安盛盛利2港險真相：10萬美金×5年，IRR真能到6.5%？這幾個數字要看清楚

最近有不少人問我這款港險，宣傳材料做得挺漂亮，數字也很唬人。

我仔細把這款產品研究了一遍，說實話——它確實有幾個地方是真亮點，但銷售拿來說的那些最吸引人的數字，你得搞清楚背后的邏輯，不然容易被帶跑偏。

先說產品是什么

這是安盛（AXA）在香港推出的一款儲蓄型保險，主打"靈活提取+長期復利"，以每年10萬美金、交5年為例，總保費50萬美金。

產品有兩種玩法：一是持有不提取，靠復利增值；二是從第5年起開啟"557"模式——每年提取總保費的7%，也就是每年3.5萬美金，一直領到138歲。

我重點把這兩種玩法的數據都給你拉出來，對比著看。

玩法一：持有不提取，IRR能跑到多少？

我把關鍵節點的數據列出來：

這里有幾個點要講清楚。

第一，回本要等7年。 交完5年保費之后，還要再等2年，退保價值才能超過50萬。第5年退保的話，你只能拿回36.6萬，虧將近14萬。這個前期損失，銷售不會主動跟你說。

第二，10年IRR只有3.52%。 宣傳最多的是"30年IRR達6.5%"，聽起來很嚇人，但你要持有整整30年才能跑到這個數字。前10年只有3.52%，跟國內一些增額終身壽的收益差不多，談不上什么碾壓優勢。

第三，6.5%是預期IRR，不是保證IRR。 表格里有一列叫"保證現價"，你注意到沒有——第30年保證現價只有51萬，但退保價值是292萬。這中間的差值來自非保證分紅，是預期值，不是鎖死的。

說白了，越往后跑越好看的那些數字，依賴分紅實現率，不是板上釘釘的事。

玩法二：557模式，每年領3.5萬美金，聽起來很美？

我單獨算了一下這個方案的邏輯。

5年交完，第5年起每年提取總保費的7% = 3.5萬美金，同時保單繼續復利增值。具體數據：

表面看很誘人，但我要說幾個讓你冷靜一下的事：

第7年，提取+退保價值剛好超過50萬。 也就是說前6年你每年提，一直在"虧"，第7年才勉強回本。這不是"躺賺"，是你先把自己的錢提出來還給自己。

138歲的數字沒有意義。 累計提取469萬加上退保1.43億，聽起來是總保費的296倍，但這是138年后的事，折算成現值完全是另一回事。真正的復利魔法要到保單后幾十年才體現，前期更多是在消耗。

每年3.5萬美金這筆"工資"，是你自己的錢在給你發。 前期提取的那些，本質上是在動用保單的增值空間。不是憑空生出來的。

這款產品真正值錢的地方

說了這么多問題，公平講，這款產品確實有幾個設計是同類里比較好的。

雙重貨幣賬戶。 同一份保單可以同時持有兩種貨幣，對有匯率分散需求的人來說有實際價值。

財富管家服務。 可以預設最多3位收款人，自動定期打款，用于安排家人生活費或做資產隔離，這個設計很實用。

保單分拆。 第1個保單周年日起可無限次分拆，可以分給孩子或配偶單獨持有，傳承靈活性確實高。

特級身故賠償選項。 提供額外30%的已繳保費作為身故賠償，持有越久賠付比例越高，20年343%、30年613%、40年1123%，對用來做傳承規劃的人來說有參考價值。

適合誰，不適合誰

適合的情況：

• 有美元資產配置需求，計劃持有20年以上


• 有傳承規劃需求，想在保單層面做資產隔離


• 對IRR期望值在5-6.5%區間，接受前期流動性差

不適合的情況：

• 5年內可能需要用錢——前期退保虧損很大


• 把557模式當成"穩定工資"來規劃現金流——前7年都在回本階段


• 只看最終那些大數字就心動的——138歲、100年那些數字，折現之后別太認真

這款產品本質上還是一款長期港險儲蓄，優點是美元計價、復利空間大、附加功能豐富，缺點是流動性差、前期虧損、非保證部分占大頭。

具體是哪個方案適合你的情況、能不能買、怎么買，因為平臺限制不方便展開講，感興趣的可以來聊。

#香港保險 #港險 #儲蓄險 #理財 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。