國壽萬里優悠：保證派息3.88%？研究完條款，我勸你冷靜

你好，我是大賀。

2025年延遲退休正式落地，男職工退休年齡要延到63歲，女職工延到55-58歲。

工作更久、領錢更晚，40到65歲這段"收入空窗期"怎么辦？

就在這個節骨眼上，國壽推出了萬里優悠——號稱每年保證派息3.88%，國家隊背書。

說實話，剛看到的時候，我是興奮的。

但仔細研究完條款、做了計劃書對比后，一下冷靜了。

今天咱們就來客觀聊聊，這款產品到底適合誰，不適合誰。

結論：這款產品只適合兩類人

養老這件事越早想越好。

但不是每款產品都適合所有人。

先說結論：萬里優悠只適合兩類人。

第一類：給剛出生孩子買教育金的父母。

給孩子投保，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

孩子成長、讀書、成家、買房、創業，每一筆錢都是確定的，不用看分紅臉色。

第二類：35歲左右，想給自己40-65歲兜底的職場人。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

萬一哪天被裁了，每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

這款產品解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

但如果你追求的是快速回本、高收益回報，都不適合。

使用范圍比較窄，別被"3.88%"的數字沖昏頭腦。

為什么這么說？

往下看。

核心賣點：保證派息3.73%，連續26年

先說這款產品最大的亮點。

以40歲女性、每年交20萬、交5年為例，總保費100萬。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但注意，派息金額不是38800元。

這是一個被市場反復誤讀的點：所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%。

而基本金額不等于保費。

以這個保單為例，100萬的保費，基本金額是961585。

算一筆賬你就明白了：37310÷100萬=3.73%。

產品的實際派息率是3.73%，不是3.88%。

雖然差得不多，但這3.73%是完全確定的，整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

在當下全球養老金缺口51萬億美元、中國養老金替代率可能降至30%-40%的大背景下，一款能保證派息26年的產品，確實有它的價值。

社保是底線，不是上限。

這款產品的保證派息，能幫你把底線墊高一點。

長期表現：吃息同時本金翻倍

光吃息不夠，本金會不會越吃越少？

恰恰相反。

從保單第5年，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年。

總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

這就是復利的力量。

你每年拿走一筆確定的錢，賬戶里的本金還在悄悄長大。

對于養老規劃來說，這意味著什么？

意味著你65歲之前每年有確定的現金流補充收入，65歲之后社保養老金接上，保險賬戶里的本金還在繼續滾，能讓你的養老金更上一層樓。

別等退休了才發現錢不夠。

提前規劃不是焦慮，是理性。

附加功能：無限傳承+國家隊背書

除了保證派息和長期增值，這款產品還有兩個加分項。

第一，無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。

可以給你的兒子、孫子接著吃息。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國家隊給的安全感。

買保險圖得就是一個放心。

而國壽這家公司就是穩的代表。

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看分紅實現率：

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

為什么不適合其他人？

說完優點，必須說缺點。

缺點一：派息啟動慢，30年后有變數。

這款產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

更重要的是，保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流。

但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

缺點二：收益一般，保證回本巨慢。

40歲女性領到100歲，保單60年預期復利5.16%。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

持有保單八九十年，保證現金價值才基本回本。

所以，如果你追求的是快速回本、高收益，這款產品不適合你。

最終建議：確定性需求選它，收益需求看別的

總結一下萬里優悠的產品形態：

產品包含保證利息、保證現金價值、周年紅利、終期紅利4個部分。

前30年，現金流是保證的，像固定收益債券。

30年之后，現金流是非保證的，像股票分紅。

誰適合買？

• 給孩子買教育金：孩子人生前30年的錢必須確定，作為學費、教育金特別合適


• 35歲給自己兜底：40-65歲的收入空窗期，每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。知道自己餓不死，這很重要

誰不適合？

追求快速回本的、追求高收益的、不需要確定現金流的，都可以看別的產品。

養老這件事越早想越好。

但選對產品，比早買更重要。

大賀說點心里話

萬里優悠適不適合你，關鍵看你要的是確定性還是高收益。

但不管選哪款產品，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。