富衛盈聚天下II：25年IRR 6.5%全港最快，但有個隱藏代價沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我港險的朋友，開場白越來越統一：

"大賀，人民幣存款利率都跌破1%了，我想配點美元資產，你覺得現在是好時機嗎？"

說實話，從大趨勢來看，這個問題問得很好。

2025年以來，人民幣兌美元匯率在7.1-7.4區間波動，中美利差擴大到300個基點的歷史高位。

雞蛋不要放一個籃子，這個道理大家都懂。

但具體怎么放、放哪個籃子，才是真正考驗人的地方。

就在這個節骨眼上，富衛放了個大招——盈聚天下II升級版橫空出世，直接把25年達到6.5% IRR的成績甩到市場上，號稱"全港最快"。

真有這么猛？

還是又是一波營銷話術？

今天我就用數據說話，把這款產品和市場主流競品做個全面橫評。

港險卷到6.5%，誰最快到達？

先說結論：

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II。

這話不是我說的，是數據說的。

我們拉長時間線看，港險儲蓄險這幾年的競爭焦點，已經從"誰的收益更高"轉向了"誰更快到達收益天花板"。

為什么？

因為2023年開始，各家保司陸續把長期預期收益的上限鎖死在6.5%。

既然終點一樣，那比的就是誰跑得快。

盈聚天下II這次升級，最大的變化就是"往前卷"：

• 5年交：達到6.5%的時間從44年縮短至25年，整整提前了19年


• 2年交：達到6.5%的時間從36年縮短至28年

什么概念？

之前的市場紀錄保持者是安達傳承首創V（27年），友邦環宇盈活和安盛盛利II都是30年，保誠信守明天是28年。

盈聚天下II一出手，直接把5年交的紀錄刷新到25年。

而且這次升級還有個小亮點：

5年交預期第6年就能回本，2年交預期第5年回本。

回本速度這塊，可以說是冠絕市場了。

但是，風險和收益是對等的。

預期收益大幅提升的背后，一定有什么被犧牲了。

這個"代價"是什么？

我后面會專門講，先別急。

對比一：5年交收益，誰是王者？

光說"最快到6.5%"沒用，我們得看實際收益表現。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了橫向對比。

前20年：宏摯傳承依然是王者

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

前期收益這塊，宏利確實有兩把刷子。

但盈聚天下II在這個階段表現也相當不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

第10年的時候，盈聚天下II的預期IRR已經到了3.5%，比升級前提升了0.6個百分點。

20-30年：盈聚天下II開始發力

這個階段就是盈聚天下II的主場了。

由于它更早觸及6.5%的天花板，持續領先于其他競品。

第25年的時候，盈聚天下II已經穩定在6.5%，而環宇盈活、盛利II還在5.9%左右徘徊。

這個差距看起來不大，但復利的魔力就在于時間。

0.6%的差距，放到30萬美元的本金上，25年下來就是好幾萬美元的差距。

30年+長期持有：三強并駕齊驅

如果你的持有周期在30年以上，盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II基本并駕齊驅，不分先后。

畢竟大家的終點都是6.5%，只是到達時間不同。

從大趨勢來看，盈聚天下II的5年交產品定位很清晰：

不追求極致的前期收益（那是宏摯傳承的地盤），而是在中后期發力，用"更快到達天花板"來建立差異化優勢。

配置比擇時更重要。

如果你的資金是給孩子做教育金或者自己做養老金，持有周期在20年以上，盈聚天下II確實值得認真考慮。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

再看2年交。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和2年交的第一梯隊產品做了對比。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是2年交產品中最高的。

為什么這么說？

第一，前20年能和宏摯傳承打個有來有回。

宏摯傳承的前期收益一直是行業標桿，盈聚天下II能在這個維度上不落下風，已經很說明問題了。

第二，后期更是市場第一的水準。

盈聚天下II最快28年即可到達6.5%，而其他第一梯隊產品普遍要30年以上。

第三，18年復利就能破6%。

這個數據經過我反復測算，幾乎是市場最高水平。

我們拉長時間線看，2年交產品的核心優勢是"交費周期短、資金占用少"。

很多客戶選擇2年交，就是因為手頭有一筆閑錢，想快速完成配置，后面不用再操心繳費的事。

在這個定位下，盈聚天下II的表現確實亮眼——不僅交費周期短，收益也沒打折扣，甩開其他產品幾條街。

對比三：vs港資產品，降維打擊

前面是和香港老五家（友邦、保誠、宏利、安盛、永明）的對比，接下來看看盈聚天下II和同級別港資保險公司的產品怎么比。

結論是：

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：

• 萬通富饒千秋：需要41年才能達到6.5%


• 周大福匠心傳承2：需要42年才能達到6.5%


• 富衛盈聚天下II：僅需25年（5年交）或28年（2年交）

差距有多大？

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

當然，這種對比要客觀看待。

萬通和周大福的產品也有自己的優勢，比如分紅實現率更穩定、公司歷史更久等。

但如果單純從收益角度看，盈聚天下II確實是港資產品中的佼佼者。

從大趨勢來看，富衛這幾年的發展勢頭確實不錯。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，儼然當之無愧的港資翹楚。

對比四：提領能力，三強爭霸

說完收益，再看提領。

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回？

我測算了兩個常見的提領場景：

場景一：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

這是一個極速高額提領的場景，適合需要快速回流現金的客戶。

• 6-14年：宏摯傳承最有優勢（前期收益高），其次是盛利II


• 15-25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

結論：

在567極速高額提領場景下，盛利II依舊是首選。

場景二：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）

這是一個更溫和的提領節奏，適合做養老金或子女教育金補充。

• 10-17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18-25年：盈聚天下II成功超車，剩余賬戶價值最高


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交提領：盈聚天下II更有統治力

再看2年交的255提領（第5年起每年提取總保費5%到終身），盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，才被星河尊享II追平。

總結一下：

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

為什么盈聚天下II的提領能力提升這么多？

我對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了一個細節：

盈聚天下II的歸原紅利不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

好了，前面說了這么多優點，現在該說說盈聚天下II的"代價"了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體降低了多少？

• 保單30年：保證IRR由0.2%降至0.1%


• 保單50年：保證IRR由0.4%降至0.2%


• 峰值保證IRR：由0.5%降至0.3%


• 5年交保證回本時間：從13年延長至17年


• 2年交保證回本時間：從13年延長至16年

風險和收益是對等的。

盈聚天下II用更低的保證收益，換來了更高的預期收益。

這個取舍，見仁見智。

不過有意思的是，即使是保證收益相對較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以也不用過度擔心。

長線保證回報0.3%雖然不高，但在港險市場也不算特別低。

關鍵還是要看你對保險公司分紅履約能力的信任程度。

對比六：公司實力與分紅履約

說到保險公司，這可能是很多人最關心的問題：

富衛這家公司靠譜嗎？

先看硬指標：

• 2024年在香港上市，股票代碼1828


• 償付能力充足率290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先


• 國際信用評級：穆迪A2、惠譽A

再看分紅實現率。

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 70%產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，發展勢頭不減。

特色功能加分項

除了收益和提領，盈聚天下II還有兩個特色權益值得一提：

1. 富傳家選項

這是一個行業罕見的傳承功能：

• 可指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

2. 初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

無論一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。

這個功能特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

生個孩子就給2萬港幣，雖然不多，但也算是個小驚喜。

另外值得一提的是，富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

11家重要股東里，有瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）、新加坡政府投資公司（主權基金）、加拿大養老基金等全球頂級金融機構。

背景實力不容小覷。

結論：不同需求，不同選擇

最后，我來給大家做個總結。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）


• 15年IRR 5%


• 20年IRR 6%


• 25年IRR 6.5%（市場最快）

收益確實能打，提領也能和盛利II、星河尊享II掰腕子。

但保證收益降低了，這是事實。

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

如果求穩妥喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，個人認為對比的意義不是很大。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

配置比擇時更重要，選對公司比選對產品更重要。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，其實最關鍵的問題還沒回答：

你到底該怎么買、能省多少錢？

很多人不知道的是，同一款產品，不同渠道的成本差距可能高達20%。

這才是真正的"信息差"。