友邦「盈御3」：前期收益平平無奇，為什么我還是推薦給穩健型客戶？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近不少朋友問我：手里有點閑錢，房子不敢買、股票不敢碰、存款利率跌破1%，到底該往哪放？

這個問題我太有共鳴了。

過去中國家庭資產中房地產占比接近七成，如今房價下行、法拍房成交率僅10%，流動性堪憂。

2025年居民存款突破160萬億，卻找不到好去處。

資產配置的核心是分散，別把雞蛋放一個籃子里——這是我反復跟客戶強調的。

今天聊一款我認為適合長期配置的產品：友邦「盈御3」。

但我要先潑一盆冷水——它的前期收益，確實一般。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

作為一個CFP持證人，我習慣先說產品的不足。

以5萬美金×5年交為例，友邦「盈御3」預期8年回本，18年才保證回本。

這個回本速度，說實話，在港險市場只能算中規中矩。

如果你追求的是短期高收益、快速回本，這款產品可能不適合你。

前期收益表現確實一般，這是事實，我不會回避。

但如果你愿意繼續往下看，會發現這款產品的真正價值——穩健不代表保守，長期來看，時間是最好的朋友。

但是，越往后韌勁越足

轉折來了。

同樣是5萬美金×5年交的例子：

• 第20年，總現金價值66.8萬美金，IRR達到5.6%，是本金的2.6倍


• 第30年，總現金價值130萬美金，IRR達到6.05%，是本金的5.2倍


• 第47年，IRR可以達到**6.5%**的收益峰值

這是什么概念？

你投入25萬美金，30年后變成130萬美金，翻了5倍多。

友邦「盈御3」的動態收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越凸顯。

它不是那種前期爆發、后勁不足的"短跑選手"，而是典型的"馬拉松型"產品——專注長線收益。

我拉了一張多家保司儲蓄計劃的提領對比圖，采用**"5/20/16"模式**（5萬美金×5年交，第20年開始每年提取4萬美金）：

可以看到，「盈御3」在第30-40年的賬戶余額確實不是最高的。

但到了第70年、80年，它的后勁逐漸顯現，和市場頭部產品的差距越來越小。

這就是我說的"韌勁"——它不靠前期沖刺贏你，靠的是后期穩穩地追上來。

對于投資視野20年以上、以財富保值增值為主要目標、不急需中期使用資金的長期財富規劃者來說，這恰恰是最需要的特質。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么「盈御3」能做到"越往后越穩"？

這要從它的投資策略說起。

看一下友邦「盈御3」的資產配置比例：

• 債券及固收類資產：不低于25%


• 增長型資產：不超過75%

這樣的穩健性在市場上是少有的。

很多儲蓄險為了追求高收益，會把增長型資產比例拉到**80%**甚至更高，短期好看，但波動風險也更大。

再看友邦集團層面的投資布局：

• 總投資2733億美元，其中**69%**投向固收類資產


• 固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

這意味著什么？

友邦的底層資產是"長錢配長債"，用超長期限的優質債券鎖定收益，穿越經濟周期。

逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

作為一個專注服務中產家庭的理財顧問，我最怕的就是客戶買了一款產品，三五年后保司投資虧損、分紅大幅縮水。

友邦這種"穩健派"的投資風格，恰恰能讓我和客戶都睡得安穩。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

說到分紅險，客戶最擔心的就是：計劃書上寫得好看，到時候能兌現嗎？

這個問題，友邦用數據回答：

• 2024年熱銷產品總現金價值比率全部達到100%


• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%


• 運作超過十年以上的分紅險高達57款


• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

**97.6%**是什么水平？

意味著計劃書上預期給你100塊，實際到手97.6塊，幾乎沒有折損。

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。

我接觸的很多客戶，選擇友邦的核心原因就是"信得過"——不玩虛的，說到做到。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

注意，是"逆市"。

全球資本市場波動加劇，很多保司都在下調分紅預期，友邦卻選擇上調。

而且這已經是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，友邦「盈御3」卻逆勢上調收益——這不是靠嘴說的，是真金白銀的行動。

背后的底氣來自哪里？

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

3280億美元是什么概念？

換算成人民幣超過2萬億，比很多中小型銀行的資產規模還大。

這樣的體量，才能在市場逆風時穩住陣腳，甚至逆勢出擊。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

支持美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門元9個幣種轉換。

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置需求的家庭來說，這是一個不錯的選擇。

孩子將來去英國留學，可以轉成英鎊。

去新加坡工作，可以轉成新加坡元——靈活應對人生不同階段的需求。

2. 財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，規避遺產稅


• 新增"精神無行為能力代領人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取，兼顧人性化與安全性

3. 保單分拆：零損耗傳承

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

保單分拆獲批后，后續可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

舉個例子：你有兩個孩子，可以把一張保單拆成兩份，分別給大兒子和小女兒，真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

如果你是以下三類人，我會重點推薦這款產品：

• 穩健型投資者：風險偏好較低，看重資金安全，偏好穩定可預期的收益


• 友邦品牌忠誠客戶：認可友邦的品牌價值和服務質量，已有其他友邦產品


• 長期財富規劃者：投資視野20年以上，以財富保值增值為主要目標

大家不用糾結"買新還是守舊"：

已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。

想兼顧短期提領的，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，最后想聊點更實在的——怎么買更劃算、怎么避開那些沒必要的坑。