國壽「萬里優悠」：被我勸退的客戶，后來都后悔了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

做這行這么多年，我見過太多踩坑的案例。

但今天這篇文章，我想換個寫法——先告訴你這款產品的"缺點"，再讓你自己判斷它值不值得買。

先說結論：這款產品不適合所有人

我不會騙你說它完美，但它確實適合某類人。

國壽（海外）剛推出的「萬里優悠」，如果你拿它和市場上那些主打長期增值的英式分紅儲蓄險比，它確實不占優勢。

說個數據：

「萬里優悠」二三十年后的預期IRR大約在3%-4%區間，而英式分紅產品動輒能做到6%甚至更高。

所以，如果你追求的是資產短期暴增、賬面數字好看，這款產品不適合你，可以直接劃走。

但如果你看完這句話還在——說明你可能和我見過的那些"聰明錢"一樣，追求的不是"最高收益"，而是"確定性收益"。

這恰恰是「萬里優悠」的設計初衷。

它犧牲了一部分預期回報，換來的是白紙黑字寫進合同的剛性兌付。

這并非缺點，而是它實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

但如果你追求的是「確定性」……

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

2025年一季度，商業銀行凈息差已經降到1.43%，交行最低只有1.23%。

銀行自己都在"節衣縮食"，這時候能有一款產品敢把**保證派息4%**寫進合同，你說稀不稀缺？

「萬里優悠」的核心賣點就三個字：寫進去。

選擇預繳模式，從第5年末到第30年末，每年保證派發預繳總保費的4%。

注意，不是"預期"、不是"目標"、不是"歷史表現"——是保證，是合同條款，是剛性兌現26年。

我幫你算一筆賬：

以100萬美金基本金額、5年預繳為例，預繳總保費約97.1萬美元。

從第5年開始，每年保證到賬38,800美元，連續領26年。

26年下來，光保證派發的現金就超過100萬美元，相當于領回了104%的總保費。

而此時，你的保單剩余價值還有145萬美元躺在賬戶里。

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

胡潤百富2025白皮書顯示，47%的高凈值人群計劃增配保險，超過黃金（42%）和股票（34%）。

他們要的不是暴富，是"睡得著覺"。

這款產品，就是給"睡不著覺"的人準備的安眠藥。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

可能你會問：說得好聽，萬一保司倒了呢？

這個問題問得好。

我來告訴你國壽（海外）是什么來頭。

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

不是參股，不是合資，是100%全資。

換句話說，這是一家"國家隊"下場開的保險公司。

再看硬指標：

穆迪評級A1，標普評級A，償付充足率208%。

國壽（海外）還是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

不是新玩家，是深耕香港市場幾十年的老牌央企。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

你買的不只是一份保單，是財政部和社?；鸬男庞?。

分紅實現率：歷史從不說謊

承諾是一回事，兌現是另一回事。

很多保司的宣傳冊寫得天花亂墜，實際分紅卻大打折扣。

所以我每次做測評，必看一個指標：分紅實現率。

國壽（海外）的表現堪稱「教科書級」：

• 過往所有終期紅利實現率都在100%及以上


• 發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%

憑什么做到？

一是投資規模夠大：4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區。

二是合作伙伴夠硬：依托貝萊德、摩根、KKR、景順、黑石等全球頂尖投資機構。

三是投資理念夠穩：90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高，堅持「不求暴利，只求穩贏」。

這套打法，適配當下多變的市場環境。

同類對比：確定性賽道的王者

好產品不怕比，怕的是比錯了對象。

如果拿「萬里優悠」和英式分紅比，它確實不占優勢。

但如果拿它和同類美式分紅產品比——友邦、宏利的同類產品——結論可能會讓你意外。

三個維度全面領先：

流動性：資金效率表現優秀，回本周期合理。

安全性：第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強。

「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%，這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

收益性：短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀。

選產品就像找對象，合適比優秀更重要。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品：它不追求"最高收益"，但在"確定性"這條賽道上，它就是王者。

長期增值+類信托傳承

你可能會擔心：保證部分拿完了，后面呢？

從第31年起，周年分紅接力派發38,800美元，直至終身。

而且保單價值持續攀升：

23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，長期回報IRR高達6.23%。

100年時，本金增長至130倍。

這不是一款"用完就沒了"的產品，而是一棵可以傳承給下一代的"搖錢樹"。

更重要的是，它還具備類信托功能：

• 保單分拆：可以把一張大保單拆成多張小保單，分給不同子女


• 無限次轉換受保人：財富可以跨代傳遞


• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人


• 身故賠償自選賠付方式：靈活安排財富分配

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承，優悠相伴，傳承無憂。

最終結論：它究竟適合誰

說了這么多，回到開頭那個問題：這款產品到底適合誰？

萬通保險·胡潤百富白皮書顯示，過去三年45%高凈值人群已配置境外金融產品，其中境外保險占比28%居首，年均保費投入59萬元。

這些"聰明錢"在找什么？

不是最高收益，是確定性+境外配置+央企信用的組合。

「萬里優悠」恰好三者兼得。

它適合這幾類人：

極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」——對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。

為子女規劃明確教育金的父母——孩子未來15-25年的教育支出是剛性的，用這份保單鎖定一筆確定的"教育年金"。

臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士——一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。

需要配置低波動、高確定性「防守型」資產的高凈值人士——在資產組合中平衡整體風險。

現在還有開門紅優惠：

5年預繳可享3.5%保證優惠利率。

以5萬美金×5年為例，預繳模式下實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金。

作為2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

產品適不適合你，光看文章還不夠。

怎么買、找誰買、能省多少錢，這里面的信息差才是關鍵。