保誠信守明天港險：10萬美金交5年，IRR真能到6.5%？有幾個細節沒人跟你說清楚

最近有好幾個人來問我同一款產品，說銷售拿著一張數據表，指著"第100年退保超2億4000萬美金"跟他們畫餅。

我直說吧——這款產品的數據，比大多數港險都好看。

但好看的數據背后，有幾件事你必須先搞清楚，再決定要不要買。

先把產品說清楚

這是香港某百年老牌保司旗下的一款美元儲蓄險，5年繳費，第6年起開始提取現金流，可以一直領到終身。

我研究了一下它的兩種用法——拿來提現金流，和拿來做資產增值，邏輯完全不一樣，先分開說。

用法一：當現金流工具

方案是每年交10萬美金，交5年，總保費50萬美金。

第6個保單年度起，每年可以提取總保費的7%，也就是每年35,000美金，可以一直領到終身。

我把關鍵節點的數字列出來：

第8年這個節點被宣傳成"回本"——累計提取加上退保價值超過50萬，確實超了。

但這里有個邏輯要想清楚：你年年提取的前提是你不退保，退保價值只是個參考數字，不是你真實到手的錢。

如果你第20年想全退，退保能拿48萬，但你已經領出去了52.5萬，加起來100.5萬，投入50萬，20年回報確實不算差。

這還不是最狠的部分。提到第100年，累計領走332.5萬，退保還能拿721萬，加起來超過1054萬美金，是本金的21倍。

當然了，"第100年"這個預設你自己掂量。

用法二：當資產增值工具（不提?。?/h2>

如果你不提取、讓它滾著增值，數據就更夸張了：

保單年度	已繳保費	保證現價	退保價值（預期）	預期IRR
3	300,000	59,210	124,435	—
4	400,000	99,660	192,822	—
5	500,000	149,280	256,594	—
6	500,000	205,065	376,903	—
7	500,000	247,730	436,102	—
8	500,000	307,485	534,371	—
10	500,000	346,250	639,196	3.11%
15	500,000	401,505	944,676	5.00%
20	500,000	511,640	1,385,670	5.81%
25	500,000	522,715	2,067,338	6.35%
30	500,000	533,545	2,926,411	6.50%
50	500,000	588,695	10,312,289	6.50%
100	500,000	758,550	240,403,359	6.50%

數字是好看。

第8年不提取就回本，第25年退保價值超過206萬，是本金的4倍多，IRR達到6.35%。

第30年起IRR穩在6.5%，這個數字在當前港險市場里，確實排在第一梯隊。

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說幾個真正需要想清楚的事

第一，前5年退保會虧多少？

第3年退保：已交30萬，能拿回12.4萬，虧掉17.6萬，將近60%直接蒸發。

第5年退保：已交50萬，能拿回25.6萬，虧掉將近一半。

這不是小數字。如果你的資金流動性有任何不確定性，這個產品就不適合你。

第二，6.5%的IRR是"預期"，不是保證。

仔細看數據表，有"保證現價"這一列——第25年的保證現價只有52.2萬，退保價值206萬里，有150萬左右是建立在分紅預期上的，不是板上釘釘。

分紅實現率這件事，你得問保司歷史數據，不能只看投影。

第三，貨幣風險要考慮進去。

這是美元計價產品。如果你是用人民幣換匯后買入，匯率波動會影響你的實際收益。過去幾年人民幣兌美元的走勢，你自己有判斷。

第四，這款產品適合誰？

說點實在話——它適合這幾類人：

• 有大額閑置美元，本來就不打算動的


• 有財富傳承需求，希望給下一代留住增值資產


• 想規劃退休現金流，30歲左右買，55-60歲開始每年穩定領取


• 對港險有基本認知，不會在前5年遇到風險就慌著贖回

它不適合：

• 近5年內可能有大額用錢需求的


• 對"預期"和"保證"分不清楚、容易被數據帶走情緒的


• 風險承受能力較低、一看市場波動就想贖回的

關于這家保司

做了10年，我只說幾個我在意的數字：

• 創立于1848年，超過175年歷史


• 標普評級 A，穆迪 A2


• 承諾將投資收益至少**90%**分配給分紅計劃保單持有人（這個比例在行業里是少見的）


• 有"遺留資產"機制做緩沖，理論上在市場大跌年份也有一定的緩沖能力

公司資質本身沒什么可黑的，老牌就是老牌。

產品結構也是這兩年港險里設計較為靈活的——支持6種貨幣轉換、可以自主設置提取指令、保單可以拆分傳承，這些功能對有傳承規劃的家庭來說確實有價值。

最后說一句：這款產品的數據在港險儲蓄類里屬于前列，但"好產品"和"適合你"是兩回事。

你的資金體量、持有年限、流動性需求，這三個問題想清楚了再出手。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便直接講，懂的都懂，有需要的可以私信我聊。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。