友邦環宇盈活：橫評10款港險后，我發現它30年收益碾壓全場，但有個短板必須說清楚

你好，我是大賀。

最近后臺收到太多媽媽的私信，問的都是同一個問題：友邦新出的環宇盈活到底怎么樣？值不值得給孩子存教育金？

我當初也是這么糾結過來的。

三年前剛開始研究港險的時候，面對一堆產品名字和計劃書上的數字，真的是兩眼一抹黑。

現在回頭看，踩過的坑分享給你們，希望能讓你們少走彎路。

這篇文章，我會把友邦環宇盈活和市面上9款熱門產品做個橫向對比，收益、提領、功能、公司實力，一項項拆給你看。

當媽的都懂這種焦慮——留學費用年年漲，人民幣存款利率年年降，這筆賬越算越心慌。

2025-2026學年，哈佛、斯坦福等名校年度總費用已經突破9萬美元，逼近10萬美元關口了。

孩子的錢，穩字當頭，選錯了產品，代價可不小。

友邦新品來了：環宇盈活 vs 盈御3

先說說這款產品的基本情況。

友邦環宇盈活是友邦2025年的新品，定位很明確——接替盈御3，成為友邦儲蓄險的新旗艦。

繳費年限上，可以選擇一次性繳費或者5年繳。

對于給孩子存教育金的家庭來說，5年繳的壓力會小很多，每年拿出一筆錢，分攤下來不會太吃力。

貨幣方面，支持美元、港元、澳門幣三種貨幣繳費。

投保2年后，可以轉換成多達9種貨幣，包括人民幣、英鎊、加元、澳元、歐元、新加坡元等。

現在人民幣兌美元匯率在7.1-7.4區間波動，中美利差擴大到300個基點的歷史高位，人民幣1年期定存利率才0.95%，美元理財接近4%。

這種情況下，能靈活轉換貨幣的產品，確實能幫你降低單一貨幣的風險。

保單結構上，它保持了常見的英式分紅形態：保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

這個結構的好處是，有一部分收益是白紙黑字寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢是確定能拿到的。

最關鍵的是，友邦環宇盈活繼承了盈御3的全部功能：貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、支持紅利鎖定與解鎖。

這些功能后面我會詳細講，先劇透一下——這個收益不僅比友邦自家的盈御3強了不少，也基本領先整個市場。

收益對比：10款熱門產品橫評

這筆賬我幫你算過了。

我把市面上10款熱門的5年交儲蓄險拉出來做了個橫向對比，包括友邦環宇盈活、保誠盈御3、宏利信享明天、宏利傳承保障計劃、周大福匠心傳承12、萬通富饒千秋、安盛摯匯儲蓄計劃、永明萬年青星河尊享2、忠意啟航創富、中國人壽鎬耀世代。

先看回本速度。

友邦環宇盈活5年交保單預期第7年回本，第18年保證回本。

什么意思呢？

第7年的時候，如果分紅正常派發，你退保能拿回的錢就超過你交的總保費了。

而第18年是保證回本，就是說哪怕分紅一分錢都不派，第18年你退保也不會虧。

再看靜態收益。

這個數字更直觀：

第10年：環宇盈活的IRR（內部收益率）是3.51%。

橫向對比，宏利傳承保障計劃最高，能到4.30%，但它是另一個產品定位。

在常規儲蓄險里，3.51%已經是第一梯隊了。

第20年：環宇盈活的IRR是5.69%。

這個階段各家產品開始拉開差距，忠意啟航創富能到6.15%，宏利傳承和萬通富饒千秋都是6.02%，環宇盈活5.69%處于中上水平。

第30年：重點來了。

環宇盈活的預期收益直接達到封頂6.5%。

這是什么概念？

市場上其他大部分產品，要到保單第40年之后才能達到6.5%這個水平。

而環宇盈活在第30年就封頂了，整整提前了10年。

如果你給0歲的寶寶投保，到孩子30歲的時候，友邦環宇盈活的收益表現可以說來到了它的統治區。

在目前5年交的產品里，能排到第一梯隊，這個評價不夸張。

但我要提醒一點：這些數字再漂亮，都是預期收益。

預期的意思是，如果保險公司投資表現符合預期，你能拿到這個數。

實際能拿多少，要看后面會講到的分紅實現率。

給孩子存教育金的媽媽們，可以這么理解：

如果孩子0歲投保，到18歲讀大學的時候，預期IRR大概在**5%左右；到25-30歲讀研、留學、創業需要用錢的時候，收益能到6%**以上。

現在人民幣定存利率不到1%，這個差距，你自己體會。

提領對比：566模式下的表現差異

收益高不代表一切。

很多媽媽問我：我不是要一直放著不動，我是要給孩子交學費的，中間要取錢用，這個產品適合嗎？

這個問題問到點子上了。

咱們之前反復強調過，復歸紅利占比更高的產品，更適合早期提領。

為什么？

因為復歸紅利一旦派發，就鎖進保單了，不會因為市場波動而減少。

而終期紅利是浮動的，你提前取的時候，可能拿不到計劃書上寫的那么多。

友邦環宇盈活的復歸紅利占比是多少呢？

• 保單第10年：復歸紅利占保單總收益約9.5%


• 保單第20年：復歸紅利占比為6.23%


• 保單第30年：復歸紅利占比為3.8%

這個占比比盈御3略高了一點，但和已經下架的活享比，縮水了近2/3。

和市面上其他適合做提領的產品比，復歸紅利的占比也是更低的。

我用「566提領模式」做了個對比測算。

什么是566？

就是從第5年開始，每年提取保費的6%，一直提到第60年。

這是很多家庭給孩子做教育金規劃時常用的提領方式。

結果很有意思：

看到沒？

在566提領模式下，友邦環宇盈活第10年的表現是最好的，IRR有3.46%。

但到了20年、30年，它就被星河尊享、富饒千秋反超了。

在同樣566的提領方式下，環宇盈活越到后期，劣勢越大。

還有一個細節要說。

環宇盈活的提取邏輯和一般產品不太一樣。

過往大部分產品的提取會優先提取復歸紅利，之后才會等比例提取終期紅利和保證收益。

而環宇盈活是先從復歸紅利和終期紅利里同時取錢，復歸取完之后才開始動保證收益的部分。

這個設計有兩個影響：

一是減緩了復歸賬戶的消耗速度，更晚動用保證賬戶，名義金額下降得沒那么快；

二是更早消耗終期賬戶，影響后期保單增值。

一正一負，很難說誰的影響更大。

我的建議是：最好有專業的顧問給你分析保單的結構，再決定什么時候提，按照什么比例提。

不能盲目只看提領密碼，每個家庭的情況不一樣，孩子什么時候用錢、用多少錢，都要具體問題具體分析。

功能對比：市場最靈活的保單分拆

強大的產品功能一直是友邦的拿手好戲。

說實話，如果你把港險當成一個20年復利4-6個點的保本并且可以投資全球的基金來看，功能實不實用，遠遠比摳計劃書上的數字更重要。

友邦環宇盈活可以說是目前港險產品中，功能最豐富的產品了。

第一個亮點：升級版的保單分拆功能

保單分拆這個功能，不管是做財富傳承，還是用一份保單做不同用途的規劃，都非常方便。

比如你給大寶買了一份保單，后來又生了二寶，可以把保單拆成兩份，一人一份。

或者你想把一部分錢留給孩子讀書，一部分錢留給自己養老，也可以拆開管理。

市場上大部分產品，都是從保單第5年開始，每年只能行使一次保單分拆的功能。

而環宇盈活從保單的第1年開始就能拆分，并且每年可以多次拆分，最夸張的是每天可以分拆1次。

保單分拆功能非常靈活，這一點在市場上幾乎找不到對手。

第二個亮點：靈活提取選項

這個功能我覺得特別適合一部分家庭和情感關系比較復雜的朋友。

它可以把每年提取的收益直接給到指定的收款人。

用大白話解釋一下：保險公司變成了你的財富小管家，你告訴它，我今天要打錢給誰誰誰，它就服從指令直接把錢幫你打到對方銀行卡上，不會給你自己留下任何痕跡和轉賬記錄。

收款人的范圍非常寬松，除了直系親屬以外，還包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至是同居伴侶、慈善機構等等。

而且收款對象和收款次數可以無限次更改。

目前這個功能，香港市場只有少數幾家保險公司具備。

創新功能：競品沒有的人性化設計

除了上面說的兩個功能，友邦環宇盈活還有幾個市場首創的功能，我覺得設計得很人性化。

受益人靈活選項

假如投保人身故了，這款產品的身故金可以通過6種方式給到受益人，包括全部支付、定額定期支付、遞增支付等等。

這個類信托功能說實話不稀奇，很多產品都有。

但環宇盈活不一樣的是，假如受益人不幸患上了重大疾病，而且達到了指定的年齡，受益人可以提前把錢拿走，方便治療。

受益人靈活選項很人性化，考慮到了很多極端情況。

未來守護選項

這個功能是多給了保單暫托人一個權力，允許他來分拆保單。

什么意思呢？

如果保單持有人身故了，保單第二持有人還未成年，沒辦法接管保單，可以設立一個保單暫托人托管保單，直到第二持有人成年。

而這位保單暫托人，可以拆分保單為兩份，從第二持有人的家庭成員中，指定一位成員為額外的第二持有人，到了指定日期或年齡接管保單。

健康障礙選項

在自己突發意外的時候，可以讓信任的家庭成員成為部分保單的持有人，確保自己能夠獲得醫療協助。

最多可以指定兩位18歲以上的家庭成員，也可以靈活設定保單所有權的百分比。

產品功能真的很豐富。

當媽的都知道，買保險不只是買一個數字，更是買一個安心。

這些功能雖然平時用不上，但真到了需要的時候，能幫你解決大問題。

公司對比：友邦的投資策略有何不同

聊完產品，再聊聊公司。

友邦不管是股東背景、品牌認知度、投資策略還是過往的分紅表現，都非常強勢。

股東背景

友邦的股東都是全球資管巨頭，比如貝萊德集團、美國資本公司、摩根大通集團、紐約梅隆銀行等等，都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

這樣的股東能給友邦提供更多投資經驗和投資資源。

投資策略

2024年，友邦的總投資資產達到了2553億美元。

資產配置上，固收類資產占到了69%，其中國家級別的債券占比接近6成。

權益類資產占比約24%，此外還有3%的房地產和4%的其他投資。

投資地區上，友邦跟很多公司非常不一樣。

大多數港險公司都是重倉美國，但是友邦是重倉亞洲。

比如政府債券方面，中國內地的債券高達45%，泰國占比18%，美國僅占比11%，位列第三。

很多朋友可能不知道，過去兩年由于內地持續降息，債券在資本市場的表現非常不錯。

友邦重倉亞洲債券的策略，這兩年是吃到紅利了的。

分紅實現率

從實際結果來看，友邦的分紅實現率也非常好。

我們統計了所有投保保險公司旗下所有產品的分紅實現率數據，在我們內部制作的「港險分紅實現率排名」表上，友邦位列第一梯隊。

具體數據來看，友邦今年一共公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品的分紅實現率都在64%以上，最高能做到169%，平均值為93.1%。

可以說分紅實現率向下波動小，而且上限非常高。

長期的分紅數據也比較亮眼，10年以上的產品有38款，長期平均實現率為86%。

不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，友邦都是分紅非常穩的公司。

對于給孩子存教育金的家庭來說，穩，比什么都重要。

選購建議：什么人適合環宇盈活

做個總結。

對比完近期各大港險保司的新品以后，我認為友邦環宇盈活最大的優勢是產品各方面表現的都很均衡，沒有大的短板。

唯一弱點在于前期不太適合提領。

如果你的孩子現在0歲，你希望在孩子18歲讀大學的時候就開始大額提取，那環宇盈活可能不是最優選擇。

但如果你不是特別在意這一點的話，其它部分可以用近乎完美來形容。

靈活的保單功能，強大的公司實力，不俗的收益表現，還有穩健的投資和分紅，足以滿足大部分用戶的需求。

適合環宇盈活的人群：

• 看重公司品牌和穩定性，愿意為「友邦」這個名字買單


• 不急著在前10年大額提領，可以讓錢多放幾年


• 需要靈活的保單功能，比如分拆、貨幣轉換、指定收款人等


• 給孩子做長期教育金或傳承規劃，時間跨度在20-30年以上

不太適合的人群：

• 希望在保單前10年就開始大額提領


• 對收益數字極度敏感，希望每個階段都是市場最高


• 預算有限,更看重性價比而非品牌

孩子的錢，穩字當頭。

我當初也是這么糾結過來的，現在兩個孩子的教育金都已經安排妥當，每年看著保單的數字慢慢漲，心里踏實多了。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但選擇才剛剛開始。

每個家庭的情況不一樣，孩子幾歲、什么時候用錢、能接受多少保費壓力，這些都會影響最終的選擇。

如果你還在糾結，或者想知道怎么買更省錢，下面這張圖可能對你有幫助。