友邦環宇盈活VS安盛盛利2：買過兩家的老客戶，說說這倆新品的3個致命短板

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

2019年，我分別買了友邦和安盛的儲蓄險。

當初也是糾結了很久，最后干脆兩家各來一份。

用了六年下來，對這兩家保司的風格算是摸得比較透了。

今天看到很多人在問**友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」**怎么選，我以老客戶的身份，聊聊這兩款新產品。

先把丑話說在前頭——這兩款產品都不完美。

先說實話：這兩款產品都不完美

我自己買過，所以有發言權。

很多測評文章上來就吹，什么"港險天花板""閉眼入"。

說實話，這種話術我聽多了就煩。

任何產品都有短板，關鍵是這個短板你能不能接受。

環宇盈活的硬傷：提領場景下，保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

什么意思？

如果你指望靠這份保單養老，一直領到老，友邦這款可能撐不到那時候。

盛利2的硬傷：保證回本要等到第25年，保證收益只有0.23%。

換句話說，如果分紅拉胯，你的保底收益低得可憐。

還有一點，安盛在整體分紅數據的穩定度上，確實不如友邦。

這不是黑安盛，是數據擺在那兒的事實。

知道短板，才能選對。

接下來我把兩款產品的問題掰開了講。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

踩過坑才知道，儲蓄險最重要的不是"賬面收益多好看"，而是"取錢的時候還剩多少"。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

市面上常見的提取密碼，比如566、567，環宇盈活提取后的預期現金價值都低于盛利2。

這還不是最要命的——環宇盈活在保單第38年會斷單。

什么概念？

假設你40歲投保，計劃從第5年開始每年提取一筆錢養老。

用環宇盈活，到你78歲保單就沒了。

而盛利2可以一直領下去。

看這張圖就明白了。

同樣的提取方案，環宇盈活到第38年總價值只剩6997元，然后斷單。

這對于想做"現金流規劃"的朋友來說，是個硬傷。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完友邦，再說安盛。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

盛利2需要第25年才能保證回本，保證收益只有0.23%。

什么意思？

如果未來幾十年安盛的投資表現不好，分紅實現率下滑，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

而環宇盈活第18年就能保證回本，保證收益最高能做到0.32%。

雖然也不高，但比盛利2強。

再看分紅實現率的穩定性。

安盛2025年公布的35款產品里，接近8成的產品分紅實現率高于70%。

聽起來不錯？

但友邦是超過90%的產品高于70%。

當初我也糾結過這個問題。

用了幾年下來的感受是：友邦的分紅更"穩"，安盛的波動更大一些。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

說了這么多缺點，是不是這兩款產品不能買了？

恰恰相反。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

兩款產品都是預期第7年回本。

到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

這個收益水平，放在整個港險市場都是第一梯隊。

從圖上可以看出來：

• 第8年和第9年，環宇盈活的收益更高


• 第10年到第21年，盛利2的預期收益更高


• 從保單第22年開始，環宇盈活再度領先


• 第30年，兩款產品打平，都是6.5%

如果你不打算頻繁提取，純粹是長期儲蓄，兩款產品的差距其實不大。

但如果你有提領需求，盛利2的優勢就出來了。

它是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？

就是第5年開始提取，每年提取保費的7%，可以一直提下去。

30歲女性6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。

盛利2在保單第23年預期復利可做到**6.5%**并持續。

這個提領能力，環宇盈活做不到。

分紅實現率：兩家都是優等生

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提：分紅實現率不能太差。

說說我的真實經歷。

我2019年買的那兩份保單，這幾年分紅都還不錯。

但我也見過一些朋友，買了分紅實現率只有50%多的產品，賬面收益大打折扣。

所以選保司，分紅實現率是我最看重的指標之一。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

友邦2025年公布63款產品，平均分紅實現率93%，超過**90%**的產品分紅實現率高于70%。

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率95%，接近8成的產品高于70%。

但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

我整理了兩家保司分紅時間超過10年的產品。

友邦一共有36款，平均分紅實現率86%。

安盛一共有14款，平均分紅實現率81%。

長期來看，友邦的分紅更穩。

這也是為什么很多老客戶更信任友邦的原因。

順便說一句，香港保監局正計劃推出統一的分紅實現率對比平臺，以后投保人可以更方便地比較各公司分紅表現。

這對整個行業來說是好事，透明度越高，投保人越受益。

功能層面：各有獨門武器

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

我把各自的優勢拎出來講。

友邦環宇盈活的3個優勢

第一，紅利鎖定和解鎖。

環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2會同時鎖定保證收益和非保證收益。

更重要的是，友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持鎖定沒有解鎖。

什么意思？

如果你鎖定之后后悔了，友邦可以解鎖，安盛不行。

第二，保單分拆。

友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年進行一次。

靈活度差很多。

第三，受益人靈活選項。

友邦環宇盈活支持受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個優勢

第一，雙重貨幣戶口。

可以在同一份保單下以最多兩種貨幣進行儲蓄，按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。

對于持有多種外幣、或者有海外資產配置需求的朋友來說，這個功能非常實用。

第二，特級身故保障。

盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

如果你看重身故保障，盛利2更強。

第三，指定收款人功能。

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。

友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

如果你有多個子女，想分別指定不同的收款安排，盛利2更方便。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，友邦都得到了市場真金白銀的認可。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。

2025年上半年非銀行系保險公司標準保費，友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛的來頭也不小。

1817年在法國成立，歷史超過200年。

是全球最大的保險集團之一，在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

不過在香港市場的占有率上，友邦更勝一籌。

安盛排到了第5名，標準保費53億港元，市場份額5.4%。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。

但友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

結論：知道短板，才能選對

總結一下：

• 收益和提取方面：盛利2更勝一籌，尤其是557提領能力獨一無二


• 功能和公司：旗鼓相當，各有優勢


• 分紅實現率：友邦更穩


• 保證收益：友邦更好

都是香港市場上數一數二的產品。

選哪個？

取決于你更看重什么。

如果你有明確的提領規劃，想做現金流，選盛利2。

如果你更看重分紅的穩定性和保證收益，選環宇盈活。

當初我也糾結過，最后兩家各買一份。

現在回頭看，這個決定還算明智——兩家的優勢我都享受到了。

大賀說點心里話

產品怎么選，我今天講清楚了。

但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道其實更深。