安盛港險新品：存100萬當年就能領7萬？先把這幾個問題搞清楚

我最近研究了安盛今年剛出的一款新儲蓄險。

產品設計上確實有點意思——以100萬人民幣為例，每年存20萬，存滿5年，當年存完當年就能提取。

但我越算越覺得，這里面有幾個問題必須給你們說清楚，不然很容易被那個"7萬"的數字帶偏。

產品怎么設計的

基本框架是這樣：

• 保費：20萬/年，交5年，合計100萬人民幣


• 提取：第5年存完就能當年開始領，每年7萬


• 賬戶：領取期間賬戶里的錢繼續增值

銷售那邊的說法是：假設領15年，累計領回105萬，賬戶里還剩約100萬用于增值或傳承。

聽起來是不是挺美？存進去100萬，15年后領回105萬，賬戶還躺著100萬。

數字是好看，但你往深了想就不對勁了。

7萬是保證的，還是預期的？

這是我覺得最關鍵的問題，也是大部分人最容易忽視的。

港險的分紅儲蓄險，通常分兩部分：保證收益 + 非保證紅利。

保證那部分是寫進合同的，鐵板釘釘；非保證紅利取決于保險公司的投資表現，好的時候多，差的時候少，極端情況下可以是零。

"每年領7萬"這個數字，到底有多少是保證的，有多少是預期演示數字？

演示收益率是多少？通常港險會給5%甚至6%的樂觀情景，但過去這幾年，很多公司的實際派息率是在下調的。

你買之前，必須要求看合同里的保證現金價值表，而不只是看那張演示利益表。

IRR算出來到底有多少

我自己算了一下這款產品的大概回報率。

現金流如下：

• 第1-4年：每年流出20萬


• 第5年：流出20萬，流入7萬，凈流出13萬


• 第6年起：每年流入7萬

以領取15年為例（第5年到第19年），IRR大約在**3.5%-4%**區間。

這個收益率放港險里算中等偏上，但并不是"隨便存個銀行理財就能超過"的水平——你得承擔匯率風險、流動性風險，換來的就是這4%左右的長期鎖定收益。

值不值，看你需要什么。

最讓我頭疼的是流動性問題

100萬分5年存進去，前期如果你突然需要用錢要退保，損失是很顯著的。

港險儲蓄險的退保損失曲線通常是這樣的：

（具體數字以實際合同保證現金價值為準，以上僅為港險同類產品的大致參考區間）

所以這100萬，至少要有5-8年不動用的心理準備。

拿來放流動資金、應急儲備？不合適。

拿來做10年以上的中長期規劃、養老儲備、給孩子留的教育金？邏輯上是成立的。

說點實在的建議

這款產品適合的人畫像大概是：

• 手里有閑錢100萬以上，確定5-10年內用不到


• 想給自己規劃一筆固定現金流，養老或補充收入用


• 對港險有基本了解，接受匯率波動（港幣跟美元掛鉤，跟人民幣之間有匯率差）


• 追求的是穩健確定性，不指望跑贏股市

不適合的人：資金有可能在5年內用到的、對港險匯率波動敏感的、追求短期高收益的。

安盛作為全球頭部保險集團，公司資質沒問題，這個不用多說。但任何產品都有它的適用場景，100萬不是小數目，別光看那個7萬的數字就沖動。

具體是哪款產品、保證收益和非保證收益各占多少、保證現金價值表長什么樣，因為平臺限制不方便在這里全部展開，感興趣的可以來聊，我幫你把數字算清楚再做決定。

#港險 #年金險 #儲蓄 #養老 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。