友邦盈御3：被吹成"港險天花板"，但有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助過100多個家庭規劃子女教育金。

今天開門見山說結論：

如果你是港險新手，追求穩健，友邦盈御多元計劃3確實是個不錯的選擇——但它絕對不是收益最高的那個。

很多家長不知道，現在美國私立大學一年費用已經超過60萬人民幣。

斯坦福2024-25學年總費用87,225美元，漲幅5.5%；耶魯年費用首次突破9萬美元。

留學費用年年漲，提前規劃真的很重要。

所以今天這篇文章，我會從教育金儲備的角度，把盈御3的優缺點掰開揉碎了講清楚。

結論：盈御3是穩健派的最優選

先說我的判斷：

盈御3適合追求"穩"的家庭，尤其是港險入門者。

為什么這么說？

收益方面，盈御3長期收益最高能做到7.19%，和宏利的宏摯傳承、萬通的富饒千秋打平，在主流產品里能排到前5名。

不是最高，但絕對不差。

更重要的是，友邦的投資風格和分紅兌現能力都很穩。

公司背景也讓人放心——24年上半年在香港保險長期業務里拿了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

算一筆賬你就明白了：

如果你給孩子存教育金，最怕的不是收益低一點，而是到用錢的時候發現賬戶縮水。

盈御3的定位就是"穩中求進"，選它不會出錯。

當然，如果你追求極致收益、能接受更大波動，那可能要看看其他產品。

這個我后面會詳細說。

核心理由一：投資策略穩健

很多家長不知道，保險產品的收益高低，根本原因在于背后的投資策略。

盈御3的投資策略是什么樣的？

看這張圖：

固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。

大部分投資于國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

這意味著什么？

意味著就算股市大跌，你的保單也不會跟著坐過山車。

再看友邦整體的投資布局：

友邦投資資產總額2,378億美元，近7成投資于固收類資產。

這個比例在港險公司里算是偏保守的。

更關鍵的是這張圖：

超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這說明什么？

說明友邦鎖定了長期的穩定收益，不會因為短期市場波動就被迫割肉。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

對于給孩子存教育金的家庭來說，這種"穩"其實比多賺那一兩個點更重要——別等到用錢時才發現賬戶虧了。

核心理由二：分紅兌現力強

買港險最怕什么？

最怕計劃書上寫的收益很漂亮，到手的時候縮水一大截。

所以分紅實現率這個指標非常重要。

友邦的表現怎么樣？

過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。

這個水平相當不錯了。

更值得關注的是終期紅利——分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

為什么友邦能做到這么高的分紅兌現？

看看它的債券投資質量就知道了：

政府機構債券投資728億美元，平均債券評級A+。

主要集中在亞太地區，地域分布比較分散。

公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

高評級債券意味著違約風險低，收益穩定。

這就是友邦能持續兌現分紅的底氣。

對于教育金規劃來說，這一點尤其重要。

孩子18歲要出國，你不能賭那一年剛好碰上分紅大幅縮水。

友邦的穩定兌現能力，給了家長一顆定心丸。

核心理由三：品牌和股東背景

市場上流傳著一句話：

香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然有點夸張，但確實反映了友邦在香港市場的地位。

24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。

新造保單數目更是連續十年稱冠。

再看股東背景：

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散的好處是什么？

眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

當然，股權過于分散也有缺點——對整個集團的決策效率和創新度會產生一定影響。

但對于追求穩健的家庭來說，這種"大而穩"的公司反而更讓人放心。

收益數據詳解

說完了"穩"，我們來看具體的收益數據。

如果選擇5年交：

• 第10年預期收益2.8%


• 第20年5.67%


• 第30年6.10%

在前期的收益確實略差一些。

目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，盈御3差了0.44個百分點。

但大部分人買港險，不會把錢放著一直不動。

所以更要關注動態收益——也就是提取之后，賬戶里還能剩多少。

用比較常見的566提取方式來舉例：

每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年的時候，已經提取出來45萬美元，賬戶現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

對于教育金規劃來說，這個提取方式很實用：

孩子讀大學期間每年取一筆，畢業后賬戶里還有錢繼續增值，可以當作創業金或者婚嫁金。

與激進型產品的差距

說實話，如果單看收益，盈御3確實不是最高的。

長期收益7.19%，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%，排在第三。

但差距在中后期會越來越明顯。

看這張圖就知道了：

與匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。

為什么差這么多？

根本原因在于投資策略不同。

匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進：

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股權類資產最低60%，最高可做到85%。

高股權配置意味著高收益潛力，但也意味著高波動。

算一筆賬你就明白了：

如果碰上股市大跌，激進型產品的賬戶價值可能會大幅縮水。

而盈御3因為固收占比高，波動會小很多。

所以這不是誰好誰壞的問題，而是風險偏好的問題。

追求極致收益選激進型，追求穩健選盈御3。

附加功能一覽

除了收益和穩健性，盈御3的附加功能也很齊全。

第一，提取方式靈活。

支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的資金需求。

第二，紅利鎖定+解鎖功能。

紅利鎖定可以把不確定的紅利轉換成保證收益，讓錢落袋為安。

友邦還首創了紅利解鎖功能：

可以在行使鎖定選項1年后，每年保單年度終結后30日內行使一次解鎖。

把鎖定的錢重新轉換成紅利，繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

第三，9種貨幣轉換。

支持人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

現在澳洲簽證費從710澳幣漲到1600澳幣，加拿大留學許可削減10%，各國留學政策收緊、費用上漲。

有靈活的貨幣配置，到時候孩子去哪個國家留學都方便。

第四，卓越成績獎。

• 托福110分以上獲680美元


• IELTS平均8分以上獲680美元


• SAT 1500分以上獲680美元


• 全球前10大學錄取獲2800美元

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

提前規劃很重要，但讓孩子知道"考得好有獎勵"，也是一種正向激勵。

服務體驗與門檻

繳費方式很靈活：

可以選擇躉交、3年、5年或者10年交。有9種貨幣的保單可以選擇。

門檻也不高：

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

還有一點不得不提：

友邦有自己的App。

在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

最終建議：適合誰，不適合誰

最后說說盈御3到底適合誰。

適合的人群：

• 港險新手，第一次接觸，想選個穩妥的


• 給孩子存教育金，追求穩定增值


• 風險偏好保守，不想賬戶大起大落


• 看重品牌和服務體驗

不太適合的人群：

• 追求極致收益，能接受高波動


• 已經有豐富的港險配置經驗，想要更激進的產品


• 對友邦股權分散導致的決策效率問題有顧慮

盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，這是有道理的。

但友邦的盈御3也并不是適配所有人。

最終怎么選，還是要結合自己的實際需求。

大賀說點心里話

今天這篇文章把盈御3的優缺點都說清楚了，但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道其實更重要。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬——這個信息差，很多家長真的不知道。