萬通富饒萬家儲蓄險橫評：IRR 6.5%是真的嗎？和同類產品比完我說說我的判斷

先把結論擺出來：這款產品在港險儲蓄險里確實算第一梯隊，但"王炸"這個詞我不太用，因為有幾個細節你必須搞清楚再決定。

最近有不少人來問萬通這款旗艦儲蓄險，正好我研究了一段時間，今天把數字全說清楚。

先看核心數字

我重點分析了兩種繳費方案，分別是2年繳10萬美元和5年繳5萬美元。

2年繳方案的關鍵數據：

保證回本年限：萬通13年，宏L是17年，永M是13年。

我直說吧，10年這個節點，萬通的IRR（4.19%）不是最高的，宏L的4.38%比它好看。

但拉長到30年，萬通的6.50%超過了宏L的6.18%和永M的6.35%，這說明它的設計邏輯是越長越有優勢，短期持有不是這款產品的強項。

5年繳方案的橫向比較更有意思：

5年繳這個方案，短期（10年）宏L明顯跑贏，但20年和30年節點萬通基本回到第一梯隊。

這里要注意的是：所有的預期IRR都是預期，不是保證。 保證的只有那個"保證回本年限"，兩個方案都是13年，這個是寫進合同的。

說一個容易被忽略的問題

很多銷售拿30年6.5%來說事，但你仔細想——

2年繳完，第6年預期回本，第13年保證回本，這中間有7年的時間窗口是"預期"和"保證"之間的模糊地帶。

如果你在第8年、第10年因為各種原因需要退保，拿回來的是保證現金價值，不是預期現金價值，兩者之間的差距是真實存在的。

所以這款產品最適合的人：是確定這筆錢至少15-20年不會動的人。 如果你的資金靈活性需求比較高，或者未來5-10年內有大額支出規劃，再想想。

多貨幣和年金功能，確實有點東西

10種保單貨幣是我研究港險這么多年見過最多的，包括美元、港元、人民幣、英鎊、澳元、加元、新加坡元、歐元、澳門元，還有一個市場獨有的瑞士法郎。

這個對于有海外配置需求、子女出國讀書、或者做全球資產分散的人來說，確實是實打實的功能。匯率的事沒人能預判，但至少給了你靈活調整的工具。

年金轉換有12種選項，分定額和遞增兩大類，其中遞增年金是每兩年遞增5%，配合通脹考慮的話這個設計還算合理。

持有10年以上且滿55歲可以轉換，61歲之后轉換更靈活。如果你是沖著退休現金流來的，這個功能值得認真研究。

傳承功能說兩句

身故賠償有10種支付方式，分即時支付和預設支付兩大類，可以指定年齡一次性給、也可以按月分批給受益人，還支持聯名保單和配偶共享。

對于擔心孩子一次性拿到大額財產亂花的家庭，預設支付這個功能確實有類信托的味道。

總結一下我的判斷

適合的人：

• 有一筆確定15年以上不動的閑錢


• 想做港元/美元資產配置，或有多貨幣需求


• 有養老規劃，希望退休后有穩定現金流


• 有財富傳承需求，想控制錢怎么給后代

不適合的人：

• 資金流動性需求高，可能5-10年內需要用錢


• 純粹追求短期收益率，10年內IRR不是這款的強項


• 對港險的匯率風險、監管環境還沒有基本了解就沖進來

萬通2025年上半年APE增長99%，是市場平均的2.5倍，公司體量在港險圈算中上水平，成立50年，基本面沒什么大問題。但公司好不等于這款產品就一定適合你，這是兩件事。

具體是哪款產品適合你的情況，因為篇幅關系沒法展開，感興趣的來聊，我幫你算算賬。

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。

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