30年內動用這筆錢

比如孩子的教育金、自己的提前退休計劃，環宇盈活更適合你。

選「盈御3」的人

你是長線純儲蓄/傳承的"遠見派"：

• 滿足長期持有需求


• 穩健增值


• 財富傳承

如果你這筆錢打算傳給下一代，或者50年以上都不打算動，盈御3的長期韌勁更值得信賴。

已經買了盈御3的老客戶

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保有損失，而且盈御3本身就是好產品，只是定位不同而已。

我自己就不打算換，繼續拿著。

最后想說，2025年初人民幣跌破7.3，中美利差擴大到300基點的歷史高位——這些宏觀變化讓越來越多人意識到，配置一部分美元資產是必要的。

友邦的這兩款產品，無論選哪個，都是讓你無論怎么選都穩賺的選擇。

關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

大賀說點心里話

對比了這么多數據，你可能還是有點懵：道理我都懂，但具體到我的情況，到底怎么買最劃算？

其實買港險這件事，除了選對產品，還有一個很多人不知道的"信息差"——同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。